أبرز النقاط
- تداول زوج AUD/USD (الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي) عند 0.70986 منخفضاً 0.00073 أو 0.10%، بعد تسجيل أدنى مستوى للجلسة عند 0.70864.
- تراجع الدولار الأسترالي 0.1% إلى 0.7098 دولار، بعد هبوطه 0.9% خلال الليل إلى أدنى مستوى في خمسة أسابيع عند 0.7080 دولار.
- تقلّص الفارق بين عوائد السندات لأجل 10 سنوات في أستراليا والولايات المتحدة إلى 40 نقطة أساس (نقطة أساس = 0.01%)، مقارنةً بـ75 نقطة أساس قبل شهر.
- يتوقع اقتصاديون إضافة أستراليا 15,000 وظيفة في أبريل، مع استقرار البطالة عند 4.3%.
استقر الدولار الأسترالي قرب أدنى مستوياته في خمسة أسابيع يوم الأربعاء، مع تراجع الأسهم العالمية وارتفاع توقّعات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة. وتداول زوج AUD/USD عند 0.70986 منخفضاً 0.00073 أو 0.10% عند 05/20 07:37:50 GMT+3. وبلغ أعلى مستوى للجلسة 0.7113، وأدناها 0.70864، وافتتح عند 0.71032 وأغلق عند 0.71059.
وفي السوق الأوسع، تراجع الدولار الأسترالي 0.1% إلى 0.7098 دولار بعد هبوطه 0.9% خلال الليل إلى أدنى مستوى في خمسة أسابيع عند 0.7080 دولار. وأعاد ذلك تسليط الضوء على مستوى دعم على الرسم البياني قرب 0.7019 دولار (الدعم: مستوى سعري يميل عنده الهبوط إلى التباطؤ)، مع بقاء الزوج بعيداً عن أعلى مستوى في أربع سنوات عند 0.7277 دولار.
تراجع الإقبال على المخاطرة مع ارتفاع عوائد السندات عالمياً بفعل مخاوف التضخم المرتبطة بالحرب. وهبطت الأسهم الآسيوية لليوم الرابع على التوالي، فيما ارتفعت عوائد السندات الأميركية مع تسعير الأسواق لاحتمال بقاء الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وارتفع عائد السندات الأميركية لأجل 10 سنوات إلى 4.687%، بينما بلغ عائد السندات لأجل 30 سنة 5.198%، وهو الأعلى منذ 2007. (عائد السند: العائد السنوي الذي يحصل عليه المستثمر عند الاحتفاظ بالسند).
تقلّص ميزة العائد أمام الدولار الأسترالي
يفقد الدولار الأسترالي أحد أهم عوامل دعمه: ميزة العائد. فقد تقلّص الفارق بين عوائد ديون الحكومة الأسترالية لأجل 10 سنوات وسندات الخزانة الأميركية إلى 40 نقطة أساس، وهو أصغر فارق هذا العام، مقارنةً بـ75 نقطة أساس قبل شهر. (الفارق/السبريد: الفرق بين عائدين).
يضعف ذلك زوج AUD/USD لأن عوائد السندات خارج أستراليا ارتفعت بوتيرة أسرع من العوائد الأسترالية. وتُسعّر الأسواق احتمالات أكبر لرفع الفائدة في الخارج، خصوصاً في الولايات المتحدة، بينما رفع بنك الاحتياطي الأسترالي (البنك المركزي) الفائدة ثلاث مرات هذا العام إلى 4.35%، مع توقّع واسع بالإبقاء عليها دون تغيير في يونيو.
استفاد الدولار الأميركي من هذا التغيّر. وذكرت رويترز أن الدولار جاء قرب أعلى مستوى في ستة أسابيع، بعدما قامت الأسواق بتسعير احتمال يزيد على 50% لرفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأميركي) في ديسمبر. وبلغ مؤشر الدولار 99.306 مرتفعاً بأكثر من 1% في مايو. (مؤشر الدولار: مقياس يقارن الدولار بسلة عملات رئيسية).
بنك الاحتياطي الأسترالي بين تباطؤ النمو وضغوط التضخم
يقف بنك الاحتياطي الأسترالي بين مخاطر التضخم ومخاطر تباطؤ النمو. فارتفاع أسعار النفط نتيجة استمرار التوتر في الشرق الأوسط يبقي ضغوط الأسعار قائمة، لكن تشديد السياسة النقدية (رفع الفائدة لتقليل التضخم) قد يبطئ النشاط الاقتصادي. هذا المزيج يقلل وضوح حركة الدولار الأسترالي.
