الدولار النيوزيلندي يرتفع مقابل الدولار الأمريكي، حيث يتداول بالقرب من 0.5960 بزيادة 0.50% خلال اليوم، مع توقعات الأسواق لبيانات التضخم النيوزيلندية.
ستصدر دائرة الإحصاءات النيوزيلندية بيانات مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثاني، ومن المتوقع أن تظهر ارتفاعًا فصليًا بنسبة 0.6% وزيادة سنوية إلى 2.8% من 2.5%. هذه الأرقام حاسمة لسياسة البنك الاحتياطي النيوزيلندي النقدية، إذ تعتمد التعديلات المحتملة للسياسة على بيانات التضخم.
ضعف الدولار الأمريكي ومقاومة الدولار النيوزيلندي
ضعف الدولار الأمريكي بعد أن دعم محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر احتمالية خفض معدل الفائدة إذا تراجع التضخم، مما زاد من احتمالات خفض سبتمبر. استفادت العملات الحساسة للمخاطر مثل الدولار النيوزيلندي من تراجع الدولار، رغم أن الحذر في السوق مستمر.
يتحرك زوج NZD/USD نحو مستويات المقاومة، بعدما استعاد مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 0.5951. قد يخترق الحركات المستقبلية الحواجز التقنية بمحفز أساسي مثل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين أقوى من المتوقع.
تُشرح تعاريف التضخم وآثاره، بما في ذلك كيف يمكن أن يزيد التضخم المرتفع من قيمة العملة الوطنية، بينما يرتبط تأثيره على الذهب بمعدلات الفائدة بسبب تغيرات التضخم. على الرغم من تأثيرات التضخم، فإن جاذبية الذهب كملاذ آمن تتغير.
نحن نراقب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثاني عن كثب، حيث تمثل نقطة انحراف رئيسية عن السياسة النقدية الأمريكية. تتوقع السوق تعزيز العملة المحلية إذا ثبت أن التضخم مستمر. يمثل هذا الإعداد فرصة واضحة للتداولات الاتجاهية بناءً على النتيجة.
توقعات التضخم واستراتيجيات التداول
التوقعات الحالية تشير بالفعل إلى تضخم فصلي أقل قليلاً بنسبة 0.5%، مما سيوصل المعدل السنوي إلى 2.6%، مما يضعه بوضوح ضمن نطاق هدف البنك الاحتياطي النيوزيلندي من 1-3%. وهذا يتناقض مع بيانات الأسعار الأساسية للإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة الأخيرة، التي تراجعت إلى أدنى مستوى في ثلاث سنوات ليصل إلى 2.6% على أساس سنوي. يدعم هذا الانحراف الأساسي دولار نيوزيلاندي أقوى مقابل نظيره الأمريكي.
نعتقد أن شراء خيارات الاتصال على زوج NZD/USD هو استراتيجية حكيمة قبل إصدار البيانات. تاريخياً، تزداد التقلبات الضمنية لزوج العملات المقترن مع مثل هذه الأحداث الرئيسية، مما يجعل الخيارات أداة فعالة للاستفادة من حركة تصاعدية حادة محتملة. ستشكل طباعة التضخم الأقوى من المتوقع المحفز اللازم لاختراق الحواجز التقنية.
تدعم التعليقات الحمائمية من السيد والر التسعير السوقي، حيث تشير أداة CME FedWatch الآن إلى أكثر من 65% احتمال لخفض السعر من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول سبتمبر. هذه التوقعات تضغط بشكل مباشر على الدولار الأمريكي، مما يوفر دعمًا للعملات الحساسة للمخاطر. نرى أن هذا يمثل عائقًا مستمراً للدولار في المدى القريب.
تهدف هذه الوضعية إلى تعزيز الاتجاهات الدائمة للعملة مدفوعة بانحراف سياسات البنوك المركزية. بعد استعادة مستوى فيبوناتشي الرئيسي، قد يؤدي طباعة مؤشر أسعار المستهلكين أعلى من المتوقع 2.6% إلى تحرك سريع نحو المستوى النفسي 0.6000. يجب على المتداولين أن يكونوا مستعدين للاختراق هذه المستويات التقنية بعد الإصدار.
