تقفز أسعار النفط مع عودة مخاطر توجيه ضربة لإيران

أبرز النقاط

• تداول عقد النفط الأمريكي CL-OIL عند 102.594 مرتفعاً 1.477 أو 1.46% بعد تسجيل أعلى مستوى للجلسة عند 104.294. (عقد CL-OIL: رمز يُستخدم لتتبع تداولات النفط الأمريكي في منصات التداول).
• عند 08:00 بتوقيت بريطانيا الصيفي (BST) ارتفع خام برنت 1.8% إلى 111.17 دولاراً للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط WTI بنسبة 2.2% إلى 107.71 دولاراً. (برنت: خام مرجعي عالمي، وWTI: خام مرجعي أمريكي).
• حذّر دونالد ترامب إيران بأن «الوقت ينفد» وقال إن «الوقت بالغ الأهمية»، فيما أفادت تقارير بأن الولايات المتحدة وإسرائيل قد تستأنفان هجمات مشتركة في أقرب وقت هذا الأسبوع.
• تسببت ضربة بطائرة مسيّرة في اندلاع حريق قرب محطة براكة النووية في الإمارات، ما زاد مخاطر أمن الطاقة في المنطقة. (الطائرة المسيّرة: طائرة تُدار عن بُعد).

ارتفعت أسعار النفط مجدداً مع عودة السوق لتسعير مخاطر الحرب. وتداول CL-OIL عند 102.594 بارتفاع 1.477 أو 1.46% عند 05/18 10:12:35 GMT+3. وبلغ أعلى مستوى للجلسة 104.294، وأدنى مستوى 101.502، وسعر الافتتاح 101.502، وسعر الإغلاق 101.117.

وارتفعت السوق الأوسع للنفط كذلك. عند 08:00 بتوقيت بريطانيا الصيفي (BST) صعد خام برنت 1.8% إلى 111.17 دولاراً للبرميل، فيما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط WTI بنسبة 2.2% إلى 107.71 دولاراً.

وجاءت الشرارة من تشدد لهجة الولايات المتحدة تجاه إيران. وقال الرئيس دونالد ترامب على منصة تروث سوشيال يوم الأحد: «بالنسبة لإيران، الوقت ينفد، وعليهم التحرك بسرعة، وإلا فلن يتبقى منهم شيء». وأضاف: «الوقت بالغ الأهمية». وحذّر ترامب إيران من التحرك «سريعاً» بعد تعثر الجهود لوقف الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل من جهة وإيران من جهة أخرى.

هذه اللغة أضعفت آمال التوصل إلى اتفاق سلام سريع. وتُسعّر السوق الآن احتمالاً أعلى لتراجع وقف إطلاق النار وعودة العمليات العسكرية، واستمرار إغلاق مضيق هرمز لفترة أطول. (وقف إطلاق النار: توقف مؤقت للقتال).

تقارير عن ضربات ترفع علاوة مخاطر الإمدادات

أفادت تقارير خلال عطلة نهاية الأسبوع بأن الولايات المتحدة وإسرائيل تستعدان لاستئناف هجمات مشتركة على إيران في أقرب وقت هذا الأسبوع. وبحسب «نيويورك تايمز»، نقلاً عن مسؤولين اثنين في الشرق الأوسط، فإن واشنطن وتل أبيب تجريان «استعدادات مكثفة» لاحتمال العودة للقتال.

ووصفت المصادر هذه الاستعدادات بأنها الأكثر جدية منذ تثبيت وقف إطلاق النار الذي توسطت فيه باكستان في أبريل. وهذا عامل مؤثر في النفط: إذ يمكن لوقف إطلاق النار أن يحد من الاندفاع للشراء إذا اعتقد المتعاملون أن الحل السياسي يتقدم، بينما الاستعداد لضربات جديدة يزيد القلق ويرفع الأسعار.

وعزّز تحذير ترامب لإيران المخاوف من عودة النزاع إلى مرحلة عسكرية أكثر نشاطاً، ما قد يؤخر عودة حركة الملاحة إلى طبيعتها عبر مضيق هرمز. (الملاحة: حركة السفن التجارية).

