قالت القيادة المركزية الأميركية إنها نفذت ضربات دقيقة في العراق استهدفت جماعات مدعومة من إيران اتهمتها بالتخطيط لهجمات على القوات الأميركية ومنشآت نفطية سعودية. كما أفاد الجيش الأميركي بأن قوات الحرس الثوري الإيراني (IRGC) أطلقت عدة صواريخ باليستية من إيران عند الساعة 5:45 مساءً بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة، مضيفاً أن جميع الصواريخ تم اعتراضها وأن القوات الأميركية لا تزال في حالة جاهزية عالية. وأكدت وزارة الدفاع السعودية تنفيذ ضربات ضد أهداف لجماعات مدعومة من إيران في العراق، فيما قالت قوات الحشد الشعبي العراقية (PMF) إن قوات أميركية وسعودية استهدفت مقار الحشد في أنحاء البلاد.
ونقلت هيئة الإذاعة والتلفزيون الإيرانية عن مصدر عسكري نفيه تورط إيران في المقذوفات التي أُطلقت من دول أخرى باتجاه أهداف في السعودية. وفي سياق منفصل، قال الحرس الثوري إن ثلاث ناقلات نفط «تم استهدافها وإيقافها» بعد تجاهلها تحذيرات في مضيق هرمز. وفي الأسواق، ارتد خام غرب تكساس الوسيط (WTI) من أدنى مستوياته في أسبوعين قرب 77 دولاراً، وارتفع 4% إلى 81.60 دولاراً، إذ أثارت التطورات الأخيرة مخاوف من مزيد من التصعيد.
تقلبات سوق الطاقة واستراتيجيات المشتقات
ننصح متداولي المشتقات بالاستعداد لارتفاع حدة التقلبات في أسواق الطاقة خلال الأسابيع المقبلة مع وصول المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى ذروتها. وتعكس القفزة المفاجئة بنسبة 4% في خام غرب تكساس إلى 81.60 دولاراً علاوة مخاطر فورية يسعرها السوق. ونوصي بشراء خيارات شراء (Call) قصيرة الأجل على خام غرب تكساس وخام برنت للاستفادة من طفرات الأسعار المفاجئة.
المخاطر الجيوسياسية والتموضع التكتيكي
يُعد التهديد الذي يواجه مضيق هرمز مقلقاً على نحو خاص، إذ يمر عبر هذا الممر الحيوي نحو 20 مليون برميل نفط يومياً، أي ما يقارب 20% من الاستهلاك العالمي للسوائل البترولية. وتشير البيانات التاريخية إلى أن حتى الاضطرابات البسيطة في هذا الممر قد تدفع أسعار النفط إلى الارتفاع الحاد، على غرار هجمات بقيق عام 2019 التي تسببت في قفزة تاريخية بنسبة 20% في يوم واحد لخام برنت. ونقترح استخدام استراتيجيات فروق صعودية عبر خيارات الشراء (Bull Call Spreads) على عقود النفط الآجلة للحد من مخاطر الهبوط مع التمركز لاحتمال التحرك نحو مستوى 90 دولاراً.
ومع توقع ارتفاع مؤشر تقلبات النفط الخام الصادر عن «سيبو» (Cboe Crude Oil Volatility Index)، فإن بيع خيارات بيع (Put) خارج نطاق السعر (Out-of-the-Money) قد يوفر أيضاً علاوات جذابة للمتداولين ذوي القدرة العالية على تحمل المخاطر. وبدلاً من ذلك، نرى أن تطبيق استراتيجية «السترادل» الطويل (Long Straddle) على الصناديق المتداولة في البورصة ذات الوزن الكبير لقطاع الطاقة قد يتيح للمتداولين الاستفادة من التحركات الحادة بغض النظر عن الاتجاه الفوري للصراع. كما يُعد التحوط لمحافظ الأسهم الأوسع عبر خيارات بيع دفاعية على المؤشرات خطوة حصيفة مع استعداد الأسواق لاحتمال تضخم مدفوع بارتفاع أسعار الطاقة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
