ارتفع زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأميركي (NZD/USD) إلى نحو 0.5980 يوم الثلاثاء، قريباً من أعلى مستوياته منذ 1 يونيو، مدعوماً بتراجع الدولار الأميركي (USD) وتوقعات قوية باستمرار رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ)، ما عزّز أداء «الكيوي». وبقي الدولار تحت الضغط بعدما أعلنت وزارة الخزانة الأميركية خططاً لتوسيع عمليات إعادة شراء السندات الأطول أجلاً، فيما أفادت تقارير بأن وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنت يمكنه سحب ما يصل إلى تريليون دولار من الحساب العام للخزانة لتمويل عمليات الشراء.
وترافق ذلك مع تراجع العوائد، في حين خفّت موجة الطلب على الملاذات الآمنة التي كانت مرتبطة بتوترات الشرق الأوسط بعد إعلان الولايات المتحدة أن مضيق هرمز خالٍ من الألغام. وتتجه الأنظار الآن إلى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وورش، المقرر أن يلقي كلمة في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة. وعلى الصعيد الفني، كان الزوج عند 0.5977 على الرسم البياني للأربع ساعات، محافظاً على التداول فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ20 فترة قرب 0.5967 وفوق متوسط 100 فترة حول 0.5900، مع مقاومة عند 0.5983 ومؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 62. وتظهر مستويات الدعم عند 0.5971، ثم 0.5967–0.5965، مع مستوى 0.5944 أدناه.
استراتيجية لمتداولي المشتقات في ظل ضعف الدولار
نرى أن على متداولي المشتقات التمركز للاستفادة من موجة صعود على المدى القريب في زوج NZD/USD مع اختباره مستوى المقاومة المحوري عند 0.5983. ومع ضغط خطة إعادة الشراء الضخمة البالغة تريليون دولار التي تقودها وزارة الخزانة الأميركية باتجاه خفض العوائد، تراجع مؤشر الدولار الأميركي أخيراً بأكثر من 0.5% ليهبط دون مستوى 101.50. وتوفر هذه الخلفية الكلية بيئة مواتية لشراء خيارات شراء (Call) قصيرة الأجل على الدولار النيوزيلندي أو الدخول في عقود آجلة طويلة لاقتناص الزخم الصاعد.
توقعات سياسة بنك الاحتياطي النيوزيلندي وتكتيكات إدارة المخاطر
على الجانب النيوزيلندي، ما تزال توقعات رفع الفائدة القوية داعمة بشكل كبير في ظل استمرار ضغوط التضخم المحلية. تاريخياً، عندما يحافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي على نبرة متشددة (Hawkish) في وقت يواجه فيه الاحتياطي الفيدرالي ضغوطاً باتجاه التيسير، يكون الدولار النيوزيلندي قد حقق ارتفاعاً بمتوسط 3% إلى 5% خلال الأسابيع اللاحقة. ونقترح تحديد أهداف أولية لجني الأرباح باتجاه مستوى المقاومة النفسي الرئيسي التالي عند 0.6050.
ولإدارة المخاطر، نوصي بوضع أوامر وقف خسارة وقائية للمراكز الطويلة أسفل نطاق المتوسط المتحرك لـ20 فترة عند 0.5967–0.5965 مباشرة. وقد يؤدي كسر هذا المستوى إلى هبوط سريع باتجاه متوسط 100 فترة قرب 0.5900، حيث يُظهر التاريخ وجود اهتمام شرائي جديد قوي. كما أن الإبقاء على الرافعة المالية عند مستويات معتدلة قبيل خطاب جاكسون هول المرتقب يوم الجمعة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش سيساعدنا على التعامل مع أي تقلبات مفاجئة في السوق.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
