تراجع مؤشر «نيكاي 225» مع ضغط موجة بيع أسهم الرقائق على الأسهم اليابانية

أبرز النقاط

• تراجع مؤشر نيكاي 225 بقوة يوم الخميس وهبط دون 67,000 نقطة، مع عودة الأسهم اليابانية للتراجع بعد مكاسب جلستين.
• قاد الهبوط أسهم أشباه الموصلات والتكنولوجيا مع إعادة المستثمرين تقييم أسعار الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في آسيا.
• كانت «سوفت بنك» و«طوكيو إلكترون» و«أدفانتست» و«كيوكسيا» و«فوجيكورا» من أبرز الأسهم التي تعرضت لضغوط.
• زادت توترات الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط مخاوف التضخم، ما حدّ من أثر بيانات تضخم أسعار المنتجين في الولايات المتحدة التي جاءت أضعف.
• على الرسم البياني اليومي لنيكاي 225، تقع المقاومة الأولى قرب 67,000، بينما يعدّ مستوى 66,444 أقرب دعم يجب مراقبته.

هبط مؤشر نيكاي 225 بقوة يوم الخميس، مع تجدد موجة البيع في أسهم أشباه الموصلات والتكنولوجيا، ما ضغط على الأسهم اليابانية.

وتراجع المؤشر القياسي دون 67,000 نقطة، ليمحو مكاسب الجلستين السابقتين رغم إشارات إيجابية عامة من وول ستريت خلال الليل. ويعكس ذلك تراجعاً أوسع في أسهم التكنولوجيا الآسيوية، بعدما تساءل المستثمرون عما إذا كان الصعود المدفوع بالذكاء الاصطناعي (تقنيات تحاكي التفكير البشري لمعالجة البيانات) قادراً على تبرير أسعار الأسهم المرتفعة.

ودفع هذا الهبوط المؤشر إلى قرب الحد الأدنى من نطاق تداوله الأخير، مع تحمّل أسهم الرقائق (أشباه الموصلات) والأسهم الكبرى في المؤشر النصيب الأكبر من الضغوط.

لماذا يراقب المستثمرون السوق؟

يتحرك نيكاي 225 تحت تأثير ثلاثة عوامل: ضعف أسهم أشباه الموصلات، مخاوف تقييمات الذكاء الاصطناعي، والمخاطر الجيوسياسية.

استفادت أسهم التكنولوجيا اليابانية من الطلب على الذكاء الاصطناعي، ومراكز البيانات (منشآت تستضيف خوادم لتخزين ومعالجة البيانات)، والطلب على الرقائق المتقدمة. وبعد صعود قوي، أصبح القطاع أكثر عرضة لجني الأرباح (بيع لتحقيق مكاسب) ومخاوف التقييمات (ارتفاع السعر مقارنة بالأرباح المتوقعة).

كانت أسهم الشركات المرتبطة بأشباه الموصلات من أكبر المساهمين في الضغط، مع تراجع «سوفت بنك» و«طوكيو إلكترون» و«أدفانتست» و«كيوكسيا» و«فوجيكورا»، ضمن موجة بيع امتدت عبر أسهم الرقائق في آسيا.

بالتوازي، أبقت توترات الشرق الأوسط أسعار النفط مرتفعة. وقد تعيد أسعار الطاقة الأعلى مخاوف التضخم، وتزيد تعقيد توقعات أسعار الفائدة، وتقلص الإقبال على الأصول عالية المخاطر.

أسهم الرقائق تقود الهبوط

جاء أضعف أداء من أسماء التكنولوجيا وأشباه الموصلات في اليابان.

تراجعت «طوكيو إلكترون» و«أدفانتست» مع هبوط أسهم معدات تصنيع الرقائق بالتوازي مع موجة بيع إقليمية. كما انخفضت «كيوكسيا» و«فوجيكورا»، وزادت «سوفت بنك» الضغط باعتبارها من الأسهم الثقيلة الوزن (أسهم ذات تأثير كبير على حركة المؤشر).

وبقي القطاع حساساً لمزاج السوق العالمي تجاه الرقائق، بعد مستجدات «إيه إس إم إل» التي أعادت التركيز على الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي، وتسعير المعدات، وقوة إنفاق الشركات على الاستثمار في المصانع والمعدات (الإنفاق الرأسمالي). ورغم ارتفاع سهم «إيه إس إم إل» قبل إعلان النتائج على آمال تحسن المبيعات، أظهر تفاعل السوق أن المستثمرين باتوا أكثر انتقائية بعد موجة الصعود القوية.

