التقى الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، جنسن هوانغ، بالرئيس ترامب في البيت الأبيض. على الرغم من عدم الكشف عن تفاصيل محادثتهم، من المحتمل أن تكون تضمنت مواضيع مثل أشباه الموصلات، والتعريفات الجمركية، والصين، والاستثمارات الأمريكية.
في وقت لاحق، من المتوقع أن يعلن تيم كوك من شركة آبل عن استثمار إضافي بقيمة 100 مليار دولار في العمليات الأميركية. هذا بالإضافة إلى 500 مليار دولار تم الالتزام بها بالفعل لتوسيع الإنتاج المحلي. وفي حين أنه من غير المحتمل أن يؤدي ذلك إلى تجميع أجهزة iPhone في الولايات المتحدة بسبب اعتبارات التكلفة، إلا أن الاستثمار قد يدعم احتياجات الإنتاج الأخرى أو يعزز البنية التحتية القائمة. سيتم توضيح المزيد من التفاصيل في تصريحات كوك القادمة.
تأثير على قطاع أشباه الموصلات
مع اجتماع الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia مع الرئيس، يجب أن نتوقع أن تقود عناوين السياسات قطاع أشباه الموصلات. هذا الاجتماع يُدخل عدم اليقين في ما يتعلق بالتعريفات والحوافز المصنعة محليًا، والتي يمكن أن تسبب تقلبات كبيرة في الأسعار. يجب أن نكون مراقبين لأي بيانات رسمية، نظراً لأنها قد تؤثر على كامل سوق الرقائق.
بسبب هذا الغموض، من المحتمل أن يرتفع التقلب الضمني على Nvidia (NVDA) وVanEck Semiconductor ETF (SOXX). شهدنا أنماطًا مشابهة في عامي 2022 و2023 عندما تسبب أخبار حول قانون CHIPS في ارتفاعات حادة وبيوعات. هذا الوضع يشير إلى أن شراء الخيارات للاستفادة من التقلبات، بدلاً من التوجيه، قد يكون استراتيجية حكيمة في الأسابيع المقبلة.
التزام طويل الأمد من آبل
خطة آبل للاستثمار بمبلغ إضافي قدره 100 مليار دولار في الولايات المتحدة تشير إلى التزام صعودي طويل الأمد كبير. يأتي هذا في الوقت الذي أظهرت فيه بيانات من يوليو 2025 أن مبيعات أجهزة آبل بدأت في الاستقرار، مما يجعل السرديات الجديدة للنمو ضرورية. تقدم هذه الحقن الكبيرة لرأس المال ذلك بالضبط، مما يشير إلى تحول نحو خطوط منتجات أو بنية تحتية جديدة قائمة على الولايات المتحدة.
يجب أن نعتبر هذا محفزًا إيجابيًا لأسهم آبل (AAPL) مع اقتراب الخريف. تاريخياً، كانت تعهدات الاستثمار المحلي الكبيرة من آبل تليها فترات من الأداء الفائق للأسهم. قد ينظر المتداولون في خيارات الشراء التي تنتهي في الربع القادم للاستفادة من هذا الشعور الإيجابي المتجدد.
تشير هذه التحركات إلى اتجاه أوسع لتأمين سلاسل التوريد الأمريكية، وهو موضوع بدأ يتبلور منذ اضطرابات أوائل العشرينيات. يجب أن ننظر أيضًا في الموردين المحليين لكل من آبل وNvidia، حيث من المرجح أن يستفيدوا من هذه الاستثمارات واسعة النطاق. يمكن أن تشهد الشركات الصناعية والتكنولوجية الصغيرة والمتوسطة الحجم في الولايات المتحدة تعزيزًا كبيرًا من هذه التطورات.
