ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي (AUD/USD) للجلسة الثالثة على التوالي، ليتداول قرب مستوى 0.7110 خلال ساعات التداول الآسيوية، في ظل استمرار ضعف الدولار الأميركي مع تراجع التوقعات بمواصلة مجلس الاحتياطي الفيدرالي تشديد السياسة النقدية. وبعد تراجع مفاجئ في الوظائف غير الزراعية الأميركية خلال يوليو، إلى جانب تباطؤ تضخم أسعار المستهلكين الأسبوع الماضي، انخفض الاحتمال الضمني لرفع الفائدة في الاجتماع المقبل إلى 35% من 47% قبل شهر، وفقاً لأداة CME FedWatch. وعلى صعيد منفصل، عادت التوترات بين الولايات المتحدة وإيران للواجهة بعد أن أشارت واشنطن إلى عدم نيتها تجديد اتفاقية على وشك الانتهاء، فيما قالت طهران إن التوصل إلى اتفاق لا يزال بعيد المنال ودعت إلى رفع حصار بحري.
وتتجه الأنظار إلى البيانات الأسترالية المرتقبة، بما في ذلك مؤشر ويستباك لثقة المستهلك لشهر أغسطس، ومؤشر أسعار الأجور للربع الثاني. ومن المتوقع أن ترتفع الأجور بنسبة 0.8% على أساس فصلي، بينما يُرجّح أن يبلغ النمو السنوي 3.2% مقابل 3.3% في الربع الأول. وتشير عقود أسعار الفائدة المستقبلية لسعر النقد لدى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) إلى احتمالات بنسبة 60% لزيادة إضافية بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام إلى 4.60%. وعلى الصعيد الفني، لا يزال السعر الفوري أعلى من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لتسع فترات عند 0.7074 والمتوسط المتحرك الأسي لـ50 فترة عند 0.7028، فيما يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) لأربعة عشر يوماً 65.84.
الزخم واستراتيجية التداول
نرى أن زوج AUD/USD يبني زخماً صعودياً قوياً، حيث يتداول حالياً قرب 0.7110 مع استمرار تعرض الدولار الأميركي لضغوط. وبالنظر إلى أن مؤشر القوة النسبية (RSI) لأربعة عشر يوماً يقترب من مناطق التشبع الشرائي عند 65.84، نوصي المتداولين في المشتقات بتجنب ملاحقة موجة الصعود عند المستويات الفورية الحالية. وبدلاً من ذلك، نفضل البحث عن فرص بناء مراكز شراء عند التراجعات قصيرة الأجل، مع استهداف منطقة الدعم القريبة من المتوسط المتحرك الأسي لتسع فترات (EMA) عند 0.7074.
وللاستفادة من هذا الاتجاه مع الحد من مخاطر التماسك قصير الأجل، نرجّح استخدام استراتيجية فروق البيع الصاعدة (Bull Put Spreads). فمن خلال بيع خيارات بيع (Put) بسعر تنفيذ قريب من مستوى الدعم القوي المتمثل في المتوسط المتحرك الأسي لـ50 فترة عند 0.7028، وشراء خيارات بيع وقائية بسعر تنفيذ أدنى، يمكن تحقيق دخل من العلاوة مع إبقاء المخاطر محددة بوضوح. وتتلقى هذه الاستراتيجية دعماً من متانة سوق العمل الأسترالي، حيث استقر معدل البطالة مؤخراً قرب 4.1%، بما يدعم قوة الاقتصاد المحلي ويحد من احتمالات أي خفض مفاجئ لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي.
محركات السوق ومبررات الميل الشرائي
كما ينبغي أخذ تحولات بيئة أسعار الفائدة في الحسبان، إذ تُظهر أداة CME FedWatch أن توقعات رفع الفائدة الأميركية في سبتمبر تراجعت إلى 35% فقط. ويشير انحسار النزعة التشددية، إلى جانب الاحتكاكات الجيوسياسية المرتبطة بالممرات البحرية في الشرق الأوسط، إلى ضغوط هبوطية مستمرة على الدولار الأميركي. وبناءً على ذلك، نقترح الحفاظ على ميل شرائي تجاه الدولار الأسترالي عبر شراء خيارات شراء قصيرة الأجل (Call) عند أي تراجعات خلال الأسابيع المقبلة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
