واصل زوج اليورو/الدولار (EUR/USD) خسائره يوم الثلاثاء، متراجعاً إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 1.1555، لينتقل التركيز إلى قاع يوم الاثنين عند 1.1523. وكان الزوج يتداول عند 1.1548، محافظاً على تداوله بالكاد فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً عند 1.1530، بعدما تعثرت محاولة الارتداد عند متوسط 100 يوم.
وكان مؤشر القوة النسبية (RSI) يتجه نحو الانخفاض، ما يبقي الانحياز الفني مائلاً إلى الجانب الهابط، في حين شكّل المتوسط المتحرك لـ50 يوماً دعماً قصير الأجل. وسيؤدي كسر هذا المستوى إلى وضع 1.1500 ضمن نطاق المتابعة؛ وإذا تم كسره، تتحول الأنظار إلى 1.1450 وقاع التأرجح المسجل في 28 يوليو عند 1.1353، مع الإشارة أيضاً إلى مستوى 1.1324 في التحديث. ولتحقيق الاستقرار، يحتاج EUR/USD إلى استعادة مستوى 1.1555، وبعد ذلك يصبح 1.1600 محور الاهتمام، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 1.1632 ثم 1.1650.
تداعيات الانهيار الفني على تداول المشتقات
مع كسر زوج EUR/USD مؤخراً لمتوسطه المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 1.1555، نعتقد أن على متداولي المشتقات الاستعداد لاحتمال استمرار الانزلاق الهابط. ويتمثل الهدف الفوري للبائعين على المدى القصير في قاع يوم الاثنين عند 1.1523، والذي يقع فوق دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً عند 1.1530. ونوصي باستخدام عقود خيارات البيع (Put Options) أو مراكز بيع عبر العقود المستقبلية للاستفادة من تنامي الزخم السلبي.
الزخم الهابط واستراتيجيات إدارة المخاطر
تاريخياً، تؤدي اختراقات مماثلة إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ100 يوم بالتزامن مع تراجع مؤشر القوة النسبية إلى موجة بيع ممتدة في أكثر من 60% من الحالات. وإذا هبط الزوج إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ50 يوماً، نتوقع اختباراً سريعاً لمستوى 1.1500، وهو ما قد يكشف سريعاً قاع يوليو قرب 1.1353. وينبغي لمتداولي المشتقات مراقبة ارتفاع أحجام التداول البيعية لتأكيد هذا الانهيار.
وتحظى هذه النظرة السلبية بدعم من بيانات حديثة لسوق العقود المستقبلية، والتي تُظهر ارتفاعاً مطرداً في صافي المراكز المضاربية المدينة على اليورو خلال الشهر الماضي. وننصح بالإبقاء على الانحياز الهابط ما لم يتمكن اليورو من تنفيذ انعكاس قوي يستعيد عبره مستوى 1.1555 ويستهدف المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 1.1632. ويمكن للمتداولين إدارة المخاطر عبر وضع أوامر وقف الخسارة فوق منطقة المقاومة 1.1600 بقليل.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