تكتسب هذه الحركة أهمية لأن سوق الأسهم اليابانية أصبح أكثر ارتباطاً بدورة الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات. وعندما تضعف أسهم الرقائق، قد يتعرض نيكاي 225 لضغط حتى لو صمدت قطاعات أخرى.

يراقب المستثمرون ما إذا كانت نتائج شركات قطاع الرقائق المقبلة قادرة على استعادة الثقة في توسع الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. وقد تساعد التوقعات المتفائلة على تهدئة السوق، بينما قد تعمّق التصريحات الحذرة هذا التراجع.

شركات السيارات تحد من الخسائر

ساعدت أسهم شركات السيارات على الحد من ضعف السوق.

ارتفعت أسهم «تويوتا» و«هوندا» خلال الجلسة بدعم من ضعف الين وزيادة الطلب على أسهم الشركات المصدّرة. وغالباً ما يعزز تراجع الين الأرباح المحققة خارج اليابان عند تحويلها إلى العملة اليابانية.

لكن مكاسب شركات السيارات لم تكن كافية لتعويض تراجع أسهم التكنولوجيا والقطاع المالي والشركات المرتبطة بالرقائق.

تداول الدولار الأميركي في نطاق أدنى 162 ين، ما أبقى حركة العملة تحت المتابعة لدى الشركات المصدّرة. وقد يدعم مزيد من ضعف الين بعض الأسهم التصديرية، لكنه قد يرفع أيضاً كلفة الواردات والطاقة على اليابان.

مخاطر الشرق الأوسط تزيد الضغوط

بقيت المخاطر الجيوسياسية مصدراً إضافياً للحذر في السوق.

أبقت التوترات بين الولايات المتحدة وإيران أسعار النفط مرتفعة، وزادت القلق بشأن إمدادات الطاقة عبر مضيق هرمز. وتعتمد اليابان بشكل كبير على الطاقة المستوردة، لذلك قد يؤدي استمرار قوة النفط إلى رفع تكاليف الشركات والمستهلكين.

قد تبقي أسعار النفط المرتفعة توقعات التضخم عالية، حتى بعد أن خفّفت بيانات أسعار المنتجين في الولايات المتحدة (مؤشر يقيس تغير أسعار السلع والخدمات عند بوابة المصنع) بعض القلق القريب بشأن رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

بالنسبة لنيكاي 225، تخلق هذه العوامل صورة مختلطة: بيانات التضخم الأميركية الأضعف قد تخفف الضغط من جانب توقعات الفائدة، لكن مخاطر التضخم المرتبطة بالنفط وعمليات البيع في أسهم التكنولوجيا ما زالت قائمة.

مستويات التداول الرئيسية

يُظهر الرسم البياني اليومي لنيكاي 225 تداول السعر قرب 66,524 نقطة بعد افتتاح حول 67,567. وبلغت قمة الجلسة الأخيرة نحو 67,787، بينما كان القاع قرب 66,444.

لا يزال المؤشر تحت الضغط بعد فشله في الثبات فوق 67,000 نقطة. ويُعد هذا المستوى أول نقطة تعافٍ قصيرة الأجل يجب متابعتها.

العودة فوق 67,000 قد تعيد 67,800 إلى دائرة الاهتمام. أما التعافي الأقوى فيتطلب اختراق 67,800 ثم 68,800 و69,200.

على الجانب الهابط، يبقى 66,444 أول مستوى دعم. وقد يفتح كسر هذا المستوى الطريق نحو 66,000.

سيناريوهات الصعود والهبوط

يعتمد التعافي الصاعد على استعادة نيكاي 225 مستوى 67,000 والثبات فوقه، ما قد يشير إلى بدء تراجع ضغوط البيع بعد الهبوط الحاد.

اختراق مؤكد فوق 67,800 يعزز سيناريو التعافي ويضع 68,800 ضمن المستويات المستهدفة. وإذا نجح المشترون في تجاوز 69,200، يصبح مستوى 70,000 النفسي المقاومة الرئيسية التالية.

السيناريو المحايد هو التحرك العرضي بين 66,444 و67,800. وقد يعني ذلك ترقب إشارات أوضح من أسهم الرقائق، وأسعار النفط، وتوقعات الفائدة الأميركية، ومزاج المخاطرة في آسيا.

