مؤشر «إس آند بي 500» يرتفع بدعمٍ من الذكاء الاصطناعي وآمال السلام مع إيران

أبرز النقاط

• تداول مؤشر S&P 500 عند 7,313.00 مرتفعاً 36.80 نقطة، أو 0.51%، بعد أن سجّل أعلى مستوى خلال الجلسة عند 7,324.68.
• ارتفعت عقود داو المصغّرة (E-mini)—وهي عقود آجلة أصغر حجماً للمضاربة على مؤشر داو قبل الافتتاح—بمقدار 126 نقطة (0.25%)، وصعدت عقود S&P 500 المصغّرة 23.25 نقطة (0.32%)، وارتفعت عقود ناسداك 100 المصغّرة 228 نقطة (0.81%).
• قفز سهم AMD بنسبة 18.1% في تداولات ما قبل الافتتاح (التداول قبل بدء السوق الرسمي) بعد توقعات بإيرادات الربع الثاني أعلى من المتوقع، فيما ارتفع إنتل 6.1% وصعدت سوبر مايكرو 17.7%.
• تراجعت عقود خام برنت الآجلة—وهي اتفاقيات لشراء/بيع النفط بسعر محدد للتسليم لاحقاً—بنسبة 3.3% مع تراجع جزء من “علاوة مخاطر الطاقة” (زيادة السعر بسبب المخاوف الجيوسياسية) على خلفية آمال تهدئة بين الولايات المتحدة وإيران.

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأميركية يوم الأربعاء مع تركيز المتعاملين على عاملين: آمال التوصل إلى اتفاق تهدئة بين الولايات المتحدة وإيران، وتجدد الثقة في أسهم الذكاء الاصطناعي. وجاء ذلك بعد إغلاق مؤشرَي S&P 500 وناسداك المركب عند مستويات قياسية الثلاثاء، ما يشير إلى استمرار الزخم.

عند الساعة 4:43 صباحاً بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، ارتفعت عقود داو المصغّرة 126 نقطة (0.25%)، وصعدت عقود S&P 500 المصغّرة 23.25 نقطة (0.32%)، وارتفعت عقود ناسداك 100 المصغّرة 228 نقطة (0.81%). هذا التفوق لناسداك يعكس تركّز اهتمام السوق في قطاعات مثل أشباه الموصلات (الرقائق)، وبنية الذكاء الاصطناعي، والإنفاق على الحوسبة السحابية، والطلب على مراكز البيانات (منشآت تستضيف خوادم الحوسبة والتخزين).

كما يعكس تحرّك مؤشر S&P 500 ميلاً لتحمّل المخاطر. إذ تداول عند 7,313.00 مرتفعاً 36.80 نقطة (0.51%) بعد أن لامس 7,324.68. وسُجّل أدنى مستوى للجلسة عند 7,275.30، مع افتتاح عند 7,278.25 وإغلاق سابق عند 7,276.20.

نتائج شركات الذكاء الاصطناعي تُبقي الصعود قائماً

كانت Advanced Micro Devices (AMD) المحرك الأبرز. قفز السهم 18.1% في تداولات ما قبل الافتتاح بعد أن توقعت الشركة إيرادات للربع الثاني أعلى من تقديرات السوق، بدعم من طلب قوي على رقائق مراكز البيانات (شرائح إلكترونية تُستخدم في الخوادم). ونما قطاع مراكز البيانات لدى AMD بنسبة 57% إلى 5.8 مليارات دولار في الربع الأول، وتتوقع الشركة إيرادات للربع الثاني عند 11.2 مليار دولار مقابل تقديرات بنحو 10.52 مليارات دولار.

هذا مهم للسوق لأن الذكاء الاصطناعي أصبح قصة أرباح واضحة. لم يعد المستثمرون يكتفون بوعود الذكاء الاصطناعي، بل يبحثون عن دلائل على تحوّل الطلب على الرقائق والخوادم والإنفاق السحابي واستثمارات مراكز البيانات إلى إيرادات فعلية. وأتاحت توقعات AMD هذا الدليل مؤقتاً.

وامتد التفاؤل إلى أسهم مرتبطة. ارتفع سهم إنتل 6.1%، بينما قفزت سوبر مايكرو 17.7% بعد توقعات أعلى من المتوقع لإيرادات الربع الرابع وصافي ربح مُعدّل (ربح بعد استبعاد بنود غير متكررة لتوضيح الأداء). وتوقعت الشركة إيرادات بين 11 و12.5 مليار دولار، أعلى من متوسط تقديرات المحللين عند 11.07 مليار دولار، وربحاً معدلاً للسهم بين 65 و79 سنتاً، أعلى من توقعات 55 سنتاً.