يبلغ هدف سعر الفائدة النقدية لدى بنك الاحتياطي الأسترالي 4.35% اعتباراً من 6 مايو 2026، مع صدور التحديث التالي عند 2:30 مساءً في 16 يونيو 2026.
تشير عقود المبادلة (أدوات مالية تُستخدم لاقياس توقعات مسار الفائدة) إلى احتمال 20% لرفع الفائدة في يونيو، بينما يُسعّر احتمال رفع في أغسطس بنحو 75%. ومن المتوقع أن تبلغ الفائدة ذروتها عند 4.6%، مع احتمال وصولها إلى 4.85%.
هذه التوقعات قد تمنح زوج AUD/USD بعض الدعم عند التراجعات، لكنها لا تلغي مخاطر الهبوط. فإذا اعتبر المستثمرون أن رفع الفائدة ردٌّ على تضخم سلبي وليس نتيجة نمو قوي، فقد يواصلون بيع العملة.
بيانات الوظائف هي الاختبار المحلي التالي
يصبح تقرير الوظائف الأسترالي يوم الخميس اختباراً مهماً للدولار الأسترالي. ويتوقع استطلاع لرويترز أن يضيف الاقتصاد 15,000 وظيفة في أبريل، مع بقاء معدل البطالة عند 4.3%.
قراءة أضعف لسوق العمل ستزيد الضغوط. ويتوقع بنك الاحتياطي الأسترالي تباطؤ النمو إلى 1.3% بنهاية العام، مع تزايد الضبابية في التوقعات. كما أن ضعف بيانات الوظائف سيعزز المخاوف من أن رفع الفائدة وارتفاع تكاليف الوقود بدآ يؤثران في الطلب.
أما تحسّن التقرير فلن يحل مشكلة التضخم، لكنه قد يساعد على استقرار AUD/USD. فمتانة التوظيف تمنح البنك المركزي مساحة للإبقاء على سياسة نقدية مشددة (فائدة مرتفعة) دون ضغط فوري على النمو.
التحليل الفني
يتداول زوج AUDUSD قرب 0.7099 مواصلاً التراجع بعد فشل اختراق مستوى 0.7277 في وقت سابق من مايو. وهبط الزوج الآن دون معظم متوسطات الأسعار المتحركة قصيرة الأجل (متوسطات حسابية لأسعار أيام سابقة تُستخدم لقياس الاتجاه)، ما يؤكد تراجع الزخم الصاعد خلال الجلسات الماضية.
على الصعيد الفني، تحوّل الاتجاه قصير الأجل إلى هابط بشكل أوضح:
- MA5 (متوسط 5 أيام): 0.7147
- MA10 (متوسط 10 أيام): 0.7193
- MA20 (متوسط 20 يوماً): 0.7183
يتداول السعر دون متوسطات 5 و10 و20 يوماً، كما أن هذه المتوسطات نفسها بدأت تميل إلى الانخفاض. وغالباً ما يشير ذلك إلى استمرار ضغط الهبوط وليس توقفاً مؤقتاً.
الهبوط دون منطقة الدعم 0.7130–0.7150 مهم، إذ كانت هذه المنطقة تمثل أرضية للحركة خلال أواخر أبريل وبداية مايو. ومع كسر الدعم، تسارع الهبوط.
مستويات مهمة للمتابعة:
- دعم قريب: 0.7090 → 0.7000
- دعم رئيسي: 0.6945
- مقاومة: 0.7145 → 0.7180
- مقاومة رئيسية: 0.7277
يُعد مستوى 0.7000 مستوىً نفسياً مهماً (رقم دائري غالباً يجذب اهتمام السوق) وقد يصبح الهدف التالي إذا استمر البائعون في السيطرة.
من الناحية الأساسية، يظل الدولار الأسترالي حساساً لثلاثة عوامل رئيسية:
- قوة الدولار الأميركي وعوائد سندات الخزانة الأميركية
- توقعات نمو الصين
- مزاج الطلب على السلع الأولية
أدى الاستقرار الأخير في مؤشر الدولار إلى ضغوط على AUDUSD، خصوصاً مع إعادة تقييم توقيت وحجم خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت نفسه، قلّص تراجع الثقة في الطلب الصناعي الصيني الدعم للعملات المرتبطة بالسلع (عملات تتأثر عادةً بأسعار المواد الأولية).
