شهد الدولار الأمريكي تداولات متباينة، حيث أظهر ضعفًا مقابل العملات الرئيسية بينما أظهر قوة معتدلة مقابل العملات الآسيوية، بما في ذلك الين الياباني. وبلغ مؤشر الدولار 99.32، وفقًا لما ذكره محللو العملات في بنك OCBC.
تمت الموافقة مؤخرًا على إجراء تمويلي في مجلس الشيوخ الأمريكي وتم تمريره في مجلس النواب بالتصويت بنسبة 222-209 وتم توقيعه، مما وضع حدًا لأطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة. أعلنت البيت الأبيض أن بيانات الوظائف لشهر أكتوبر ومؤشر أسعار المستهلكين قد لا تصدر، خلافًا للتوقعات السابقة.
التحليل الفني
تلاشى زخم الصعود الطفيف لمؤشر الدولار على الرسم البياني اليومي، رغم ارتفاع مؤشر القوة النسبية. يُتوقع استمرار التداولات في الاتجاهين، وُيلاحظ المقاومة عند 100 (المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم) و100.6 (مستوى فيبوناتشي 76.4%). وُيتم تحديد الدعم عند مستويات 99.10/30 (المتوسط المتحرك لمدة 21 يومًا، نسبة تصحيح فيبوناتشي 50%) و98.30/50 (المتوسطات المتحركة لمدة 50 و100 يوم، مستوى فيبوناتشي 38.2%).
نشهد تداول مؤشر الدولار الأمريكي حول مستوى 104.50، مع فقدان الدفع الصعودي الأخير لبعض زخمه. هذا نمط مألوف حيث يتضاءل الاتجاه الصعودي بالقرب من النقاط الفنية الرئيسية أثناء انتظار السوق لمحفزات جديدة. ستركز الأنظار الأساسية في الأسابيع القادمة على أي توجهات مستقبلية من الاحتياطي الفيدرالي بشأن مسار سعر الفائدة لعام 2026.
تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) للأسبوع الماضي، الذي جاء أعلى قليلاً من المتوقع عند 3.4% على أساس سنوي، يمنع المتداولين من تقصير الدولار بشدة. ومع ذلك، أظهرت بيانات الرواتب غير الزراعية الأخيرة تباطؤ النمو الوظيفي إلى 170,000، مما يدعم الحاجة إلى خفض الفائدة في نهاية المطاف. هذه البيانات المتضاربة تخلق بيئة جاهزة للتداولات الثنائية، مشابهة للفترات السابقة من عدم اليقين العميق التي تنقلنا خلالها في أواخر 2010.
استراتيجيات السوق
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يجعل هذا السيناريو الرهانات الاتجاهية البحتة باستخدام خيارات الشراء أو البيع البسيطة محفوفة بالمخاطر. نعتقد أن الاستراتيجيات التي تحقق أرباحًا من ارتفاع التقلب، مثل شراء استراتيجيات الشراء المتوازن عند سعر التنفيذ الحالي (at-the-money straddles) على العقود الآجلة لأزواج العملات الرئيسية مثل اليورو/الدولار الأمريكي، هي الأكثر ملاءمة. لقد صعدت التقلبات الضمنية في سوق الخيارات بالفعل إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر، مما يُظهر أن السوق يستعد لتحرك سعري كبير.
من وجهة نظر فنية، نحن نراقب المقاومة عند مستوى 105.20، والذي يمثل أعلى مستوى متعدد الأشهر مؤخرًا. يمكن العثور على الدعم الرئيسي بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، والذي يبلغ حاليًا حوالي 103.80. على عكس المخاطر السوقية في الماضي، مثل إغلاق الحكومة الطويل الأمد في عام 2019، فإن التحديات الحالية مرتبطة مباشرة بالمفاجآت في البيانات الاقتصادية بدلاً من الجمود السياسي.
