تداول الذهب لفترة وجيزة فوق مستوى 4,680 دولاراً للأونصة الترويسية يوم الاثنين، مسجلاً أعلى مستوى له منذ منتصف مايو، بينما سُجّل زوج XAU/USD أخيراً عند 4,657 دولاراً مع تراجع الدولار الأميركي أمام معظم العملات الرئيسية. وجاءت حركة الأسعار عقب انهيار محادثات التجارة بين الولايات المتحدة وكندا، بعد أن هدّد الرئيس دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على كندا، مع التركيز على قطاعي الصلب والسيارات. وفي سياق منفصل، من المنتظر أن يعلن وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنت عن عقوبات تستهدف دولاً أو شركات تتعامل تجارياً مع إيران، بعدما قال ترامب إن الخطوة التالية في صراع الشرق الأوسط ستكون «خنق إيران مالياً».
من الناحية الفنية، يُبقي الرسم البياني للأربع ساعات على انحياز صعودي، إذ يحافظ الذهب على التداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة عند 4,573.09 دولاراً، وكذلك فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لـ100 و200 فترة عند 4,350.49 و4,204.36 دولارات؛ فيما يرتفع مؤشر القوة النسبية RSI عند 76، في حين يظل مؤشر الزخم أعلى خطه المتوسط رغم تراجع طفيف. وعلى الإطار الزمني اليومي، يقف المتوسطان المتحركان البسيطان لـ100 يوم و200 يوم عند 4,379.83 و4,516.97 دولاراً، بينما يبلغ المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يوماً 4,307.69 دولارات. ويُشار إلى الدعم عند 4,573.09 دولاراً ثم 4,500 دولار، مع مقاومة عند 4,700 دولار، ثم قرب 4,730 دولاراً، و4,800 دولار بعد ذلك.
توقعات التداول والاستراتيجية
مع تحرك الأسعار الفورية للذهب حول المستوى التاريخي 4,657 دولاراً، نرى أن على متداولي المشتقات التموضع للاستفادة من الزخم الصعودي الفوري باتجاه مستوى المقاومة 4,700 دولار. وبالنظر إلى دعم المتوسطات المتحركة القوية على الإطارين اليومي وأربع ساعات لهذا الارتفاع، فإن استخدام خيارات الشراء (Long Calls) أو استراتيجيات فروق الشراء الصاعدة (Bull Call Spreads) يوفر نسبة عائد إلى مخاطر جذابة خلال الأسابيع المقبلة. كما نرى مناسبة إنشاء مراكز شراء عند أي تراجعات طفيفة باتجاه مستوى الدعم القريب عند 4,573 دولاراً.
الخلفية التاريخية والمؤشرات الفنية
تستند هذه الاستراتيجية إلى بيانات تاريخية تُظهر أن الذهب غالباً ما يحقق أداءً جيداً خلال النزاعات التجارية؛ فخلال تصعيد الرسوم الجمركية بين عامي 2018 و2019، قفزت أسعار الذهب بأكثر من 25% مع توجه المستثمرين إلى الملاذات الآمنة. إضافة إلى ذلك، فإن عدم اليقين الجيوسياسي المرتبط بالعقوبات المالية الجديدة على إيران يدفع تاريخياً تدفقات الملاذ الآمن، على غرار ارتفاع الذهب بنسبة 15% خلال توترات الشرق الأوسط مطلع 2024. ويمكن لمتداولي المشتقات الاستفادة من هذا التذبذب عبر تداول عقود الذهب الآجلة قصيرة الأجل مع أوامر وقف خسارة محكمة أسفل المستوى النفسي 4,500 دولار بقليل.
ويستقر مؤشر القوة النسبية حالياً عند 76، ما يشير إلى زخم قوي في منطقة التشبع الشرائي غالباً ما يسبق موجة صعود أخيرة قوية قبل بدء أي إنهاك فني. ونوصي بمراقبة التقلب الضمني (Implied Volatility) لخيارات الذهب، والذي يميل إلى الارتفاع خلال مثل هذه المواجهات الدبلوماسية عالية المخاطر، ما يجعل استراتيجيات شراء العلاوة (Premium-Buying) مجدية إذا تحقق اختراق فوق 4,700 دولار. وإذا تمكن السعر من تجاوز حاجز 4,730 دولاراً، نتوقع تسارعاً سريعاً نحو 4,800 دولار، ما يجعل خيارات الشراء خارج نطاق السعر (Out-of-the-Money Calls) فرصة جذابة لرافعة عالية.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
