تداول الدولار الأمريكي بثبات على نطاق واسع يوم الاثنين، حيث كان المستثمرون مترددين في اتخاذ مواقف كبيرة قبل عدة أحداث عالمية رئيسية وظروف تجارية ضعيفة بسبب عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة.
استقر الين حول 156.53 ين للدولار، متماسكًا بعد تحذيرات وزير المالية ساتسوكي كاتا ياما الأسبوع الماضي التي أثارت تكهنات بتدخل وشيك.
يعتقد المشاركون في السوق أن طوكيو يمكن أن تتخذ إجراءً إذا ضعف الين إلى ما بعد 158، حيث توفر ظروف السيولة في وقت لاحق من هذا الأسبوع نافذة مثالية للتدخل السريع.
في الوقت نفسه، أكد تاكوجي آيدا، المستشار الاقتصادي للحكومة اليابانية، أن اليابان مستعدة للتدخل مباشرة لمواجهة ضعف الين المفرط.
التباين السياسي يدعم الدولار الأمريكي
ظل مؤشر الدولار (USDX) ثابتًا بالقرب من 100.15، مدعومًا بعوائد قوية للولايات المتحدة على الرغم من زيادة الرهانات على خفض محتمل في ديسمبر. وعززت تصريحات جون ويليامز، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، التي أشارت إلى وجود إمكانية لتخفيف السياسة “على المدى القريب”، التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة قريبًا.
على الرغم من ذلك، حافظ الدولار على قوته بينما تواجه الاقتصادات الكبرى الأخرى تحدياتها السياسية الخاصة. واستقرت اليورو (EUR/USD) بالقرب من $1.1520، بينما تداول الجنيه الاسترليني (GBP/USD) عند $1.3097 بينما كانت الأسواق تنتظر إعلان الميزانية في المملكة المتحدة الأربعاء.
من المتوقع أن توازن وزيرة المالية راشيل ريفز بين التحفيز للنمو والانضباط المالي لطمأنة المستثمرين بالتزام بريطانيا بالتحكم في الديون.
التركيز ينتقل إلى بنك الاحتياطي النيوزيلندي وCPI الأسترالي
كان الدولار النيوزيلندي (NZD/USD) ضعيفًا حول $0.5609، بعدما فقد ما يقرب من 8% منذ يوليو وسط تزايد مخاطر الركود. تقوم الأسواق بتسعير كامل لـ خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من البنك الاحتياطي النيوزيلندي يوم الأربعاء، لكنها لا تزال منقسمة حول ما إذا كانت دورة التخفيف ستمتد حتى عام 2026.
في أستراليا، استقر AUD/USD بالقرب من $0.6460 قبل إصدار CPI يوم الأربعاء، والذي من المتوقع أن يظهر تضخمًا عند 3.6% سنويًا.
قد تؤدي طباعة غير متغيرة إلى تهدئة التوقعات بمزيد من خفض أسعار الفائدة من البنك المركزي الأسترالي، وفقًا للمستشار الاستراتيجي بيتر دراجيسيفيتش، الذي لاحظ أن “تضخم CPI الثابت قد يعزز الرأي بأن البنك المركزي الأسترالي قد لا يخفض مرة أخرى في هذه الدورة.”
التحليل الفني
تداول مؤشر الدولار الأمريكي بشكل منخفض طفيفة عند 100.04، منخفضًا بنسبة 0.05% خلال اليوم لكنه ظل فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا بالقرب من 99.60.
تشير مؤشرات الزخم إلى تماسك طفيف، حيث تتسطح خطوط MACD — مما يشير إلى وقفة قبل الحركة الاتجاهية التالية.
يقع المقاومة الفورية عند 100.80، بينما يقع الدعم حول 99.20. سيشير اختراق مستدام فوق 101.00 إلى زخم صعودي متجدد.
نظرة حذرة
يعتمد اتجاه الدولار هذا الأسبوع على مخاطر التدخل في الين، والعناوين المالية في المملكة المتحدة، وتوجيه سياسة بنك الاحتياطي النيوزيلندي.
في حين أن رواية خفض الفائدة تضع ضغطًا طويل الأجل على العملة الخضراء، قد يستمر الطلب القصير الأجل حيث يسعى المستثمرون إلى الأمان وسط عدم اليقين الجيوسياسي والسياسي.
