أبرز النقاط
- تراجع مؤشر نيكاي 225 بمقدار 869.13 نقطة أو 1.45% إلى 58,920.98، بعد أن لامس مستوى مرتفعاً عند 60,196.98.
- حافظ خام برنت على تداوله فوق 100 دولار، وسُجّل آخر مرة عند 102.45 دولار بعد قفزة 3.5% في الجلسة السابقة وارتفاع إضافي 0.5%.
- واصلت وول ستريت تقديم إشارات داعمة، إذ ارتفع S&P 500 بنسبة 1%، وارتفع داو جونز بنسبة 0.81%، وصعد ناسداك بنسبة 1.6% إلى إغلاق قياسي.
سجلت الأسهم الآسيوية مستويات مرتفعة جديدة بدعم من بداية قوية لموسم إعلان نتائج الشركات في الولايات المتحدة، وإغلاق قياسي جديد في وول ستريت. وتداولت اليابان لفترة وجيزة فوق 60,000 للمرة الأولى، وبلغ مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية مستوى قياسياً، كما لامس المؤشر الرئيسي في تايوان قمة تاريخية.
ارتفع أوسع مؤشر لأسهم آسيا والمحيط الهادئ (باستثناء اليابان) الصادر عن MSCI بنحو 1% إلى مستوى قياسي قبل أن تتراجع وتيرة الصعود.
تشير هذه الأجواء إلى استمرار شهية السوق لأسهم النمو وقطاع التكنولوجيا. ويتجاهل المستثمرون التوترات الجيوسياسية طالما جاءت نتائج الشركات قوية، وبقيت صدمات النفط محدودة ولا تضغط بقوة على الطلب العالمي. لاحقاً مالت عقود المؤشرات الآجلة للانخفاض؛ و«العقود الآجلة» هي عقود لتحديد سعر الشراء أو البيع لاحقاً، وغالباً تُستخدم لقياس اتجاه السوق قبل افتتاح التداول. هذا ينسجم مع نظرة إيجابية حذرة بدلاً من التفاؤل المفرط عند القمم.
بالنسبة لمؤشر نيكاي 225، يعني ذلك أن موجة الصعود ما زالت مدعومة بعوامل أساسية، لكن هامش الخطأ بات أضيق. وإذا واصل النفط الارتفاع وبدأ يؤثر مباشرة في هوامش أرباح الشركات (الفرق بين الإيرادات والتكاليف)، وتكاليف النقل، وتوقعات التضخم (توقعات ارتفاع الأسعار مستقبلاً)، فقد يتجه المستثمرون إلى تقليص مراكزهم في الأسهم التي ارتفعت بقوة.
نتائج وول ستريت ما زالت المحرك الأساسي
بقيت إشارات الولايات المتحدة داعمة. يوم الأربعاء، ارتفع S&P 500 بنسبة 1%، وأضاف مؤشر داو جونز الصناعي 0.81%، وتقدم ناسداك 1.6% إلى إغلاق قياسي. وبعد إغلاق السوق، عززت تسلا المعنويات بإعلان تدفق نقدي حر إيجابي مفاجئ للربع الأول بقيمة 1.44 مليار دولار، مقابل توقعات السوق بعجز قدره 1.43 مليار دولار. و«التدفق النقدي الحر» هو النقد المتبقي بعد مصروفات التشغيل والاستثمار، ويُستخدم لقياس قدرة الشركة على تمويل نفسها وسداد الديون. وبلغت الإيرادات 22.39 مليار دولار لكنها جاءت أقل قليلاً من التوقعات.
تحرك نيكاي بالتوازي مع موجة أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات (الرقائق الإلكترونية). وارتفعت أسهم شركة TSMC التايوانية لصناعة الرقائق 3.2%، وصعدت سامسونغ إلكترونيكس 2.6%، ما أبقى الإقبال على أسهم الرقائق والأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي مرتفعاً في المنطقة.
القراءة الحذرة هنا أن نتائج الشركات ما زالت العامل المرجّح على المدى القريب، لكن بفارق محدود. إذا استمرت نتائج الشركات الأميركية قوية فقد يواصل المستثمرون الشراء عند التراجعات في الأسهم الآسيوية. أما إذا تباطأت قوة النتائج مع بقاء النفط مرتفعاً، فقد يفقد نيكاي أحد أهم مصادر الدعم.
التحليل الفني
يتداول نيكاي 225 قرب 58,921 بعد تراجع من موجة صعود قوية دفعت الأسعار نحو منطقة مقاومة 60,100–60,200. و«المقاومة» مستوى سعري يميل عنده المؤشر للتوقف أو التراجع بسبب زيادة عروض البيع. لا تزال موجة الارتفاع من قيعان أواخر مارس قائمة، لكن الزخم بدأ يهدأ مع ظهور ضغوط بيع عند المستويات الأعلى.
