ديزني على وشك تحقيق اختراق جديد حيث تعيد تنظيم عملياتها. في الربع الأخير، تجاوزت ديزني التوقعات، بسبب زيادة إيرادات الحدائق والتجارب وانخفاض خسائر البث بشكل أسرع من المتوقع. تتوقع الشركة نموًا مزدوج الرقم في أعمالها بحلول عام 2026، معتمدة على الامتيازات الرئيسية وربحية النموذج المباشر للمستهلك (DTC). يخطط الرئيس التنفيذي بوب إيجر لإطلاق تطبيق منفصل لـ ESPN وإطلاقات ضخمة لدفع النمو.
تشير دراسة الرسم البياني لشركة ديزني إلى احتمالات الحركة الصاعدة، حيث كونت نموذج العلم الصاعد. استعادت الأسعار مؤشرات VWAP الهامة، مما يشير إلى أن المتداولين في حالة سيطرة. يتذبذب السهم بين مستويات $110–116، مع استهداف اختراق بقيمة $124، والتي ترتبط بمستويات مقاومة سابقة. تشير أنماط مؤشر القوة النسبية وحجم التداول إلى بناء الزخم. إغلاق يومي أعلى من $116 سيشير إلى اختراق، لكن مستويات $110–111 تعد دعماً فورياً.
يمكن للعديد من العوامل أن تؤثر على حركة ديزني نحو $124، بما في ذلك تطبيق ESPN، والتجارب مثل حضور الحدائق وحجوزات الرحلات البحرية، ونتائج شباك التذاكر للأفلام القادمة. يمكن أن تشكل إخفاقات الأفلام ونزاعات النقل في الرياضة تحديات قصيرة الأجل. يمكن أن يؤدي النجاح في هذه المحفزات إلى دفع السهم للأعلى. إن التحرك الحاسم فوق $116 أمر حيوي، حيث توفر تقارير الأرباح القادمة البيانات اللازمة.
نرى إنشاء إيجابياً في ديزني حيث تتراكم تحت المستوى الرئيسي $116. يشير النمط الفني إلى احتمالية الحل قريباً، مما يجعل هذا الوقت مثالياً لبناء صفقة تداول. يجب أن نركز على محاولة الاستفادة من التحرك المحتمل نحو هدف $124 المذكور في التحليلات الأخيرة.
تعد القوة في قطاع التجارب قاعدة صلبة للسهم، خاصة بعد الحضور القياسي في موسم العطلات الذي شهدناه في الربع النهائي من عام 2025. تُظهر تقارير صناعة السفر الأخيرة من أوائل يناير 2026 أيضًا أن الحجوزات لرحلة ديزني ديستيني الجديدة تقترب بالفعل من السعة القصوى لموسمها الأول. يؤكد هذا الطلب القوي الذي كان يقود الدخل التشغيلي.
علاوة على ذلك، هناك أداء جيد لقائمة الاستوديوهات، مما يزيل تحديًا كبيرًا من العام الماضي. تجاوزت إصدارات أواخر 2025 من *Zootopia 2* و *Avatar: Fire and Ash* التوقعات بكثير، حيث تجاوزت *Avatar* علامة الـ 1.5 مليار دولار على مستوى العالم الأسبوع الماضي فقط. يوفر هذا النجاح حافزًا قويًا لم يتم استيعابه بالكامل خلال تماسك السهم.
لمنهجية مخاطرة محددة، يجب أن نأخذ في الاعتبار شراء انتشار خيارات الشراء الصاعد الذي يلتقط الحركة المتوقعة. إن شراء خيار الشراء بسعر تنفيذ $115 أو $116 وبيع خيار بسعر $124 مع انتهاء صلاحية في فبراير أو مارس يقدم ملف مكافأة للمخاطرة جذاب. تسمح لنا هذه الاستراتيجية بالاستفادة من الاختراق مع تحديد أقصى خسارة في حال تراجع العلم.
بدلاً من ذلك، يمكن بيع الخيارات عند أو دون منطقة الدعم $110 كاستراتيجية ممكنة في الأسابيع المقبلة. يمكننا جمع العائد من هذه الصفقة، مستفيدين من حجم التداول المتناقص والتقلب المضغوط قبيل الاختراق المتوقع. إذا انخفضت الأسهم، سنكون في وضع يسمح لنا بالحصول على الأسهم بمستوى نراه دعمًا قويًا بالفعل.
