وصل زوج العملات AUD/USD إلى أعلى مستوى سنوي جديد عند 0.6740 بفضل الأداء القوي للعملات الأسترالية والنيوزيلندية والمشاعر الإيجابية في السوق. يرافق جاذبية الأصول ذات المخاطر المرتفعة ضعف في الدولار الأمريكي مع توقع المتداولين لإصدارات بيانات رئيسية تشمل مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي وتقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة.
شهد مؤشر الدولار الأمريكي انخفاضًا، حيث يتداول بالقرب من 98.30. من المتوقع أن يتباطأ التضخم الأسترالي قليلاً بزيادة سنوية تبلغ 3.7٪ في نوفمبر. تعتمد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي على تشديد الظروف النقدية على استمرار التضخم. في الولايات المتحدة، من المتوقع أن تشكل بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر توقعات حول سياسة الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية.
يتداول زوج العملات AUD/USD فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 يومًا بالقرب من 0.6723، مع الحفاظ على نظرة صاعدة مدعومة بمؤشرات الزخم مثل مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا البالغ 66.93. يوفر المتوسط المتحرك الأسي الصاعد لـ 20 يومًا مستوى دعم ديناميكي، يشير استمرارية التداول فوق هذا المستوى إلى احتمالية تحقيق مكاسب نحو 0.6935.
يتأثر الدولار الأمريكي، المتداول بشكل كبير والذي يعد عملة احتياطية عالمية، بشكل كبير بسياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية. تتعلق إجراءات الفيدرالي بأسعار الفائدة والتدابير الكمية، مما يؤثر على قيمة الدولار. تجلب المقاييس الشاملة مثل التيسير الكمي والتشديد الكمي تأثيرات إضافية، حيث يدفع كل منها الدولار في اتجاهات متناقضة من القوة أو الضعف.
منذ عام 2025، شهدنا دفع قوي لزوج العملات AUD/USD إلى ما فوق 0.6700، مدفوعًا بمزاج عام مائل للمخاطرة في السوق. كانت تلك المعنويات الصاعدة مبنية على ضعف الدولار الأمريكي والأمل في أن يظل التضخم مصدر قلق لبنك الاحتياطي الأسترالي.
تغيرت الصورة الأساسية بشكل دراماتيكي على مدار العام الماضي. أظهرت البيانات الحديثة تباطؤ التضخم الأسترالي بشكل كبير، حيث بلغ مؤشر أسعار المستهلكين للربع الرابع من عام 2025 نسبة 2.8٪، وهو ضمن نطاق هدف بنك الاحتياطي الأسترالي. في الولايات المتحدة، أشارت تقرير الوظائف غير الزراعية للأسبوع الماضي لشهر ديسمبر 2025 إلى تباطؤ في سوق العمل، مع إضافة وظائف تبلغ 160,000 فقط، مما دفع الأسواق لتوقع تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام.
بالنظر إلى ذلك، فإن الحالة التي شهدناها للدولار الأسترالي القوي في أوائل عام 2025 لم تعد مقنعة بعد الآن. يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين من الاحتفاظ بمراكز طويلة بناءً على منطق العام الماضي. نعتقد أن الاستراتيجيات المشتقة التي تستفيد من حركة الأسعار المحدودة أو الانخفاض المحتمل، مثل بيع المكالمات الموزعة أو شراء الخيارات البيعية، يجب النظر فيها.
المستويات الفنية الرئيسية من العام الماضي تروي قصة مهمة. لم يتمكن الزوج من الحفاظ على ارتفاع نحو أعلى مستوى في أكتوبر 2024 عند 0.6935 ويتداول الآن تحت المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا الذي كان يعمل كدعم. نقطة الاختراق السابقة حول 0.6700 أصبحت الآن مستوى مقاومة مهمًا.
علاوة على ذلك، مؤشر الدولار الأمريكي الذي كان يكافح بالقرب من 98.30 في ذلك الوقت، وجد قوة جديدة على خلفية حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي. اليوم، يتداول المؤشر بثبات حول 104.20. وهذا يشكل معوقًا رئيسياً لأي مكاسب كبيرة في زوج العملات AUD/USD.
تلاشت الزخم التفاؤلي للخروج في أوائل عام 2025 حيث تبدو سياسات البنوك المركزية تتباين في الاتجاه المعاكس عما كان متوقعًا. يجب ألا نتوقع تكرار نفس الأداء في العام الماضي وينبغي أن نتحضر لتوقعات أكثر هدوءًا أو حتى هبوطًا في الأسابيع القادمة. سيركز الانتباه الآن على أرقام التضخم والتوظيف لهذا الشهر لتأكيد هذا التغيير في الاتجاه.