فنيّاً، تبقى النظرة إيجابية بحذر مع إشارات مبكرة على تراجع القوة. ما زال السعر أعلى متوسط 20 يوماً (56,263)، وهو «متوسط متحرك» أي متوسط الأسعار خلال عدد محدد من الأيام لتحديد الاتجاه العام. في المقابل بدأ متوسط 5 أيام (59,285) يميل للهبوط، وأصبح متوسط 10 أيام (58,801) دعماً قريباً، ما يشير إلى مرحلة تماسك قصيرة الأجل (حركة عرضية ضمن نطاق محدود).
مستويات المتابعة:
- الدعم: 58,800 → 56,200 → 54,400 (و«الدعم» مستوى قد تزداد عنده طلبات الشراء ويحدّ من الهبوط)
- المقاومة: 60,100 → 61,100 → 62,500
يتماسك المؤشر حالياً أسفل مستوى المقاومة 60,100، حيث تعثرت محاولات الصعود الأخيرة. اختراق واضح أعلى هذه المنطقة قد يمدد الارتفاع نحو 61,100 إذا عادت قوة الشراء.
على الجانب الآخر، يشكل 58,800 دعماً قريباً. كسر هذا المستوى قد يدفع إلى تراجع باتجاه منطقة 56,200، مع بقاء الهبوط ضمن نطاق تصحيحي طالما استمر نمط القيعان الصاعدة (كل قاع أعلى من السابق).
بصورة عامة، ما زال نيكاي 225 يحافظ على مكاسب التعافي لكنه يفقد الزخم قرب المقاومة. التركيز في المدى القريب على قدرة المشترين على استعادة 60,100، أو عودة المؤشر لاختبار الدعم قبل محاولة صعود جديدة.
ما الذي ينبغي على المتداولين متابعته لاحقاً
الخطوة التالية قد تعتمد على أيهما يغلب: نتائج الشركات أم أسعار الطاقة ضمن المشهد الاقتصادي الكلي. إذا واصلت وول ستريت إعلان نتائج أفضل من المتوقع وبقي النفط مستقراً، فقد يعاود نيكاي البناء باتجاه 60,000 ومحاولة اختبار القمة 60,196.98 مجدداً.
حالياً يبدو نيكاي في اتجاه صاعد لكنه يواجه عائقاً اقتصادياً واضحاً. على المتداولين متابعة ما إذا كان المشترون سيدافعون سريعاً عن منطقة المتوسطات المتحركة القريبة، أو ما إذا كان ارتفاع النفط سيدفع السوق إلى إعادة تقييم مقدار الأخبار الإيجابية التي انعكست بالفعل في الأسعار.
أسئلة المتداولين
لماذا تراجع نيكاي 225 بعد تسجيل مستويات قياسية؟
انخفض نيكاي 225 بمقدار 869.13 نقطة أو 1.45% إلى 58,920.98 بعد أن وصل لفترة وجيزة إلى 60,196.98. ويعكس التراجع عمليات جني أرباح قرب مستويات مرتفعة، مع زيادة الحذر بسبب بقاء النفط فوق 100 دولار وما يرافقه من مخاوف التضخم.
هل ما زالت الأسهم الآسيوية في اتجاه صاعد؟
نعم، الاتجاه العام ما زال مدعوماً. ارتفع مؤشر MSCI لآسيا والمحيط الهادئ بنحو 1% إلى مستوى قياسي، بينما ما زال نيكاي فوق متوسطات متحركة مهمة مثل متوسط 10 أيام عند 58,800.94 ومتوسط 20 يوماً عند 56,263.94 (والمتوسط المتحرك مؤشر مبسط لقياس الاتجاه).
كيف تؤثر أسواق الولايات المتحدة في نيكاي؟
تواصل وول ستريت دعم المعنويات عالمياً. ارتفع S&P 500 بنسبة 1%، وزاد داو 0.81%، وقفز ناسداك 1.6% إلى إغلاق قياسي، ما يعزز الإقبال على المخاطرة ويدعم الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
ما دور أسعار النفط في السوق حالياً؟
بقاء خام برنت فوق 100 دولار، عند 102.45 دولار بعد ارتفاع 3.5% ثم 0.5%، يدفع توقعات التضخم للارتفاع. وقد يضغط ذلك على الأسهم إذا بدأت كلفة الطاقة تؤثر في النمو وهوامش أرباح الشركات.
ما المستويات التي يجب متابعتها لنيكاي 225؟
يراقب المتداولون نطاق 58,800–59,285 المتوافق مع متوسط 10 أيام ومتوسط 5 أيام. الثبات فوقه يحافظ على الاتجاه الصاعد، بينما الكسر قد ينقل التركيز إلى منطقة 57,000 ثم متوسط 20 يوماً عند 56,263.94.
ابدأ التداول الآن – انقر هنا لفتح حساب حقيقي في VT Markets
