استعاد الدولار الأميركي خسائره السابقة قبيل صدور مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة (PPI) لشهر أغسطس عند الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش. وخلال التعاملات الأوروبية، ارتفع مؤشر الدولار الأميركي (DXY) بنسبة 0.15% إلى نحو 99.93، مع تركّز الأنظار على كيفية مساهمة البيانات في توجيه قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. ومن المتوقع أن يسجل مؤشر PPI العام 5.3% على أساس سنوي مقابل 4.7% في يوليو، فيما يُنتظر أن يبلغ المؤشر الأساسي 4.6% مقابل 4.2%، مع استمرار التركيز أيضاً على مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر أغسطس المقرر صدوره يوم الجمعة. وتتوقع TD Securities أن يسجل CPI الأساسي 0.19% على أساس شهري و2.3% على أساس سنوي، بينما يُقدَّر CPI العام عند 0.37% و3.4%.
وعلى الرسوم البيانية، تمّت الإشارة إلى السعر الفوري لمؤشر الدولار عند 98.91، ليبقى دون المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يوماً (EMA) عند 99.27 ودون مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 99.20. وبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) 40.7. وتم تحديد مستويات المقاومة عند 99.20 و99.27، ثم 99.70 و100.19 و100.80، فيما جرى رصد الدعم قرب 98.50 و97.61.
—استراتيجيات التقلبات حول مقاومة الدولار وإصدارات البيانات
مع تحرّك مؤشر الدولار الأميركي دون مستويات مقاومة محورية عند 99.20 قبيل بيانات PPI وCPI الحاسمة، نتوقع ارتفاعاً حاداً في تقلبات السوق. وينبغي لمتداولي المشتقات النظر في توظيف استراتيجيات الخيارات من نوع «سترادل» أو «سترنغل» على أزواج العملات الرئيسية للاستفادة من احتمالات الاختراق المرتقب. يتيح هذا النهج تحقيق مكاسب من التحركات السعرية الكبيرة بغض النظر عمّا إذا كانت بيانات التضخم ستدفع الدولار صعوداً أو هبوطاً.
سيناريوهات محتملة بناءً على مفاجآت البيانات
تاريخياً، أدت قراءات التضخم المرتفعة إلى إعادة تسعير قوية لتوقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي، على غرار سبتمبر 2022 عندما تسببت قراءة CPI مرتفعة في قفزة مؤشر DXY بأكثر من 1.5% في يوم واحد. وإذا ارتفع PPI لشهر أغسطس بالفعل إلى 5.3% على أساس سنوي وفق التوقعات، فمن المرجح أن نشهد انعكاساً سريعاً للاتجاه الهابط الحالي مع تسعير الأسواق لموقف أكثر تشدداً من الفيدرالي. وللاستعداد لهذا الاحتمال الصعودي، قد يوفر شراء خيارات شراء (Call) قصيرة الأجل على الدولار مقابل اليورو أو الين الياباني إطاراً بمخاطر محددة.
وعلى الجانب الآخر، تشير المؤشرات الفنية إلى أن مؤشر DXY لا يزال في وضعية هابطة دون متوسطه المتحرك الأسي لـ20 يوماً عند 99.27، مع بقاء RSI ضعيفاً عند 40.7. وإذا أظهرت بيانات CPI يوم الجمعة أن ضغوط الأسعار الأساسية محصورة فعلاً، فقد يكسر المؤشر سريعاً مستوى الدعم القريب عند 98.50. وفي هذا السيناريو، يمكن النظر في شراء خيارات بيع (Put) تستهدف مستوى الدعم الأعمق قرب 97.61.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
