انزلق زوج NZD/USD دون مستوى 0.5800 يوم الخميس بعدما فشل في اختراق تجمّع من المتوسطات المتحركة البسيطة، مسجلاً أدنى مستوى في نحو شهرين عند 0.5797. وفي وقت كتابة هذا التقرير، كان الزوج منخفضاً بنسبة 0.65%، فيما تراقب الأسواق ما إذا كان قادراً على التماسك فوق منطقة 0.5800 حتى الإغلاق، وهو ما سيحدد الاتجاه على المدى القريب.
تحوّلت النبرة الفنية إلى سلبية بعد هبوط الزوج دون المتوسطات المتحركة البسيطة لـ100 يوم و50 يوماً و200 يوم عند 0.5854 و0.5850 و0.5842 على التوالي، في حين تلقّت قوة الدولار الأميركي دعماً من تسعير أسواق النقد لاحتمالات رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. كما تحوّل مؤشر القوة النسبية إلى نطاق سلبي. وسيؤدي كسر مستوى 0.5800 إلى وضع قاع 29 يوليو عند 0.5761 ضمن نطاق الاستهداف، ثم 0.5750 ومستوى 3 يوليو عند 0.5658. أما على الجانب الصاعد، فإن التحرك فوق 0.5855 قد يستهدف 0.5900، مع مقاومات لاحقة عند 0.6000 وقمة التذبذب المسجلة في 18 فبراير عند 0.6054.
استراتيجيات تداول المشتقات
نعتقد أن على متداولي المشتقات التمركز لاحتمال استمرار الهبوط في زوج NZD/USD خلال الأسابيع المقبلة مع كسره دعم 0.5800 الحرج. ومع إشارة مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى زخم هبوطي قوي، فإن شراء خيارات بيع (Put) قصيرة الأجل بسعر تنفيذ 0.5750 يوفر هيكلة فعّالة من حيث العائد مقابل المخاطر. ويتيح ذلك الاستفادة من تحرك نحو مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 0.5761، الذي شكّل أرضية قوية خلال أشهر سابقة.
وللاستفادة من المقاومة الفنية الثقيلة في الأعلى، ينبغي أيضاً النظر في بناء استراتيجيات فروق شراء مكالمات هبوطية (Bear Call Spreads) مع وضع الساق القصيرة أعلى بقليل من 0.5855. ويمثل هذا المستوى تجمّعاً كثيفاً للمتوسطات المتحركة البسيطة لـ50 و100 و200 يوم التي رفضتها السوق بقوة. وتبقى هذه الاستراتيجية المولِّدة للعلاوة (الائتمان) مربحة حتى إذا دخل الزوج في تماسك ضمن نطاق ضيق بدلاً من هبوط فوري حاد.
تمركز العقود الآجلة وسياق السوق
بالنسبة لمتداولي العقود الآجلة، نقترح فتح مراكز بيع عند أي ارتدادات طفيفة باتجاه 0.5830، مع استخدام أوامر وقف خسارة صارمة أعلى بقليل من 0.5860. تاريخياً، عندما يهبط الدولار النيوزيلندي دون متوسطاته المتحركة الرئيسية، تُظهر بيانات اتجاهات العملات احتمالية مرتفعة لاستمرار التراجع خلال الثلاثين يوماً التالية. وتتفاقم هذه الضغوط الهابطة بفعل التسعير الحالي في أسواق النقد، والذي يعكس ارتفاع توقعات رفع وشيك لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
