ظلت أسهم «تسلا» تحت الضغط بعدما فشلت عند مستوى 413.23 على الرسم البياني للساعة، ثم تراجعت في حركة اندفاعية من خمس موجات مُعنونة بالموجة ((III)) إلى 304.28. ومنذ ذلك الحين اتجه السعر صعوداً، بما يتماشى مع ارتداد تصحيحي وفق نظرية موجات إليوت ضمن الموجة ((IV))، والتي قد تمتد على المدى القريب. ولا تزال الحركة مُصنّفة كتصحيحية وليست بداية لاتجاه صاعد جديد، ما يرجّح تجدّد الهبوط بمجرد انتهاء الموجة ((IV))، مع توقّع أن تُكمل الموجة التالية الموجة الحمراء 3 ذات الدرجة الأعلى.
وعلى الرسم البياني لأربع ساعات، يوصف الهبوط من 453.35 أيضاً بأنه اندفاعي، فيما يُنظر إلى التعافي الحالي ضمن الموجة ((IV)) على أنه مؤقت قبل استئناف الاتجاه الهابط. وعلى الإطار الزمني الأكبر، تبقى الوجهة المتوقعة ضمن نطاق 290–189 مع تَشكّل التصحيح الأوسع انطلاقاً من قمة 498.83. وخلال الساعات الأربع والعشرين المقبلة، قد يواصل السعر الارتفاع داخل الموجة ((IV))، إلا أن الارتداد يبقى محدوداً دون 413.23 وفق هذا السيناريو.
التصحيح الفني وبنية السوق الأوسع
نرصد حالياً تصحيحاً صعودياً مؤقتاً في سهم «تسلا» (TSLA) بعد هبوطه الحاد من قمة 413.23 دولاراً إلى 304.28 دولاراً. ورغم توقع بعض المكاسب على المدى القريب مع تطور هذا الارتداد التصحيحي، تشير البنية العامة إلى مزيد من الضغوط لاحقاً. وينبغي لمتداولي المشتقات النظر إلى هذا التعافي القصير كفرصة للإعداد لمراكز بيع (Short) أكثر منه فرصة شراء طويلة الأجل.
رياح معاكسة أساسية واستراتيجية المشتقات
تستند هذه النظرة الحذرة إلى تغيرات في أساسيات «تسلا»، بما في ذلك تراجع حصتها في سوق المركبات الكهربائية بالولايات المتحدة مؤخراً إلى ما دون 50% مع احتدام المنافسة. إضافة إلى ذلك، تعرض هامش الربح الإجمالي لقطاع السيارات في الشركة لضغوط قوية، ليتراجع إلى نحو 14.6% مقارنة بمستويات تاريخية تجاوزت 20%، وذلك نتيجة خفض الأسعار بشكل مكثف. تاريخياً، عندما يحدث انكماش في الهوامش بهذا الحجم، تميل الارتفاعات المؤقتة للسهم إلى فقدان الزخم سريعاً مع دخول البائعين المؤسسيين.
وبالنسبة لمتداولي الخيارات، نوصي بتجنب خيارات الشراء (Call) ذات الآجال الطويلة، والترقب بحثاً عن إشارات إنهاك أسفل مستوى 413.23 دولاراً. ومع تعثر هذا الارتداد التصحيحي، فإن شراء خيارات البيع (Put) باستحقاقات خلال الأسابيع القليلة المقبلة وباستهداف نطاق 290 إلى 189 دولاراً يتوافق مع هدفنا الهبوطي. وبدلاً من ذلك، يمكن للمتداولين استخدام استراتيجيات «فروق نداء هابطة» (Bear Call Spreads) للاستفادة من ارتفاع التقلبات الضمنية مع محاولة السهم الارتفاع بشكل مؤقت.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