يتعزز السيناريو الهابط إذا هبط نيكاي 225 دون 66,444. وقد يدفع كسر مؤكد إلى 66,000 ثم 65,200 و64,800.

إخلاء مسؤولية

تعكس مستويات الأسعار والسيناريوهات المذكورة وجهة نظر الكاتب وقت النشر ولا تُعد نصيحة مالية أو توصية رسمية من VT Markets. على المتداولين إجراء تحليلهم الخاص وإدارة المخاطر بحذر.

تداول عقود نيكاي 225 مقابل الفروقات مع VT Markets

يبقى نيكاي 225 نشطاً عندما تتحرك في الوقت نفسه معنويات قطاع الرقائق، وأسهم الذكاء الاصطناعي، والين، وأسعار النفط، وشهية المخاطرة عالمياً.

تتيح VT Markets الوصول إلى عقود نيكاي 225 مقابل الفروقات (أداة تداول تتابع حركة السعر صعوداً أو هبوطاً دون امتلاك الأصل)، إلى جانب العملات، والذهب، والنفط، والمؤشرات، والأسهم، والصناديق المتداولة في البورصة (ETF: صندوق يضم سلة أصول ويتداول مثل السهم)، والسندات وأسواق أخرى، عبر منصة واحدة. ويساعد ذلك على متابعة سوق الأسهم اليابانية مع مراقبة تحركات الدولار/ين (USDJPY: سعر صرف الدولار مقابل الين)، وأسهم التكنولوجيا، وأسعار الطاقة، وأداء أسواق آسيا.

استخدم أدوات الرسوم البيانية لدى VT Markets لمتابعة الدعم (مستوى قد يحد من الهبوط)، والمقاومة (مستوى قد يحد من الصعود)، والمتوسطات المتحركة (متوسط سعر لفترة زمنية لتحديد الاتجاه)، وسلوك الاختراق (تجاوز مستوى مهم مع استمرار الحركة) مع تشكل الإعداد التالي لنيكاي 225.

ابدأ تداول المؤشرات مع VT Markets اليوم.

لماذا تداول نيكاي 225 عبر عقد مقابل الفروقات؟

تتيح عقود نيكاي 225 مقابل الفروقات للمتداولين الاستفادة من صعود الأسعار أو هبوطها دون امتلاك مكونات المؤشر.

قد تكون هذه المرونة مفيدة عندما يتفاعل المؤشر بقوة مع ضعف أسهم الرقائق، ومخاوف تقييمات الذكاء الاصطناعي، وتحركات الين، وأسعار النفط، وتوقعات أسعار الفائدة العالمية.

إذا اخترق نيكاي 225 المقاومة، يمكن مراقبة سيناريو تعافٍ. وإذا كسر الدعم، يمكن متابعة احتمال استمرار الهبوط مع ضعف الزخم.

مع VT Markets، يمكن متابعة حركة سعر نيكاي 225 لحظة بلحظة ومقارنتها بأسواق عقود الفروقات الأخرى عبر حساب واحد.

ما الذي يجب متابعته لاحقاً؟

ستظل أسهم أشباه الموصلات محور الاهتمام. وسيراقب المتداولون ما إذا كانت موجة البيع في «طوكيو إلكترون» و«أدفانتست» و«كيوكسيا» و«سوفت بنك» وغيرها من أسهم التكنولوجيا ستستمر أو تهدأ.

قد تؤثر نتائج شركات قطاع الرقائق المقبلة على المعنويات في آسيا. وقد تدعم التوقعات القوية الثقة في توسع استثمارات الذكاء الاصطناعي، بينما قد تزيد التصريحات الحذرة الضغط على أسهم الرقائق مرتفعة التقييم.

تبقى أسعار النفط وتطورات الشرق الأوسط عاملاً مؤثراً. وأي تصعيد إضافي حول مضيق هرمز قد يبقي أسعار الطاقة مرتفعة ويعيد مخاوف التضخم.

ستظل توقعات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة تحت المتابعة. فقد خففت بيانات أسعار المنتجين الأضعف بعض القلق القريب، لكن استمرار ارتفاع النفط قد يعقّد مسار التضخم.

حالياً، يبقى النطاق القصير الأجل بين 66,444 و67,800. وقد يوجه اختراق مؤكد فوق 67,800 الأنظار إلى 68,800، بينما قد يفتح كسر 66,444 الطريق نحو 66,000.

ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.