ارتفع زوج USD/CHF بأكثر من 0.40% يوم الجمعة عقب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الولايات المتحدة، والتي، إلى جانب بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الصادرة يوم الخميس، دفعت الأسواق إلى تسعير رفع للفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع الأسبوع المقبل. وتداول الزوج عند 0.8165 بعد أن ارتد من أدنى مستوى خلال الجلسة عند 0.8124، واخترق مستوى المقاومة عند 0.8156، وهو أعلى مستوى في 2 سبتمبر.
وعلى الرسم البياني اليومي، يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) في نطاق إيجابي، ما يُبقي الزخم القريب منحازاً للصعود. وسيؤدي اختراق مستوى 0.8200 إلى فتح المجال لاختبار 0.8215، وهو أعلى مستوى في 19 يونيو 2025، ثم 0.8250، قمة الدورة في 4 يونيو، يلي ذلك المستوى النفسي 0.8300. وعلى الجانب الآخر، فإن الهبوط دون المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً (SMA) عند 0.8096 سيحوّل التركيز إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.8009.
استراتيجيات تداول المشتقات المدعومة بأسس قوية
نقترح على متداولي المشتقات الاستعداد لزيادة الزخم الصاعد في زوج USD/CHF خلال الأسابيع المقبلة عقب الاختراق فوق 0.8150. ويستند هذا الارتفاع بقوة إلى صعود مؤشر أسعار المستهلكين الأميركي مؤخراً بمعدل 0.3% على أساس شهري، وهو أعلى من المتوقع، ما دفع تقديرات أداة CME FedWatch لاحتمال رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل إلى أكثر من 65%. وبالنظر إلى هذا الدعم الأساسي القوي، ينبغي إعطاء الأولوية لاستراتيجيات المشتقات ذات الميل الصعودي لاقتناص الموجة التالية من الارتفاع.
مقاربات الخيارات والعقود الآجلة لإعدادات صعودية لزوج USD/CHF
بالنسبة لمتداولي الخيارات، نوصي باستخدام استراتيجية فروق الشراء الصعودية (Bull Call Spreads) مع أسعار تنفيذ تستهدف 0.8200 و0.8250 للاستفادة من الزخم الإيجابي لمؤشر القوة النسبية. يحدّ هذا الهيكل من مخاطر الهبوط مع وضعنا في موقع يسمح بالاستفادة من حركة باتجاه أعلى مستوى في يونيو 2025 عند 0.8215. وتُظهر البيانات التاريخية أنه عندما يتجاوز USD/CHF مقاومته الشهرية القريبة مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية، غالباً ما يسجل ارتفاعاً بمتوسط 1.5% إلى 2% خلال الأسبوعين التاليين.
وبدلاً من ذلك، ينبغي للمتداولين في العقود الآجلة أو عقود الفروقات (CFDs) النظر في الشراء عند التراجعات الطفيفة باتجاه مستوى الدعم 0.8150 مع إبقاء أوامر وقف الخسارة ضيقة. ونوصي بوضع أوامر وقف حماية مباشرة أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً عند 0.8096 للتحوط من انعكاس مفاجئ في الاتجاه. وسيؤدي الكسر دون هذا المستوى إلى إبطال الرؤية الصعودية وكشف الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 0.8009، ما يجعل الانضباط الصارم لإدارة المخاطر أمراً أساسياً مع اقتراب قرار الفيدرالي.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
