يشير تحليل موجات إليوت لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX) إلى أن الدورة الممتدة من قاع 9 يونيو تقترب من الاكتمال، مع تسلسل اندفاعي خماسي الموجات يشارف على نهايته. سجّلت الموجة (i) قمة عند 7579.93 قبل أن تتراجع الموجة (ii) إلى 7313.92، ثم واصل المؤشر الصعود ضمن الموجة (iii) إلى 7816.7، وفقاً لما يظهر على الرسم البياني للساعة الواحدة. ويُصنَّف الانخفاض اللاحق على أنه الموجة (iv)، مع افتراض أنها كوّنت قاعاً عند 7611.07، فيما سيساعد تجاوز 7816.7 على استبعاد سيناريو «تصحيح مزدوج».
يتوقف الاتجاه على المدى القريب على مستوى 7611.07. فإذا صمد هذا المحور، يتوقع الإطار امتداداً صعودياً لإكمال الموجة (v) وإنهاء الارتفاع من قاع 9 يونيو، يعقبه تصحيح ثلاثي الموجات على درجة زمنية أكبر. أما إذا هبط المؤشر دون 7611.07، فتتحول القراءة نحو تطور الموجة (iv) إلى «تصحيح مزدوج»، بما يعني مزيداً من التماسك قبل استئناف محاولة الصعود.
التوقعات الاستراتيجية والعوامل الموسمية
نراقب عن كثب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مع اقترابه من المراحل النهائية لدورته الصاعدة منذ قاع 9 يونيو. ومع تداول المؤشر حالياً قرب المحور الحرج 7,611.07، يتعين على متداولي المشتقات الاستعداد لتحول ملموس في هيكل السوق. وإذا حافظنا على التداول فوق هذا المستوى، نتوقع دفعة أخيرة تتجاوز 7,816.7 لإكمال نمط الموجات الخمس قبل انعكاس أكبر في الاتجاه.
يتوافق هذا السقف المتوقع بشكل وثيق مع رياح موسمية معاكسة تاريخية، إذ يُعد سبتمبر تقليدياً أضعف أشهر السنة أداءً للمؤشر. تاريخياً، ومنذ عام 1928، سجّل مؤشر S&P 500 متوسط تراجع بنحو 1.2% في سبتمبر، وأنهى الشهر على مكاسب في 44% فقط من الحالات. هذا الضعف الموسمي المتكرر يدعم توقعاتنا بأن تصحيحاً أعمق على هيئة سحب تصحيحي ثلاثي الموجات بات قريباً.
خطط تداول قابلة للتنفيذ لكلا السيناريوهين
بالنسبة للمتداولين الساعين لاقتناص ما تبقى من الصعود، نقترح استخدام استراتيجيات محددة المخاطر مثل فروق شراء خيارات الشراء الصاعدة (Bull Call Spreads) إذا اخترق المؤشر مستوى 7,816.7. ونظراً لكون هذه الدورة في مرحلة متقدمة، ينبغي إبقاء أوامر وقف الخسارة ضيقة وتجنب الاحتفاظ بمراكز طويلة لفترة قريبة جداً من القمة المقدرة. وبمجرد أن يُظهر المؤشر علامات إرهاق عند القمم، يُستحسن التحول إلى شراء خيارات بيع وقائية (Protective Puts) أو بيع خيارات شراء مغطاة (Covered Calls) للتحوط من التصحيح المرتقب.
وبالمقابل، إذا كسر مؤشر S&P 500 مستوى المحور 7,611.07 هبوطاً، فيجب الاستعداد فوراً لفترة تماسك مطولة. في هذا السيناريو، يمكن النظر في شراء خيارات البيع أو إنشاء فروق بيع هابطة (Bear Put Spreads) للاستفادة من الزخم الهابط لتصحيح مزدوج. وبما أن التصحيحات غالباً ما ترفع التقلب الضمني، يمكن أيضاً دراسة كتابة فروق ائتمانية (Credit Spreads) للاستفادة من ارتفاع علاوات الخيارات.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
