سجل مؤشر Nikkei225 الياباني تراجعاً حاداً يوم الثلاثاء، وأغلق بانخفاض 1.0% عند 49,574، وهو أدنى مستوى له منذ منتصف نوفمبر.
جاء الانخفاض كجزء من تراجع أوسع في أسهم مرتبطة بالذكاء الاصطناعي، حيث قادت الأسماء في مجالات الروبوتات وإنتاج الرقائق والأتمتة الخسائر وسط تصاعد عدم اليقين بشأن النمو العالمي.
انخفضت أسهم Yaskawa Electric، مطورة الروبوتات والذكاء الاصطناعي “الفيزيائي”، بنسبة 6.1%، بينما فقدت Fujikura (كابلات مراكز البيانات) 5.6%.
تراجع Renesas لصناعة الرقائق بنسبة 3.6%، وانخفض المنتج لشفرات السيليكون Shin-Etsu Chemical بنسبة 3.9%، وكلاهما يتتبع ضعفاً في مشاعر السوق بشأن أشباه الموصلات العالمية بعد التراجعات الأخيرة في شركات مثل Nvidia ونظرائها من التكنولوجيا في الولايات المتحدة.
بينما قلص كل من SoftBank Group وAdvantest بعض الخسائر بعد تراجع يوم الاثنين، تظل الرغبة التجارية هشة عبر قطاعات الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا في اليابان.
تزايد الضغوط الماكرو العالمية
يتجه المستثمرون بشكل متزايد نحو الحذر قبل حدثين رئيسيين للمخاطر الماكرو.
ستقدم بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) المقرر صدورها يوم الثلاثاء مؤشرات جديدة على صحة سوق العمل وتوجه التوقعات بشأن مسار خفض الفائدة للفيدرالي.
قد يؤدي إصدار أضعف من المتوقع إلى تعزيز الرهانات الميالة لتخفيض الفائدة ويدعم معنويات الأسهم، بينما يمكن أن يعيد الإصدار المفاجئ المخاطر الميالة لرفع الفائدة ويضغط على الأصول ذات المخاطر عالمياً.
تنخفض نماذج الأسهم لبنك اليابان (BoJ) يوم الجمعة، مع تزايد التكهنات بأنه قد يشير إلى تغيير بعيد عن السياسات ذات الفائدة المنخفضة للغاية.
بينما يظل الخروج الكامل من الفائدة السلبية غير مرجح، فإن نبرة المحافظ أويدا قد تحولت بشكل متزايد نحو التشدد بالمقارنة مع السابق، وحتى التعديلات الطفيفة في السيطرة على منحنى العائد (YCC) أو لغة التوجيه قد تتسبب في تقلب في سعر الين والأسهم.
معاً، أدت هذه الأحداث إلى وضعية “انتظار ومراقبة” في الأسواق اليابانية، مع قفل التجار أرباحهم بعد ارتفاع قوي منذ بداية العام.
تحليل فني
تراجع مؤشر نيكاي 225 إلى 49,574، فاقداً أكثر من 500 نقطة (-1.00%) حيث أثر الإقبال على أخذ الأرباح والمخاوف الحذرة بعد الارتفاع القوي متعدد الأشهر.
كان العمل السعري يتجمع تحت ذروة 52,669، مع بدء متوسطات الحركة القصيرة المدى بالاستقرار وإظهار علامات التقاطع الهبوطي.
كما يشير مؤشر MACD إلى ضعف الزخم، حيث يتجه مسار الرسم البياني إلى الأسفل وتقاطع خطوط الإشارة نحو الانخفاض.
بينما يظل الاتجاه الطويل الأجل سليماً من قاع يونيو عند 36,448، تشير حركة السعر الحالية إلى احتمال دخول مرحلة تصحيحية.
إذا تم اختراق الدعم عند 49,000 بشكل حاسم، فمن المرجح أن يحدث تصحيح أعمق باتجاه 47,000. يحتاج الثيران إلى استعادة المنطقة بين 50,000–50,500 لاستعادة الثقة في الاتجاه الصعودي.
الخلاصة
تسحب الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في نيكاي مع إعادة تقييم الأسواق لمسارات الفائدة العالمية والتقييمات التقنية. مع بيانات الوظائف الأمريكية وقرار بنك اليابان على الأجندة، من المرجح أن تظل التقلبات مرتفعة.
قد يتوقف الشعور العام على ما إذا كانت الظروف الاقتصادية الكلية تبرر تحول الفيدرالي نحو التيسير أو إذا كانت المخاطر التضخمية تجبر على إعادة التفكير.
تعرف على المزيد حول التداول على VT Markets.
