تحرّك سابق لوزارة الخزانة الأميركية لشراء المزيد من السندات الأميركية طويلة الأجل أعقبه تدقيق في أداء الدولار الأميركي عبر عدة أسواق، بما في ذلك NVIDIA والذهب وXAU/USD، وكذلك USD/CAD وCAD/CHF وAUD/NZD وAUD/USD. يعتمد النهج الموصوف على شراء الانخفاضات في أزواج الدولار مثل AUD/USD عند خط اتجاه سفلي، مع مراقبة ما إذا كانت هذه البنية تتغير مع تراجع الثقة بالدولار الأميركي. تشمل الإشارات الفنية المشار إليها استخدام مذبذب الستوكاستك لالتقاط مؤشرات الانعكاس وتأكيد مؤشر ADX؛ ويُنظر إلى انعطاف سريع هبوطاً في خط DI- الأحمر على أنه علامة على أن الارتداد التصحيحي قصير الأجل فقد زخمه.
يتحوّل التركيز إلى مخاطر البيانات، مع صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي (CPI) غداً، إلى جانب مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأميركي (PCE) والناتج المحلي الإجمالي (GDP) أيضاً، ما يعني ارتفاعاً في التقلبات المتوقعة لزوج AUD/USD والتقاطعات المرتبطة به. وإذا جاءت قراءة التضخم السنوي دون 3.3%، فسيُنظر إليها كإشارة إلى أن بنك الاحتياطي الأسترالي قد لا يحتاج إلى رفع الفائدة هذا العام، وهو ما سيضغط على الدولار الأسترالي. ويُوصف AUD/NZD بأنه يتحرك ضمن نطاق على الرسم البياني لأربع ساعات، بينما تشير النظرة اليومية إلى دولار أسترالي أكثر ليونة. تحركت تقاطعات الفرنك السويسري الأسبوع الماضي بعد أن لم يستبعد البنك الوطني السويسري العودة إلى الفائدة السالبة، ثم انعكست عقب حلقة سندات الخزانة؛ وأظهرت أزواج الدولار الكندي فجوة افتتاح خلال عطلة نهاية الأسبوع مرتبطة بمطالب تجارية أميركية، ما يجعل USD/CAD حساساً لتطورات التجارة بين الولايات المتحدة وكندا. تراجع الذهب، فيما تعلن NVIDIA نتائجها غداً بعد أن كان سهمها يتراجع لأكثر من أسبوع.
—تقلبات الدولار الأميركي، المحفزات الفنية، وإصدارات البيانات الكلية
نحن حالياً نتعامل مع فترة شديدة التقلب للدولار الأميركي مع تذبذب الثقة العالمية بالعملة. عقب التدخلات الأخيرة في سوق السندات، ينبغي الاستعداد لاستمرار الضغوط على أزواج الدولار خلال الأسابيع المقبلة. ويتعين على متداولي المشتقات البحث عن فرص شراء عند الانخفاض على زوج AUD/USD، خصوصاً مع اختباره لخطوط دعم رئيسية.
ولتوقيت هذه الدخولات، نراقب مذبذب الستوكاستك ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) لالتقاط انعكاسات سريعة للاتجاه. ويُعد إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالي غداً محفزاً حاسماً، مع تمركز التقديرات عند نحو 3.2%. وإذا تراجعت قراءة التضخم إلى ما دون 3.3%، نتوقع أن يُبقي بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير، وهو ما يرجّح أن يدفع الدولار الأسترالي إلى هبوط مؤقت مقابل اتجاهه الصاعد طويل الأجل.
كما تصدر هذا الأسبوع بيانات اقتصادية أميركية مهمة، بما في ذلك التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (Core PCE). ويتوقع اقتصاديون أن يستقر نمو الناتج المحلي الإجمالي الأميركي قرب 2.8%، بينما يُرجَّح أن تبقى قراءة تضخم PCE لزجة بالقرب من 2.6%. وعلى المتداولين الاستعداد لتحركات حادة قصيرة الأجل في AUD/USD وUSD/CAD عند صدور هذه التقارير.
—التقاطعات، السلع، وتقلبات تقودها نتائج الأعمال
في غضون ذلك، نستفيد من الأسواق المتحركة ضمن نطاق عبر تداول AUD/NZD على الرسم البياني لأربع ساعات. إلا أنه يجب توخي الحذر لأن الرسم البياني اليومي يظهر مؤشرات على ضعف كامن في الدولار الأسترالي. وبالنسبة لأزواج الفرنك السويسري، نوصي بمراقبة فرص الانعكاس بعد أن سببت تلميحات البنك الوطني السويسري لاحتمال العودة إلى أسعار فائدة سلبية صدمات في السوق الأسبوع الماضي.
على صعيد USD/CAD، تُظهر فجوة عطلة نهاية الأسبوع أن الجيوسياسة ومفاوضات التجارة تتغلبان حالياً على المؤشرات الفنية. وقد أدت التوترات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا إلى تعطّل تعافي الدولار الكندي، ما يجعل هذا السوق مدفوعاً بالأساسيات في الوقت الراهن. وينبغي انتظار تقدم ملموس في هذه المحادثات قبل فتح مراكز بيع كبيرة على USD/CAD.
لا يزال الذهب شديد الصمود، إذ يتداول بالقرب من قمم تاريخية تتجاوز 2,510 دولارات للأونصة رغم تراجعات طفيفة مؤخراً. ونرى أن هذا الانخفاض الأخير يمثل جني أرباح صحياً أكثر منه انعكاساً للاتجاه. وإذا جاءت بيانات PCE الأميركية هذا الأسبوع أضعف من المتوقع، نتوقع استمراراً صعودياً قوياً باتجاه مستويات قياسية جديدة.
أخيراً، يجب متابعة تقرير أرباح NVIDIA غداً، 26 أغسطس، والذي يُنتظر أن يحدد اتجاه مشتقات قطاع التكنولوجيا. وتُسعّر أسواق الخيارات حالياً تحركاً كبيراً بنحو 9.3% في سهم NVIDIA، الذي تراجع بأكثر من 6% خلال الأيام العشرة الماضية. ويمكن الاستفادة من هذا التقلب المتوقع عبر بناء استراتيجيات مثل الـStraddles أو الـIron Condors لالتقاط العلاوة الناتجة عن تراجع التقلبات الضمنية بعد إعلان النتائج.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