وهذا يبقي مخاطر الشحن في صلب تداولات النفط. وإذا ظل مضيق هرمز مغلقاً، فقد يحافظ برنت وWTI على علاوة مخاطر أعلى حتى مع ظهور مخاوف تتعلق بالطلب في أسواق أخرى. (علاوة المخاطر: زيادة في السعر تعكس احتمال وقوع أحداث سلبية مثل تعطل الإمدادات).

هجوم بطائرة مسيّرة في الإمارات يضيف نقطة توتر جديدة

سجلت الأسعار مكاسب أيضاً بعد أن تسببت ضربة بطائرة مسيّرة في اندلاع حريق قرب محطة براكة النووية في الإمارات خلال عطلة نهاية الأسبوع. وقال مسؤولون إماراتيون إن المحطة بقيت آمنة، وإن مستويات السلامة الإشعاعية لم تتأثر، ولم تقع إصابات. وأعلنت الوكالة الدولية للطاقة الذرية أن مولدات ديزل للطوارئ تُشغّل الوحدة المتأثرة، ودعت إلى أقصى درجات ضبط النفس العسكري قرب المنشآت النووية. (مولدات ديزل للطوارئ: أجهزة احتياطية لتوفير الكهرباء عند انقطاعها).

زاد الحادث من مستوى المخاطر في المنطقة. قد لا تكون المنشأة النووية جزءاً مباشراً من مسارات تصدير النفط، لكن أي هجوم قرب بنية تحتية حساسة يرفع سريعاً مخاوف السوق من اتساع نطاق التصعيد.

قد تمتد المكاسب مع بداية الأسبوع بعد ظهور مؤشرات جديدة على هشاشة وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط. وأشارت إلى هجوم الطائرة المسيّرة قرب المنشأة النووية في الإمارات، محذّرة من احتمال تصاعد الوضع خلال الأيام المقبلة.

الخلاصة: مضيق هرمز ما زال مغلقاً، ولا يوجد تقدم ملموس نحو اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران، كما أن تصريحات ترامب لم تُنهِ الجمود حتى الآن.

مخاطر التضخم تمتد إلى ما وراء النفط

بدأت أسعار النفط المرتفعة تؤثر على توتر الأسواق بشكل أوسع. وإذا استقر WTI قرب 107 دولارات وحافظ برنت على تداولاته فوق 111 دولاراً، فستتابع الأسواق تكاليف الوقود والشحن الجوي والبحري والنقل وتكاليف المستهلكين.

قناة التضخم تعمل بالفعل. إذ زادت صدمة النفط المخاوف من أن البنوك المركزية قد تضطر للإبقاء على سياسات نقدية مشددة لفترة أطول، ما يزيد حساسية الأصول عالية المخاطر لأي تصعيد جديد. (سياسة نقدية مشددة: رفع الفائدة أو تقليل السيولة للحد من التضخم). ووصف بروكس الوضع بأنه أكبر أزمة إمدادات نفط في التاريخ، محذراً من أن الأصول عالية المخاطر قد تبقى معرضة لموجة هبوط أعمق إذا قللت السوق من احتمال حدوث سيناريو شديد السلبية.

لم تُسعّر الأسواق بالكامل سيناريو هبوط الأصول عالية المخاطر، مع بقاء احتمال إعادة فتح مضيق هرمز قائماً. كما أن وقف إطلاق النار ما زال قائماً رسمياً رغم الخروقات. وهذا يترك النفط بين عاملين متعاكسين: تحسن محتمل إذا أعيد فتح هرمز، وارتفاع حاد إذا عادت الأعمال القتالية.

التحليل الفني

يتداول خام WTI قرب 102.59 دولاراً، مواصلاً التعافي من قيعان أوائل مايو، مع بقائه فوق المستوى النفسي 100 دولار. (المستوى النفسي: رقم دائري يراقبه كثير من المتعاملين). وتبدو الصورة العامة مستقرة بعد أن هدأ النفط عقب تراجع حاد تلا قمة أبريل قرب 119.42 دولاراً.

