سجل مسح التصنيع لرصد بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا لشهر أكتوبر عند -12.8، وهو أقل من المتوقع الذي كان 10. هذه النتيجة غير المتوقعة تعكس التحديات التي تواجه قطاع التصنيع.
ارتفعت قيمة الذهب إلى مستويات قريبة من 4300 دولار للأوقية، مدفوعة بمخاوف بشأن التوترات التجارية الأمريكية واحتمال إغلاق الحكومة. تدعم المكاسب في الذهب التكهنات بشأن تخفيضات مستقبلية في أسعار الفائدة والمخاطر الجيوسياسية الأوسع.
اتجاهات سوق العملات الرقمية
في سوق العملات الرقمية، انخفضت بيتكوين لثلاثة أيام متتالية، حيث تم تداولها حول 110500 دولار. كما تعرضت إيثريوم وريبل لضغط هبوطي حيث قلل المتداولون من تعرضهم، غير متأكدين من تصحيح السوق.
أظهر مؤشر S&P 500 ترددًا بعد انخفاضه بنسبة 2.7٪ بسبب الرسوم الجمركية وارتفاع بنسبة 1.3٪ في يوم الاثنين. يشير نمط “اليوم الداخلي” إلى عدم اليقين المستمر في السوق ولكنه يلمح إلى احتمال عودة الاستقرار.
أظهرت سولانا اتجاهًا نحو التعافي، مستهدفة علامة 200 دولار بعد تعرضها لسقوط وجيز. يتماشى هذا التحسن مع عودة المشاعر الإيجابية في سوق العملات الرقمية الأكبر، بما في ذلك تحركات بيتكوين وإيثريوم.
حافظ سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي على زخمه، متجاوزًا مستوى 1.1680. في حين انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي قليلاً بعد وصوله إلى ارتفاعات قريبة من 1.3450، مدعومًا ببيانات قوية من المملكة المتحدة وضعف الدولار الأمريكي.
قلق من بيانات التصنيع
سجل بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا -12.8 يعد علامة إنذار كبيرة للاقتصاد الأمريكي، حيث يشير إلى انكماش حاد عندما كان من المتوقع تحقيق نمو. تدعم هذه البيانات القاتمة اعتقاد السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي سيكون مضطراً إلى خفض أسعار الفائدة قريبًا. لقد شهدنا بيانات مشابهة تسبق الانخفاضات الحادة في السوق، ولا سيما في الفترات التي سبقت الركود في عامي 2008 و2020.
نظرًا لحالة عدم اليقين ومخاوف من إغلاق الحكومة، فإن شراء الحماية أو المراهنة على تراجع الأسهم يعد استجابة منطقية. يوفر شراء خيارات البيع على المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500 طريقة مباشرة للاستفادة من الانخفاض المحتمل. ومع تداول مؤشر التقلبات CBOE (VIX) حاليًا حول 24، قد يكون أقل تحديدًا للمخاطر التي كشفت عنها بيانات التصنيع اليوم، مما يجعل خيارات الشراء في VIX استراتيجية جذابة.
توقع استمرار انخفاض الأسعار يؤدي إلى ضعف عام في الدولار الأمريكي. نرى أن هذا الضعف يمتد، وخاصةً أمام عملات مثل اليورو والين الياباني. يجب على المتداولين النظر في استراتيجيات تستفيد من هذا الاتجاه، مثل شراء خيارات الشراء على زوج اليورو/الدولار أو بيع الدولار أمام الين.
دفع الذهب نحو 4300 دولار يعد انتقالًا كلاسيكيًا إلى الأمان، مدفوعًا بالمخاوف الاقتصادية وضعف الدولار. هذا الزخم قوي، وبيئة التوترات التجارية المتصاعدة تشير إلى أن الصعود لديه مدى أعظم للامتداد. الحفاظ على المراكز الطويلة من خلال العقود الآجلة للذهب أو خيارات الشراء على صناديق تتبع الذهب هو الطريقة الأكثر مباشرة للمشاركة في هذا الاتجاه.
