تراجع زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأميركي NZD/USD بنسبة 0.23% يوم الاثنين إلى نحو 0.5600، ليتذبذب قرب أدنى مستوى في 17 شهراً عند حوالي 0.5580، مع ارتفاع نفور المخاطرة بفعل توترات الشرق الأوسط واستقرار أسعار النفط عند مستويات مرتفعة. وتصدّرت التطورات المرتبطة بإيران العناوين، بما في ذلك ضربة للحوثيين استهدفت مطار الملك خالد الدولي في الرياض وأسفرت عن مقتل شخص وإصابة 11، وذلك عقب هجوم سعودي على مطار صنعاء. وقالت إيران إن واشنطن قبلت معظم شروطها لاتفاق محتمل لكنها وصفت الرد الأميركي بأنه غير كافٍ، فيما زعم المسؤول محسن رضائي تورط الولايات المتحدة والإمارات في شبكة لتهريب النفط في مضيق هرمز.
واستمرت نبرة قوة الدولار رغم بيانات أميركية ضعيفة يوم الجمعة، إذ تراجع مؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلك إلى 46.3 في أكتوبر من 48.1 في سبتمبر، دون توقعات بلغت 47.6. وأشارت تسعيرات CME FedWatch إلى احتمال قدره 17% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الفيدرالي خلال أكتوبر، نزولاً من 24% قبل أسبوع، بينما بلغت احتمالات ديسمبر نحو 84%. وفي نيوزيلندا، تراقب الأسواق تضخم الغذاء ومؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي لشهر سبتمبر وخطاباً مرتقباً لمحافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي، فيما استقر الزوج عند 0.5594 دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة (0.5607) والمتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة (0.5610)، مع تموضع مؤشر القوة النسبية RSI (14) قرب 34؛ وتشمل مستويات المقاومة 0.5630 و0.5649 و0.5686 و0.5735، بينما يقع الدعم عند 0.5580 ثم 0.5540.
المخاطر الجيوسياسية وتداعيات الاستراتيجية على NZD/USD
ينبغي على متداولي المشتقات التعامل بحذر مع أي ارتدادات قصيرة الأجل في زوج NZD/USD طالما ظل الاتجاه الهابط الأوسع نطاقاً هو المهيمن. ونتوقع ارتفاعاً في تقلبات السوق خلال الأسابيع المقبلة مع استمرار الاحتكاكات الجيوسياسية في الشرق الأوسط في دفع تدفقات الملاذ الآمن باتجاه الدولار الأميركي. وتُظهر البيانات التاريخية أنه خلال الصدمات الجيوسياسية الكبرى، غالباً ما تتعرض عملات السلع الأساسية مثل الدولار النيوزيلندي لضغوط هبوطية ممتدة، مع تراجعات تتجاوز في كثير من الأحيان 3% إلى 5% على مدى عدة أسابيع.
وبالنظر إلى أن NZD/USD يحوم قرب أدنى مستوى في 17 شهراً عند 0.5580، ينبغي مراقبة مستويات المقاومة الفنية الرئيسية حول 0.5607 و0.5610، حيث يت聚ع المتوسطان المتحركان لـ100 فترة و200 فترة. ويمكن لاستراتيجيات المشتقات قصيرة الأجل، مثل شراء خيارات بيع (Put) على الهبوط أو وضع أوامر إيقاف خسارة ضيقة للصفقات القصيرة قرب 0.5630، أن تساعد في إدارة مخاطر الارتدادات المفاجئة. ونظراً لتمركز مؤشر القوة النسبية قرب 34، فإن البيع عند الارتدادات الطفيفة بدلاً من ملاحقة الاختراقات عند مستويات الدعم الحالية يوفر إعداداً أوضح من حيث العائد إلى المخاطر.
دور أسعار النفط والبيانات المحلية
يجب أيضاً أخذ ديناميكيات سوق الطاقة في الحسبان، إذ إن صدمات أسعار النفط تضغط مباشرة على صافي مستوردي الطاقة مثل نيوزيلندا. تاريخياً، يمكن للارتفاع المستدام بنسبة 10% في أسعار الخام أن يخفض توقعات النمو للاقتصادات غير المنتجة للطاقة، مع إضافة ضغط تضخمي مستمر. ومع تراجع ثقة المستهلك الأميركي إلى 46.3 في أكتوبر، ينبغي على متداولي المشتقات متابعة ما إذا كانت توقعات التضخم في الولايات المتحدة ستدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى تبني موقف أكثر تشدداً رغم تراجع متانة المستهلك.
وعلى المدى القريب، ينبغي الاستعداد لتحركات سعرية متقلبة حول صدور البيانات الاقتصادية المحلية المرتقبة، ولا سيما أرقام تضخم الغذاء في نيوزيلندا ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي. وسيكون خطاب يوم الخميس لمحافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي آنا بريمان مهماً لقياس أي تحولات محتملة في توقعات السياسة النقدية المحلية. وإذا جاءت البيانات المحلية ضعيفة أو أشار البنك إلى مخاوف تيسيرية (Dovish)، فقد يمهد كسر واضح دون 0.5580 الطريق باتجاه دعم ثانوي قرب 0.5540.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
