تداول الذهب (XAU/USD) دون مستوى 4,500 دولار خلال جلسة آسيا يوم الجمعة، منهياً موجة صعود استمرت يومين مع ارتفاع طفيف في الدولار الأميركي، رغم بقائه قريباً من ذروة الأسبوع التي سُجّلت قبل يوم. وتتجه الأنظار إلى تقرير الوظائف الأميركية غير الزراعية (NFP)، الذي قد يعيد تشكيل توقعات مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي مع تراجع تسعير رفع الفائدة في سبتمبر. وقال المحافظ كريستوفر والر يوم الخميس إنه يميل إلى الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في سبتمبر إذا لم تفاجئ بيانات التضخم المقبلة، وهو ما كان قد دفع عوائد السندات الأميركية والدولار إلى التراجع سابقاً، وساعد المعدن الأصفر على الارتداد من أدنى مستوى في أربعة أسابيع.
وظلت أسعار النفط قرب أعلى مستوى لها منذ 24 يوليو عقب تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وتصاعد المخاطر في مضيق هرمز، بما في ذلك قيام إيران باستهداف قواعد أميركية في الكويت والإمارات العربية المتحدة يوم الخميس، فيما تستعد كوريا الجنوبية لنشر أصول قبل نهاية العام. وفي هذا السياق، استقر زوج XAU/USD بعد هبوطه من قرب 4,700 دولار، وهو أعلى مستوى منذ 14 مايو، ويتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية محدودة، لكنه يحتاج إلى زخم فوق 4,500 دولار. من الناحية الفنية، يحافظ السعر على التداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم على الرسم البياني لأربع ساعات وفوق مستوى فيبوناتشي 38.2%، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من 56 وبقاء MACD فوق الصفر؛ وتتمركز المقاومات عند 4,540 و4,609 ونحو 4,698 دولار، بينما تظهر الدعوم عند 4,442 و4,381 و4,322 و4,283.63 دولار.
بيانات التوظيف واستراتيجيات التداول
يُعد تقرير الوظائف الأميركية غير الزراعية المنتظر صدوره اليوم المحفّز الرئيسي الذي ينبغي مراقبته، إذ من المرجح أن يحدد الحركة الاتجاهية التالية للذهب. تاريخياً، تؤدي مفاجآت الرواتب التي تتجاوز 50 ألف وظيفة مقارنة بتقديرات الإجماع إلى تحركات فورية تتراوح بين 1.5% و2% في أسعار المعدن. نوصي متداولي المشتقات بتشديد أوامر وقف الخسارة مؤقتاً أو استخدام استراتيجيات الخيارات من نوع «السترادل» لاقتناص التقلبات المتوقعة دون تبنّي اتجاه مبكر.
المخاطر الجيوسياسية والرؤية الفنية
وبعيداً عن بيانات الوظائف، فإن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط ومضيق هرمز يُبقي علاوة مخاطر جيوسياسية مرتفعة مُدرجة في أسعار النفط وأصول الملاذ الآمن. وتشير البيانات التاريخية إلى أن النزاعات العسكرية التي تطال الممرات النفطية الرئيسية قد ترفع أسعار الذهب بنسبة 10% إلى 15% خلال بضعة أسابيع بفعل مخاوف التضخم. وبالنسبة لمحافظ الخيارات لدينا، ينبغي النظر في شراء خيارات شراء (Call) خارج نطاق السعر (Out-of-the-Money) للتحوط من قفزات جيوسياسية مفاجئة قد تدفع الذهب بسهولة لتجاوز عتبة 4,500 دولار.
ومن منظور فني، يظل الذهب في اتجاه صاعد هيكلياً ما دام فوق متوسطه المتحرك لـ200 يوم على الرسم البياني لأربع ساعات، مع تماسك دعم محوري عند 4,442 دولار. وسيُعد الإغلاق اليومي المستدام فوق المستوى النفسي الحاسم 4,500 دولار إشارة مواتية لبناء مراكز شراء آجلة طويلة الأجل تستهدف 4,609 و4,698 دولار. وفي المقابل، إذا تعزز الدولار إثر تقرير وظائف قوي، فيُفضّل استغلال التراجعات للشراء قرب مستوى الدعم 4,381 دولار حيث كانت ضغوط الشراء تاريخياً قوية.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