وارتفع سهم ألفابت 1.4%، ما قلّص الفارق مع إنفيديا في سباق أكبر شركة من حيث القيمة السوقية (إجمالي قيمة أسهم الشركة في السوق). وصعدت إنفيديا 0.44%، بينما ارتفع سهم Arm 11.3% قبيل نتائجها الفصلية. هذا الاتساع في صعود أسهم الذكاء الاصطناعي يدعم ناسداك، لكنه يرفع سقف التوقعات لنتائج الفترة المقبلة.

آمال التهدئة مع إيران تخفّض مخاطر النفط

تلقت الأسواق دعماً أيضاً من تراجع النفط. قال الرئيس الأميركي دونالد ترامب إن “تقدماً كبيراً” تحقق نحو اتفاق تهدئة مع إيران، فيما قالت طهران إنها لن تقبل إلا “اتفاقاً عادلاً وشاملاً”. وساعد ذلك على تهدئة المخاوف من تصعيد جديد في الشرق الأوسط قد يعرقل صعود الأسهم المدفوع بالأرباح.

تراجعت أسعار النفط لليوم الثاني على التوالي، إذ هبطت عقود خام برنت الآجلة 3.3%. وعمّق النفط خسائره مع تلميح ترامب إلى اتفاق محتمل، في وقت أخذ المتعاملون في الحسبان احتمال زيادة الإمدادات من المنطقة.

وهذا مهم للأسهم، لأن انخفاض النفط يخفف ضغوط التضخم، ويدعم شركات النقل والشركات التي تعتمد على إنفاق المستهلك، ويقلل مبررات البنوك المركزية للإبقاء على سياسة نقدية مشددة لفترة أطول. كما يساعد تراجع الخام هوامش الأرباح للشركات المتأثرة بتكاليف الوقود والشحن والإنتاج.

لكن تظل المخاطرة قائمة إذا كانت جهود التهدئة هشّة. فصعود الأسهم يزيد حساسيتها لأي تراجع مفاجئ في المسار الدبلوماسي.

التحليل الفني

يتداول مؤشر S&P 500 قرب 7313 مواصلاً الصعود وتسجيل قمم جديدة بعد تعافٍ قوي من قاع أواخر مارس قرب 6318. ويظهر المؤشر زخماً صاعداً مع سيطرة المشترين، مع اتجاه السعر إلى الارتفاع فوق متوسطات الحركة الرئيسية (متوسط السعر خلال عدد محدد من الأيام لقياس الاتجاه).

من منظور فني، يبقى الاتجاه صاعداً. يحافظ السعر على تماسكه فوق متوسط 5 أيام (7247) ومتوسط 10 أيام (7196)، وكلاهما يتجهان صعوداً ويعملان كـدعم متحرك (مستوى دعم يتغير مع الوقت وفق المتوسط). كما يقع متوسط 20 يوماً (7102) أسفل السعر الحالي ويواصل الارتفاع، ما يعزز قوة الاتجاه العام.

المستويات الرئيسية للمراقبة:

• الدعم: 7247 → 7196 → 7102
• المقاومة: 7325 → 7407 → 7500

يختبر السعر الآن منطقة مقاومة 7325 (مستوى قد يحد من الصعود بسبب زيادة عمليات البيع)، وهي قمة الحركة الحالية. واختراق ثابت فوق هذا المستوى قد يفتح الطريق نحو 7407، مع إمكانية صعود إضافي إذا استمر الزخم وتحسنت شهية المخاطرة.

في المقابل، يعمل مستوى 7247 كدعم قريب وفق اتجاه المدى القصير. وكسر هذا المستوى قد يدفع إلى تراجع باتجاه 7196، وقد يبقى هذا التراجع ضمن نطاق تصحيح محدود ما لم يفقد السعر أيضاً دعم متوسط 20 يوماً.

بشكل عام، يظل مؤشر S&P 500 في اتجاه صاعد مع تراجعات محدودة، ما يعكس استمرار الميل الإيجابي. وعلى المدى القريب قد تبدو الأسعار مرتفعة مقارنة بوتيرة الصعود الأخيرة، لكن الحركة السعرية ما زالت تميل لمصلحة المشترين طالما بقي المؤشر فوق المتوسطات القصيرة الصاعدة.

توقعات بحذر

يبقى الميل قصير الأجل صاعداً ما دام مؤشر S&P 500 فوق 7,247.14 و7,196.69. إغلاق يومي فوق 7,324.68 قد يدعم التحرك نحو 7,406.99، خصوصاً إذا واصلت أرباح شركات الذكاء الاصطناعي التفوق على التوقعات واستمر ضغط هبوط النفط.

ابدأ التداول الآن – انقر هنا لفتح حساب حقيقي في VT Markets