استعاد الدولار النيوزيلندي نحو نصف خسائره المبكرة أمام الدولار الأميركي، لكنه ظل منخفضاً بنسبة 0.17% عند حوالي 0.5770 خلال التداولات الأوروبية يوم الثلاثاء، مع تسعير زوج NZD/USD عند 0.5769. وجاءت الحركة مع تعزز العملة الأميركية وميل الأسواق بشكل أكبر نحو رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في قرار السياسة النقدية يوم الأربعاء. وارتفع مؤشر الدولار الأميركي (DXY) بنسبة 0.15% إلى نحو 99.62.
وتشدّدت توقعات الفائدة بعد أن عدّلت ING توقعاتها لتشير إلى رفع بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، عقب تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في جاكسون هول والبيانات اللاحقة. وتُسعّر الأسواق زيادتين ونصف الزيادة إضافية بعد خطوة 16 سبتمبر «شبه المؤكدة»، في حين تشير توقعات ING إلى سيناريو «مرة واحدة وانتهى». فنياً، ظل NZD/USD دون المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوماً قرب 0.5854 ودون نطاق منتصف فيبوناتشي قرب 0.5808، بينما استقر مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 33. وتظهر المقاومة عند 0.5808 ثم 0.5850–0.5854 و0.5903؛ فيما يقع الدعم عند 0.5765 ثم 0.5705 و0.5628.
استراتيجيات المشتقات والتقلبات قبيل قرار الفيدرالي
نقترح على متداولي المشتقات الاستعداد لارتفاع التقلبات مع اقتراب قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة غداً. ومع تحرك NZD/USD فوق دعم محوري عند 0.5765 بقليل واقتراب مؤشر القوة النسبية من 33، قد توفر خيارات البيع قصيرة الأجل (Put) فرصة ذات عائد مرتفع في حال حدوث كسر هبوطي. تاريخياً، عندما يتجاوز مؤشر الدولار الأميركي (DXY) مستوى 99.60، يواجه الدولار النيوزيلندي ضغوطاً هبوطية حادة، ما يجعل التحوط من الهبوط أولوية لمحافظنا.
مسارات ما بعد الفيدرالي وتكتيكات التداول
في حين أن السوق سعّر بالكامل رفعاً بمقدار 25 نقطة أساس بتاريخ 16 سبتمبر، يتزايد الانقسام حول ما إذا كان الفيدرالي سيواصل التشديد خلال الربع الرابع. وإذا أشار صانعو السياسات إلى نهج «مرة واحدة وانتهى»، فقد نشهد موجة تغطية مراكز بيع سريعة (Short Squeeze)، ما يجعل خيارات الشراء قصيرة الأجل (Call) قرب مقاومة 0.5808 جذابة للغاية للمتداولين المخالفين للإجماع. تاريخياً، بعد آخر رفع للفائدة في دورة التشديد، يميل الدولار الأميركي إلى فقدان زخمه المدعوم بالعائد، ما قد يطلق انعكاساً حاداً في NZD/USD خلال الأسابيع المقبلة.
أما لمتداولي العقود الآجلة، فنوصي بالإبقاء على أوامر وقف خسارة ضيقة فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوماً عند 0.5854 لإدارة مخاطر الارتفاعات المفاجئة. وإذا كسر الزوج بشكل مستدام القاع الفوري عند 0.5765، نتوقع هبوطاً سريعاً نحو مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 0.5705. ويمكن لاستخدام فروق خيارات البيع الهابطة (Bear Put Spreads) أن يساعد في خفض تكلفة العلاوة المقدمة مع الحفاظ على التموضع للاستفادة من هذا الهبوط المحتمل بنحو 60 نقطة (pip) مع تبلور الصورة الاقتصادية الكلية.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
