واصل الذهب مكاسبه يوم الخميس بعد قفزة بنسبة 4% يوم الأربعاء، ليتداول قرب 4,260 دولاراً ويحافظ على مستوى مرتفع لسبعة أسابيع، مدعوماً بتراجع الدولار الأميركي وانخفاض عوائد سندات الخزانة، فيما ارتفعت الأسعار بالتوازي مع النفط الخام. وعلى صعيد الجيوسياسة، قال نائب وزير الخارجية الإيراني كاظم غريب آبادي إن أي اتفاق لن يؤدي تلقائياً إلى إعادة فتح الممر المائي، في حين قدّر مسؤول خليجي رفيع احتمال التوصل إلى اتفاق بين إيران وعُمان بحلول يوم الجمعة عند 50%. وقال نائب الرئيس الأميركي جيه دي فانس إن المحادثات كانت «فوضوية»، فيما أفادت رويترز بوجود مقترح قد يمنح طهران السيطرة على حركة المرور الداخلة، وهو نهج رفضته واشنطن مراراً.
وجاءت البيانات الأميركية متباينة: سجلت طلبات إعانة البطالة الأولية 199 ألفاً مقابل توقعات عند 202 ألفاً، بينما تراجعت تسريحات تشالنجر إلى 33.4 ألفاً من 45.8 ألفاً. وتم توصيف سوق العمل بأنه يتجه إلى التباطؤ عبر تباطؤ وتيرة التوظيف بدلاً من ارتفاع عمليات التسريح، ما خفّض الاحتمالات المتصورة لرفع الفائدة من قبل الفيدرالي في سبتمبر ودعم الأصول غير المُدرّة للعائد. ويتحول التركيز إلى تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، حيث يتوقع استطلاع لرويترز ارتفاعاً بنحو 80 ألف وظيفة في يوليو بعد 57 ألفاً في يونيو، مع استقرار معدل البطالة عند 4.2%. ومن الناحية الفنية، كان زوج XAU/USD قرب 4,253 دولاراً، أعلى من المتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة عند 4,146 دولاراً ومن المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 4,073 دولاراً؛ ويقع الدعم عند 4,248 و4,232 دولاراً، فيما يسجل مؤشر القوة النسبية RSI مستوى 72، وتظهر المقاومة عند 4,276 و4,304 دولارات.
استراتيجيات الخيارات في ظل تصاعد التقلبات
نوصي متداولي المشتقات بالاستعداد لتذبذبات قوية على المدى القصير عبر استخدام استراتيجيات «السترادل» على الخيارات قبيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الحاسم غداً. ومع تحرك الذهب قرب 4,260 دولاراً واقتراب مفاوضات الممر المائي الإيراني الحساسة من مهلة يوم الجمعة، تبدو التقلبات الضمنية مهيأة للارتفاع. تاريخياً، دفعت اختناقات جيوسياسية مماثلة في الشرق الأوسط إلى تحركات مفاجئة متزامنة بنسبة 3% إلى 5% في كلٍ من الذهب والنفط الخام ضمن نافذة زمنية ضيقة لا تتجاوز 48 ساعة.
فروق بيع «البوت» الصاعدة ونصائح دخول تكتيكية
في ضوء الزخم الصعودي القوي وبقاء الذهب فوق متوسطه المتحرك البسيط لـ20 فترة عند 4,146 دولاراً بشكل مريح، نفضل استخدام فروق بيع خيارات البيع الصاعدة (Bull Put Spreads) لاقتناص العلاوة. ومن خلال بيع خيارات البيع دون مستوى الدعم القوي عند 4,232 دولاراً، يمكن تحقيق دخل مع تقييد المخاطر في حال حدوث تصحيح قصير الأجل. وتلقى هذه الاستراتيجية دعماً من بيانات CME FedWatch، التي تظهر تسعير المتداولين لاحتمال مرتفع لخفض الفائدة هذا الخريف مع استمرار تباطؤ سوق العمل الأميركي تدريجياً.
وبما أن مؤشر القوة النسبية الحالي يقع في منطقة التشبع الشرائي عند 72، ينبغي تجنب شراء خيارات الشراء (Calls) مباشرة عند سعر السوق الراهن. وبدلاً من ذلك، نقترح انتظار اختراق مؤكد فوق مقاومة 4,304 دولارات أو تراجعاً صحياً إلى دعم 4,248 دولاراً قبل فتح مراكز مشتقات طويلة جديدة. وتُظهر الاتجاهات التاريخية أن ملاحقة الذهب عند قمم عدة أسابيع دون محفز اقتصادي كلي مؤكد غالباً ما تؤدي إلى تآكل العلاوة إذا دخل السوق في مرحلة تماسك مؤقتة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
