هبط زوج الدولار الأميركي/الين الياباني (USD/JPY) بنحو 5% مقترباً من قاع مايو قرب 155، عقب تقارير أفادت بتدخل الولايات المتحدة واليابان لدعم الين، في حين أضافت تجدد الآمال بشأن مفاوضات أميركية–إيرانية المزيد من الضغوط. وقد تراجع الزوج دون متوسطه المتحرك البسيط لـ200 يوم للمرة الأولى منذ قرابة عام، ما حوّل الانحياز الفني إلى الهبوط. وتتجه الأنظار إلى تقرير الوظائف الأميركية غير الزراعية يوم الجمعة؛ إذ تشير التوقعات إلى نمو قدره 83 ألف وظيفة في يوليو، مع ارتفاع طفيف في معدل البطالة إلى 4.3% واستقرار متوسط الأجور في الساعة عند 3.5% على أساس سنوي، بينما تمهّد بيانات ADP ومؤشرات مديري المشتريات ISM للاتجاه قبل ذلك. وقد تدفع قراءة أضعف الزوج نحو 153.95 ثم 151.80-152، في حين قد تساعد وظائف تفوق 100 ألف على استعادة مستوى 157.80، مع 158.30 كمستوى تالي.
يختبر زوج اليورو/الدولار (EUR/USD) منطقة مقاومة عقب موجة صعود، مع ترقّب بيانات مبيعات التجزئة في منطقة اليورو كأبرز إصدار محلي، بعد ارتداد تضخم يوليو وتجدد تسعير احتمال رفع الفائدة من البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس في وقت مبكر من سبتمبر. ويفتح اختراق 1.1560 الطريق إلى 1.1600-1.1630، بينما يستهدف الانزلاق دون 1.1500 مستوى 1.1420 ثم 1.1350-1.1365. أما الذهب فقد تحرك عرضياً للأسبوع الخامس ضمن مثلث متماثل قرب قيعان يونيو؛ وتتمثل مستويات الصعود عند 4,135-4,200 ومتوسط 50 يوماً البسيط، ثم 4,340، في حين تتمركز مخاطر الهبوط عند 3,950-4,000 إذا عززت البيانات الأميركية توقعات رفع الفائدة.
ديناميكيات USD/JPY واستراتيجيات التداول
نراقب عن كثب زوج الدولار/الين (USD/JPY) بعد انزلاقه دون متوسطه المتحرك البسيط لـ200 يوم قرب 155، في أعقاب تدخلات مشتركة أخيرة بين الولايات المتحدة واليابان. وبالنسبة لمتداولي المشتقات، فإن هذا التحول يشير إلى أن الدببة يسيطرون حالياً، إلا أن الحذر يبقى ضرورياً. وتُظهر البيانات التاريخية لتدخلات مماثلة—مثل إنفاق اليابان المُقدّر بنحو 5.5 تريليون ين (35 مليار دولار) في يوليو 2024—أن هذه التحركات المدفوعة بالسياسات قد تنعكس بسرعة إذا لم يتبع بنك اليابان ذلك بإشارات واضحة نحو رفع الفائدة.
ويُعد تقرير الوظائف الأميركية غير الزراعية (NFP) المرتقب يوم الجمعة المحفّز الرئيسي التالي للتقلبات. ونوصي بوضع أوامر وقف خسارة ضيقة حول مستوى 157.80، إذ إن نمو الوظائف بأكثر من 100 ألف وبأفضل من المتوقع قد يدفع الزوج سريعاً للعودة فوق متوسط 200 يوم. وفي المقابل، إذا جاءت أرقام الوظائف دون التوقعات وتوافقت مع تقرير ADP الخاص الأضعف، فإننا نتوقع كسراً هبوطياً باتجاه مستوى الدعم المحوري 153.95.
اليورو/الدولار والذهب: إعدادات الاختراق ومستويات المخاطر
في منطقة اليورو، نستعد لاستراتيجيات اختراق محتملة على زوج اليورو/الدولار (EUR/USD)، الذي يختبر حالياً خط اتجاه مقاومة بالغ الأهمية قرب 1.1560. ورغم محاولة البنك المركزي الأوروبي تهدئة المخاوف بشأن التضخم، فإن الارتفاعات غير المتوقعة في بيانات مؤشر أسعار المستهلكين بمنطقة اليورو أبقت رهانات رفع الفائدة في سبتمبر قائمة، ما يدعم اليورو. وإذا ضعف الدولار الأميركي بعد تقرير الوظائف، فقد يكون من المناسب الشراء عند تأكيد الاختراق فوق 1.1560، مع استهداف منطقة 1.1630.
في المقابل، يواصل الذهب مرحلة تجميع ضمن مثلث متماثل ضيق، متذبذباً قرب قيعان يونيو مع قيام عوائد السندات المرتفعة بكبح زخمه الصعودي. ورغم الانفراج الجيوسياسي المؤقت في الشرق الأوسط، نرى أن من الأفضل انتظار اختراق حاسم قبل اتخاذ مراكز برافعة مالية كبيرة. فاختراق واضح فوق متوسط 50 يوماً قد يفتح سريعاً المجال نحو مقاومة 4,340، بينما سيشير الهبوط دون 3,950 إلى تصحيح هبوطي أعمق.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