من ناحية المؤشرات الفنية، بدأ الزخم يتحسن:

• MA5: 100.04 (المتوسط المتحرك لخمسة أيام: متوسط السعر خلال آخر 5 أيام لتحديد الاتجاه القصير)
• MA10: 98.93 (المتوسط المتحرك لعشرة أيام)
• MA20: 99.07 (المتوسط المتحرك لعشرين يوماً)

عادت المتوسطات المتحركة القصيرة إلى أعلى متوسط 20 يوماً، ما يشير إلى تحسن الاتجاه الصاعد بعد أسابيع من التحرك الجانبي. (التحرك الجانبي: تذبذب ضمن نطاق دون اتجاه واضح). كما يتداول السعر حالياً فوق المتوسطات الثلاثة، ما يدعم التعافي.

مستويات مهمة للمتابعة:

• مقاومة قريبة: 103.50 → 106.00 (المقاومة: مستوى قد يصعب تجاوزه وقد يزيد عنده البيع)
• مقاومة رئيسية: 110.00 → 119.42
• دعم: 100.00 → 98.00 (الدعم: مستوى قد يظهر عنده شراء ويحد من الهبوط)
• دعم رئيسي: 94.00 → 87.50

تُظهر حركة الأسعار الأخيرة وجود مشترين قرب نطاق 97–99 دولاراً، ما كوّن قاعدة سعرية خلال مايو. واستعاد المشترون السيطرة تدريجياً بعد فشل الهبوط في وقت سابق من الشهر.

على مستوى الاتجاه، يبدو أن الخام يبني نمط «قاع أعلى» مقارنةً بالقاع السابق تحت قمم أبريل. (قاع أعلى: إشارة فنية قد تعني تحسناً في الاتجاه). وغالباً ما يشير ذلك إلى تجميع مراكز شراء وليس إلى ضعف، خصوصاً مع ميل المتوسطات المتحركة للصعود.

أساسياً، تبقى المخاطر الجيوسياسية العامل الأبرز وراء تماسك النفط. ولا تزال مخاوف تعطل الإمدادات في الشرق الأوسط مؤثرة، فيما تشكل سلامة الشحن واستقرار الصادرات نقاط حساسة للسوق. وفي الوقت نفسه، تدعم توقعات الطلب الموسمي الأقوى مع دخول صيف النصف الشمالي من الكرة الأرضية الأسعار فوق 100 دولار.

كما تتفاعل السوق مع توقعات التضخم. فاستمرار ارتفاع النفط يعزز القلق من أن البنوك المركزية عالمياً قد تجد صعوبة في خفض أسعار الفائدة بوتيرة كبيرة، خصوصاً إذا عاد تضخم الطاقة للانعكاس على أسعار المستهلكين.

تراجعت أحجام التداول مقارنةً بموجة الصعود القوية في مارس، ما يشير إلى أن السوق تُثبت مكاسبها بدل الدخول في موجة مضاربات جديدة. (أحجام التداول: مقدار العقود أو الصفقات المنفذة). ومع ذلك، فإن العودة فوق المتوسطات القصيرة والحفاظ عليها يبقي الضغط الصاعد قائماً.

إذا تمكن WTI من تسجيل إغلاقات يومية فوق 103.50–106.00، فقد يستهدف السوق مستوى 110–115 دولاراً. أما العودة دون 100 دولار فستضعف الاتجاه الصاعد على المدى القصير وتفتح المجال لاختبار دعم قرب 97 دولاراً ومتوسط 20 يوماً.

حالياً، يحافظ النفط على ميل صاعد معتدل ما دام السعر فوق 98–100 دولار، مع بقاء التطورات الجيوسياسية المحرك الرئيسي للتذبذب. (الميل الصاعد المعتدل: ترجيح ارتفاع تدريجي وليس بالضرورة صعوداً حاداً).

توقعات حذرة

يحافظ CL-OIL على ميل صاعد قصير الأجل طالما بقي فوق 100.040 و98.937. وتجاوز 104.294 قد يدعم اختبار 105.968، خاصة إذا استمرت الاستعدادات لضربات جديدة وبقي مضيق هرمز مغلقاً.

ابدأ التداول الآن – انقر هنا لفتح حساب حقيقي في VT Markets