وصل مؤشر نيكاي 225 في اليابان إلى ذروته الجديدة، بينما شهدت الأسهم الآسيوية نتائج متباينة. يركز المشاركون في السوق على قرار البنك المركزي الأوروبي والإصدار القادم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
في أخبار البنك المركزي الإقليمي، كرر حاكم بنك الاحتياطي النيوزيلندي، كريستيان هوكسبي، توقعاته لخفض سعر الفائدة الرسمي بـ 50 نقطة أساس بحلول نهاية العام. ارتفع التضخم بالجملة في اليابان إلى 2.7٪ على أساس سنوي في شهر أغسطس، مدفوعًا بزيادة تكاليف الغذاء، مما زاد من الضغط على بنك اليابان بشأن اتخاذ تدابير سياسية إضافية.
أداء السوق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ
شملت أداءات سوق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ ارتفاع مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 1.14٪، وهبوط مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.34٪، وزيادة مؤشر شانغهاي المركب بنسبة 0.92٪، وانخفاض مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.34٪.
في الولايات المتحدة، تم تأكيد وفاة الناشط المحافظ تشارلي كيرك، ولا يزال قاتله موجودًا. أصدر الرئيس ترامب بيانًا حول المأساة، مشيرًا إلى أهمية القيم الأمريكية. يترك كيرك وراءه زوجته وطفليه الصغيرين.
بالنظر إلى عدم الاستقرار السياسي الكبير الذي يظهر في الولايات المتحدة، يجب أن نتوقع ارتفاعًا في تقلبات السوق. يضيف اغتيال شخصية سياسية رئيسية مستوى من عدم اليقين لم يُشاهد منذ الاضطرابات في أوائل عام 2021، ويمكن لهذا بسهولة أن يطغى على بيانات مؤشر أسعار المستهلك اليوم. ينبغي أن نفكر في شراء حماية من خلال خيارات المؤشرات المتقلبة على مؤشر S&P 500، حيث قفزت التقلبات الضمنية في تعاملات خيارات أكتوبر بنسبة 15٪ بالفعل خلال التداول الليل.
المؤشرات الاقتصادية
في اليابان، بينما يعتبر تحقيق مؤشر نيكاي رقماً قياسياً جديدًا أمرًا إيجابيًا، إلا أن تسارع التضخم بالجملة بنسبة 2.7٪ يعد إشارة تحذير للأسواق الاستثمارية. تزيد هذه البيانات من احتمالية زيادة سعر الفائدة من قبل بنك اليابان بحلول نهاية العام، وهو تحرك من المحتمل أن يقوي الين ويمكن أن يعيق ارتفاع الأسهم. نتذكر التحول الرئيسي في السياسة بعيدًا عن أسعار الفائدة السلبية في عام 2024، وهذه البيانات تشير إلى أن مسار التطبيع مستمر.
يوفر التوجيه من بنك الاحتياطي النيوزيلندي فرصة تجارة تباين واضحة في السياسة النقدية. مع إشارات الحاكم هوكسبي حول تخفيضات بـ 50 نقطة أساس قادمة، يبدو أن الدولار النيوزيلندي معرض للضعف أمام العملات مع بنوك مركزية ذات مواقف أكثر تشددًا. يمكن أن يكون رهان بيع زوج NZD/JPY طريقة فعالة، بالاعتماد على موقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي المتساهل والتشديد المحتمل من بنك اليابان.
يسلط الأداء المتباين في الصين وأستراليا الضوء على نقص القناعة الإقليمية العامة. ربما تكون قوة شانغهاي مرتبطة بإجراءات تحفيز داخلية محددة، والتي شاهدناها دوريًا على مدار الـ 18 شهرًا الماضية لدعم قطاع العقارات لديهم. لذلك ينبغي علينا أن نكون حذرين بشأن الرهانات العامة على المؤشرات الآسيوية والتركيز بدلاً من ذلك على هذه الفرص المحددة، المرتبطة بالدولة.