كما يُظهر الرسم البياني تراجع الزخم بعد موجة صعود بطيئة من يناير حتى أبريل. وعدم القدرة على تسجيل قمم جديدة بعد ذروة 0.7277 قد يشير إلى تراجع قوة المشترين.
ظل حجم التداول مستقراً نسبياً خلال الهبوط، ما يشير إلى تراجع منظم وليس بيعاً عشوائياً بدافع الذعر. (حجم التداول: كمية الصفقات المنفذة خلال فترة).
إذا بقي AUDUSD دون منطقة المقاومة 0.7145–0.7180، فمن المرجح أن يحافظ البائعون على السيطرة على المدى القريب. أما كسر مستوى 0.7090 بشكل واضح فقد يزيد احتمال التراجع نحو 0.7000 وربما إلى قاعدة التعافي في مارس قرب 0.6945.
حالياً، يميل الزوج إلى اتجاه هابط على المدى القصير، بينما يبقى الاتجاه المتوسط محايداً ما لم يكسر السعر بشكل واضح منطقة دعم أبريل الأوسع.
توقعات حذرة
قد يظل AUD/USD تحت الضغط طالما يتداول دون 0.71471 و0.71833. وسيعزز الكسر دون 0.70864 احتمال التحرك نحو 0.7019 و0.69448، خاصةً إذا واصلت العوائد الأميركية الارتفاع وجاءت بيانات الوظائف يوم الخميس أضعف من المتوقع.
أما التعافي فوق 0.71931 فقد يشير إلى عودة المشترين ويعيد مستوى 0.72772 إلى الواجهة. ويتطلب مسار ارتداد أقوى تزامن ثلاثة عوامل: نتائج وظائف أفضل من توقعات 15,000، واستقرار الأسهم العالمية، وتوقف تقلّص فارق العوائد ضد الدولار الأسترالي.
أسئلة المتداولين
لماذا يهبط AUD/USD؟
يهبط AUD/USD لأن الدولار الأسترالي فقد جزءاً من ميزة العائد، بالتزامن مع تراجع الإقبال على المخاطرة عالمياً. كما أن التضخم المرتبط بالحرب دفع عوائد السندات خارج أستراليا للارتفاع، ما قلّص أفضلية الفائدة لصالح الدولار الأسترالي.
تداول AUD/USD عند 0.70986 منخفضاً 0.00073 أو 0.10%.
ما السعر الحالي لزوج AUD/USD؟
تداول AUD/USD عند 0.70986.
سجلت الجلسة أعلى مستوى عند 0.7113 وأدنى مستوى عند 0.70864، مع افتتاح عند 0.71032 وإغلاق عند 0.71059.
لماذا يقترب الدولار الأسترالي من أدنى مستوى في خمسة أسابيع؟
يقترب الدولار الأسترالي من أدنى مستوى في خمسة أسابيع بسبب تسعير الأسواق لاحتمال استمرار ارتفاع الفائدة عالمياً، وتراجع الإقبال على المخاطرة، وتوقعات نمو أضعف داخل أستراليا.
تراجع الدولار الأسترالي 0.1% إلى 0.7098 دولار بعد هبوطه 0.9% خلال الليل إلى أدنى مستوى في خمسة أسابيع عند 0.7080 دولار.
لماذا يُعد فارق العوائد مهماً لزوج AUD/USD؟
يؤثر فارق العوائد في AUD/USD لأن المستثمرين يقارنون العائد بين السندات الأسترالية والأميركية لاختيار العملة الأكثر جاذبية.
تقلّص الفارق بين عوائد الدين الأسترالي لأجل 10 سنوات وسندات الخزانة الأميركية إلى 40 نقطة أساس بعد أن كان 75 نقطة أساس قبل شهر. وهذا يقلل سبب تفضيل الدولار الأسترالي على الدولار الأميركي.
كيف تؤثر توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في AUD/USD؟
تضغط توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على AUD/USD عبر دعم الدولار الأميركي ورفع عوائد سندات الخزانة الأميركية.
عندما تتوقع الأسواق رفع الفائدة مجدداً في الولايات المتحدة، يكتسب الدولار قوة. وهذا يجعل تعافي AUD/USD أصعب، خصوصاً إذا ظلت العوائد الأسترالية أقل من العوائد الأميركية.
ابدأ التداول الآن – انقر هنا لفتح حساب حقيقي في VT Markets
