ارتفع بيتكوين مجدداً فوق مستوى 80,000 دولار يوم الخميس، ليتداول عند 80,861 دولاراً، مع تفاعل أسعار العملات المشفرة الأوسع مع تحسن خلفية قطاع الخدمات الأمريكي. كما صعد الذهب لليوم الثاني على التوالي، ليتداول قرب 4,500 دولاراً مرتفعاً بأكثر من 2% خلال الجلسة، فيما دفعت الأسعار باتجاه مستوى مقاومة حول 4,540.47 دولاراً. في الولايات المتحدة، ارتفع مؤشر معهد إدارة التوريد لمديري المشتريات لقطاع الخدمات (ISM Services PMI) إلى 55.4 في أغسطس من 54.1 في يوليو، متجاوزاً توقعات الإجماع البالغة 54.3، بينما صعد مؤشر الأسعار المدفوعة (Prices Paid Index) إلى 72.6 من 70.3 وارتفع مؤشر التوظيف (Employment Index) بشكل طفيف إلى 47.8 من 47.4. كما تحسنت الطلبات الجديدة، مرتفعة إلى 60.9 من 57.2.
تُظهر القراءات الفنية أن بيتكوين يحافظ على التداول فوق المتوسطات المتحركة الأسية؛ متوسط 50 يوماً عند 70,713 دولاراً، ومتوسط 100 يوم قرب 69,463 دولاراً، ومتوسط 200 يوم عند 72,492 دولاراً، رغم أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يقف عند 72.35 وأن مؤشر MACD انجرف مجدداً باتجاه خط الصفر. بالنسبة للذهب، يبقى السعر الفوري فوق متوسطات متحركة أسية متقاربة بين نحو 4,318 و4,366 دولاراً، مع RSI عند 56 وMACD لا يزال سلبياً لكنه يفقد زخم الهبوط. تتحدد مستويات الدعم عند 4,366 و4,344 و4,318 دولاراً، مع تركيز السوق على ما إذا كان مستوى 4,540.47 دولاراً سيجري اختراقه.
مخاطر التضخم والتقلبات في العملات المشفرة والمعادن
مع صعود مؤشر ISM للخدمات إلى 55.4 واشتداد إشارات التضخم، نشهد دفعة قوية لكل من العملات المشفرة والمعادن النفيسة. غير أن قفزة مؤشر الأسعار المدفوعة إلى 72.6 تشير إلى أن التضخم اللزج قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى الإبقاء على أسعار الفائدة عند مستويات مقيدة لفترة أطول. وبالنسبة لمتداولي المشتقات، فإن هذه المتانة الاقتصادية تعني الاستعداد لتقلبات أعلى مع إعادة تسعير السوق لتوقعات الفائدة خلال الأسابيع المقبلة.
استراتيجيات التداول وسط إشارات تشبع شرائي ومقاومة رئيسية
يُعدّ صعود بيتكوين فوق 80,000 دولاراً لافتاً، لكن مع امتداد مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) إلى مستوى تشبع شرائي عند 72.35، نقترح توخي حذر شديد بشأن مراكز الشراء عالية الرافعة المالية. وبدلاً من ذلك، ينبغي لمتداولي المشتقات النظر في استخدام خيارات بيع وقائية (Protective Puts) للتحوط من احتمال تراجع نحو متوسط 50 يوماً الأسي قرب 70,713 دولاراً. تاريخياً، عندما ترتفع معدلات التمويل في سوق العملات المشفرة بالتزامن مع مستويات RSI المتشبعة شرائياً، تصبح التصحيحات قصيرة الأجل بحدود 10% إلى 15% مرجحة قبل استئناف الاتجاه الصاعد الأوسع.
اقتراب الذهب إلى 4,500 دولاراً يجعله قريباً للغاية من مقاومة خط الاتجاه الهابط عند 4,540 دولاراً، ما يجعل هذا المستوى محطة حاسمة لمتداولي العقود الآجلة والخيارات. نوصي بانتظار اختراق واضح وبأحجام تداول مرتفعة فوق 4,540 دولاراً قبل الدخول في خيارات شراء (Calls) قوية تستهدف 4,600 دولاراً. وإذا فشل المعدن النفيس في تجاوز هذه المقاومة، فقد يتيح تنفيذ خيارات بيع قصيرة الأجل أو فتح مراكز بيع في العقود الآجلة تحقيق أرباح سريعة مع تراجع السعر مجدداً نحو نطاق الدعم عند 4,366 دولاراً.
تشير الصورة الاقتصادية الأوسع إلى اقتصاد أمريكي متماسك، وهو ما يعزز تاريخياً قوة الدولار الأمريكي وقد يحد في نهاية المطاف من مكاسب الأصول غير المولدة للعائد. نعتقد أن الأسابيع المقبلة ستكافئ المتداولين الذين يعتمدون استراتيجيات محايدة للسوق، مثل سترادل (Long Straddles)، للاستفادة من التحركات الحادة دون تبني انحياز اتجاهي. وسيكون الحفاظ على رافعة مالية محافظة أمراً حيوياً أثناء التعامل مع قراءات التضخم المرتفعة واستمرار التوترات الجيوسياسية.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
