تحرّكت صافي مراكز المضاربة غير التجارية على الدولار الأسترالي (AUD) وفق بيانات لجنة تداول السلع الآجلة الأميركية (CFTC) إلى مزيد من المنطقة السلبية، متراجعةً من -37.7 ألفاً إلى -40 ألفاً. وتشير القراءة الأحدث إلى زيادة الميل نحو صافي المراكز المدينة على الدولار الأسترالي مقارنةً بالفترة السابقة.
ويعادل هذا التغيّر انتقالاً بمقدار 2.3 ألف باتجاه صافي المراكز المدينة، ليرتفع صافي المركز الإجمالي إلى -40 ألفاً بعد أن كان -37.7 ألفاً. وتلتقط البيانات تموضع المتعاملين في عقود الدولار الأسترالي الآجلة والخيارات كما تُبلَّغ إلى CFTC ضمن إطار «التزامات المتداولين» الأسبوعي.
تزايد الزخم السلبي وسط رياح اقتصادية معاكسة
نرى المتداولين المضاربين يعززون رهاناتهم الهابطة ضد الدولار الأسترالي، إذ تُظهر أحدث بيانات CFTC تعمّق صافي المراكز المدينة من -37.7 ألفاً إلى -40 ألف عقد. ويعكس هذا التحول تنامي الشكوك حيال قوة العملة على المدى القريب، رغم إبقاء بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 4.35%. ونعتقد أن هذا الزخم المتصاعد قد يشير إلى مزيد من الضعف للدولار الأسترالي خلال الأسابيع المقبلة.
ويرتبط هذا المزاج السلبي بشكل وثيق بتباطؤ تعافي الاقتصاد الصيني، ما يضغط مباشرةً على الطلب على صادرات أستراليا السلعية الرئيسية. فعلى سبيل المثال، واجهت أسعار خام الحديد العالمية صعوبة في الحفاظ على مستويات فوق 100 دولار للطن المتري، وهو ما يضر مباشرةً بالميزان التجاري الأسترالي. تاريخياً، عندما تتجاوز صافي المراكز المدينة مستوى -40 ألفاً خلال فترات تراجع السلع، يميل زوج AUD/USD إلى اختبار مستويات دعم أدنى قرب 0.6400.
استراتيجيات التداول وتوقعات السوق
بالنسبة لمتداولي المشتقات، نوصي باستخدام استراتيجيات هبوطية للاستفادة من هذا الاتجاه النزولي. ويُعد شراء خيارات البيع (Put) على زوج AUD/USD باستحقاق يتراوح بين 30 و45 يوماً طريقةً محددة المخاطر لتحقيق مكاسب إذا واصلت العملة التراجع. وبدلاً من ذلك، يمكن لمتداولي العقود الآجلة قصيرة الأجل النظر في بيع عقود AUD/USD عند الارتدادات المحدودة، مع وضع أوامر وقف خسارة ضيقة فوق مستويات المقاومة الأخيرة.
كما يجب متابعة التقارير المحلية المقبلة للتضخم عن كثب، إذ إن أي قفزة غير متوقعة في مؤشر أسعار المستهلك (CPI) قد تشعل موجة «تغطية مراكز» حادة إذا اضطُر المتداولون إلى إغلاق مراكزهم. ومع ذلك، وبالنظر إلى الضغوط الأوسع في الاقتصاد العالمي، تظل حركة الدولار الأسترالي الأكثر ترجيحاً باتجاه الهبوط. وسيكون الحفاظ على أحجام مراكز محافظة أمراً أساسياً لإدارة المخاطر في ظل التقلبات المتوقعة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
