ظل الدولار الأميركي تحت الضغط في وقت تحركت فيه الأسواق بشكل جانبي إلى حد كبير، مع دخول الأسهم في مرحلة توطيد بعد مكاسبها الأخيرة. واتجهت الأنظار إلى نتائج أعمال «إنفيديا» يوم الأربعاء، والتي تُعد محفزاً محتملاً لمؤشر ناسداك ولمزاج المخاطرة على نطاق أوسع. وحافظت الأصول المشفرة على تماسكها؛ إذ جرى تداول بيتكوين وإيثريوم فوق متوسطهما المتحرك لـ50 أسبوعاً على الرسم البياني الأسبوعي، واعتُبر الحفاظ على هذه المستويات بعد أسبوع صعودي قوي عاملاً داعماً لاحتمالات تحقيق مزيد من المكاسب. وتمركز مؤشر الدولار (DXY) قرب الطرف الأدنى من نطاقه طويل الأجل، بما يترك مجالاً لمزيد من الضعف في العملة الأميركية، حتى مع بقاء منطقة دعم أوسع قيد المتابعة.
وكانت التقلبات مرشحة للارتفاع في النصف الثاني من الأسبوع مع انطلاق ندوة جاكسون هول يوم الخميس، ما يعيد التركيز إلى توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. ووُصفت تغيّرات توقعات الفائدة بأنها قادرة على تحريك الدولار والأسهم والمعادن في الوقت نفسه. وأشارت لقطة السوق إلى تباين أداء الأسهم، وضعف الدولار الأميركي، وقوة بيتكوين وإيثريوم، ونبرة إيجابية في النفط والمعادن، وضعف الين الياباني.
استراتيجيات التداول في ظل التقلبات المرتفعة والمستويات الفنية الرئيسية
ننصح متداولي المشتقات بالاستعداد لارتفاع التقلبات هذا الأسبوع مع اقتراب مؤشر الدولار الأميركي (DXY) من مستوى الدعم الحرج عند 100.50. وفي سوق الأصول المشفرة، نوصي بالحفاظ على ميلٍ صعودي تجاه بيتكوين وإيثريوم طالما بقيا بثبات فوق متوسطاتهما المتحركة لـ50 أسبوعاً. تاريخياً، عندما يحافظ بيتكوين على هذا المستوى الفني المحوري خلال فترة التماسك، يكون ذلك قد مهّد لتحقيق مكاسب متوسطة تتجاوز 15% خلال الثلاثين يوماً اللاحقة.
توقعات مدفوعة بالأحداث: نتائج إنفيديا وندوة جاكسون هول
ومع صدور تقرير أرباح «إنفيديا» المحوري هذا الأربعاء، ينبغي لمتداولي الخيارات الاستعداد لتحركات حادة في مؤشرات التكنولوجيا. وتسعّر سوق الخيارات حالياً حركة ضمنية كبيرة تقارب 8.5% لسهم «إنفيديا»، ما يُرجح أن يدفع ناسداك للخروج من نطاقه الجانبي الأخير. ونقترح استخدام استراتيجيات قائمة على التقلبات، مثل استراتيجيات «السترادل»، للاستفادة من هذا الحدث قبل أن يتلاشى الزخم.
ومباشرة بعد «إنفيديا»، ستعيد ندوة جاكسون هول التي تبدأ يوم الخميس مسار خفض الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي إلى دائرة الضوء. وعلى مدى العقد الماضي، سجل مؤشر «إس آند بي 500» متوسط تحركات سعرية قدرها 1.4% خلال أسبوع انعقاد هذه الندوة، ما يجعل إدارة المخاطر الصارمة أمراً بالغ الأهمية. ونفضل شراء خيارات شراء على الذهب (Call Options) وبيع الدولار الأميركي مقابل العملات الرئيسية إذا ألمح مسؤولو الفيدرالي إلى تخفيضات حادة في أسعار الفائدة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
