قدم الاحتياطي الفيدرالي أول رفع لأسعار الفائدة منذ عام 2023، ويشير “المخطط النقطي” المحدّث إلى زيادة إضافية واحدة بحلول نهاية العام. وقد عززت هذه الخطوة الدولار الأميركي في تداولات سوق العملات، فيما تعرضت الأسهم الأميركية والذهب لضغوط. وفي المملكة المتحدة، يُنتظر قرار بنك إنجلترا في أواخر الجلسة الأوروبية، مع توقعات بالإبقاء على السياسة دون تغيير، بينما تركز الأسواق على ما إذا كانت التوجيهات المستقبلية ستتجه إلى مزيد من التشدد.
في اليابان، يُتوقع أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ظل موازنته بين ارتفاع أسعار النفط وضعف الين مقابل نمو هش، مع تداول زوج الدولار/الين فوق 157.50 بعد اختراق هذا المستوى. وتشمل المستويات الفنية المُشار إليها دعماً عند 155.00 و152.10، بينما تُرى المقاومة عند 160.50 و162.80. وتراجع النفط بعد فشل خام غرب تكساس الوسيط في اختراق 101.00؛ وتتمثل الدعوم الرئيسية عند 94.30 و87.55، مع مقاومة عند 108.85 و114.00. وتشمل البيانات المنتظرة القراءة النهائية لمؤشر أسعار المستهلكين المنسق (HICP) لمنطقة اليورو لشهر أغسطس، ومؤشر مناخ الأعمال في كندا لشهر سبتمبر وأسعار المنتجين لشهر أغسطس، إضافة إلى بيانات البناء الأميركية لشهر أغسطس، وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية، ومؤشر فيلادلفيا الفيدرالي لشهر سبتمبر، يلي ذلك مؤشر أسعار المستهلكين في اليابان لشهر أغسطس وبيانات تجارة نيوزيلندا لشهر أغسطس.
Strategy for Currencies and Gold
مع رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بنبرة متشددة وتوقع زيادة أخرى بحلول نهاية العام، نقترح على متداولي المشتقات التمركز على استمرار قوة الدولار الأميركي. وتُظهر الاتجاهات التاريخية أنه عندما يتحدى الفيدرالي الضغوط التنفيذية ترتفع تقلبات الأسواق، بما يدعم العملة الأميركية مقابل نظرائها الرئيسيين. وينبغي على المتداولين النظر في مراكز شراء على الدولار أو بيع الذهب، الذي غالباً ما يواجه صعوبات مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة.
نوصي بمتابعة زوج الدولار/الين عن كثب مع تعرض بنك اليابان لضغوط كبيرة لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وإذا قدم البنك موقفاً متشدداً بوضوح، فقد يدفع ذلك الزوج للهبوط دون مستوى الدعم 155.00 باتجاه 152.10، بما يعكس جزءاً من خسائر الين الكبيرة. أما إذا جاء قرار البنك دون التوقعات، فنتوقع أن يستهدف المشترون سريعاً خط المقاومة 160.50.
بالنسبة لمتداولي الجنيه الإسترليني، نرى إمكانية تحقيق مكاسب إذا أبقى بنك إنجلترا على الفائدة لكنه أشار إلى مسار متشدد لكبح التضخم. ومع بقاء تضخم الخدمات في المملكة المتحدة تاريخياً عند مستويات مرتفعة وعنيدة، فإن أي توجيهات أكثر تشدداً قد تعزز سريعاً زوج الجنيه/الدولار. وننصح باستخدام استراتيجيات الخيارات لاقتناص هذا الاختراق المحتمل مع التحوّط من التقلبات غير المتوقعة.
Strategy for Oil and Energy Markets
في أسواق الطاقة، نعتقد أن على المتداولين التحول إلى انحياز تداول ضمن نطاق سعري بعد فشل خام غرب تكساس الوسيط في اختراق مقاومة 101 دولار. وتساعد خطوة السعودية بزيادة الإمدادات إلى آسيا في تهدئة مخاوف المعروض، ما يدفع الأسعار للانخفاض باتجاه مستوى الدعم 94.30 دولار. ونقترح استخدام خيارات البيع (Put) لاستهداف هذا الحد الأدنى للنطاق، مع مراعاة أن المخاطر الجيوسياسية قد تظل قادرة على التسبب في قفزات مفاجئة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
