تراجع زوج AUD/USD إلى نحو 0.7010 في التعاملات الآسيوية المبكرة، مع تماسك الدولار الأميركي مدعوماً بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأميركية وتزايد التوقعات بمزيد من التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وجاءت هذه الرهانات عقب رفع الفائدة إلى نطاق 3.75%–4.00%، فيما تُظهر أداة CME FedWatch تسعير الأسواق لاحتمال بنسبة 65.9% لرفع الفائدة في أكتوبر، ارتفاعاً من 57.6% قبل أسبوع و9.4% قبل شهر. ويتحول التركيز الآن إلى اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء.
ومن المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الأسترالي الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليرتفع سعر الفائدة النقدي الرسمي إلى 4.60%، وهو مستوى شوهد آخر مرة في نوفمبر 2011، في حين ارتفع معدل البطالة في أستراليا بمقدار 0.1 نقطة مئوية إلى 4.6% مقارنة بتوقعات عند 4.5% لنهاية العام. وظلت رسائل الفيدرالي متشددة لكن متباينة في مؤشرات السوق: إذ بلغ تقييم FXS Speechtracker لبيث هاماك 7.2/10 مقابل متوسط تاريخي 7.5/10، فيما تراجع مؤشر FXS لمعنويات الفيدرالي بمقدار 0.34 إلى 147.72. فنياً، يتداول AUD/USD دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم؛ ويبلغ مؤشر القوة النسبية RSI مستوى 33، مع مقاومة قرب 0.7070 ثم 0.7130 و0.7265، بينما يقع الدعم عند 0.7000.
مستويات التداول واستراتيجيات الخيارات
نوصي متداولي المشتقات بمراقبة المستوى النفسي المحوري 0.7000 على زوج AUD/USD عن كثب خلال الأيام المقبلة. ومع بقاء سعر الصرف حالياً قرب 0.7010، ينبغي لمتداولي الخيارات النظر في شراء خيارات بيع (Put) قصيرة الأجل بسعر تنفيذ 0.6950 للتحوط من احتمال حدوث كسر هبوطي. وإذا اخترق السعر بشكل واضح الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 0.7000، تُظهر البيانات التاريخية احتمال امتداد الهبوط سريعاً إلى مستوى الدعم 0.6900.
ويُعد اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي المرتقب يوم الثلاثاء المحفّز القريب الذي يجب الاستعداد له. وإذا رفع البنك سعر الفائدة النقدي إلى 4.60% كما هو متوقع وأشار إلى مزيد من الزيادات، فقد نشهد ارتداداً حاداً خلال الجلسة. وفي هذا السيناريو، يمكن استخدام استراتيجيات فروق الشراء الصاعدة (Bull Call Spreads) باستهداف المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7070، والذي يعمل حالياً كمقاومة قوية.
عوائد السندات وفوارق العائد واستراتيجيات التقلب
يتعين أيضاً متابعة تغيرات ديناميكيات السندات، حيث يقترب عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات من 4.3%، ما يوسّع فجوة العائد مقابل عائد السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات قرب 4.15%. تاريخياً، ضغط هذا التباعد في العوائد على الدولار الأسترالي، إذ تسببت فروق مماثلة في الماضي في هبوط الزوج بأكثر من 3% خلال نافذة زمنية تمتد لثلاثة أسابيع. وعليه، ينبغي النظر إلى أي قمم صعودية باتجاه الحد الأوسط لنطاق بولينجر عند 0.7130 باعتبارها فرصاً مناسبة لبناء مراكز بيع جديدة عبر فروق الشراء الهابطة (Bear Call Spreads).
وتُظهر مؤشراتنا الفنية أن مؤشر القوة النسبية اليومي يبلغ حالياً 33، ما يشير إلى أوضاع تشبع بيعي مرتفعة. وبما أن ضغط البيع يبدو ممتداً، ينبغي تجنب مطاردة السوق نحو مستويات أدنى عند الأسعار الفورية الحالية دون تأكيد حدوث كسر. وبدلاً من ذلك، يمكن بيع (كتابة) خيارات بيع خارج نطاق السعر (Out-of-the-Money Puts) دون 0.6900 لتحصيل العلاوة، بالاستفادة من ارتفاع التقلبات الضمنية المحيطة بقرارات البنوك المركزية هذا الأسبوع.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
