التوقعات الفنية لزوج اليورو/الدولار الأمريكي ومحركات السوق
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بنحو 0.3% ليتداول قرب مستوى 1.1400 يوم الثلاثاء مع تراجع الدولار الأمريكي، إذ انخفض مؤشر الدولار باتجاه 101.30 عقب صدور بيانات أضعف لثقة المستهلكين في الولايات المتحدة. وتراجع مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن «كونفرنس بورد» إلى 90.8 في يوليو من 92.2 في يونيو بعد مراجعة بالرفع؛ كما هبط مؤشر الأوضاع الحالية للشهر الثالث على التوالي إلى 114.9، في حين استقر مؤشر التوقعات عند 74.7 وبقي دون المستوى المرتبط بمخاوف الركود.
وفي ألمانيا، قال «البوندسبنك» إن الاقتصاد على الأرجح سجّل توسعاً طفيفاً في الربع الثاني رغم رياح معاكسة ناتجة عن صراع الشرق الأوسط وارتفاع أسعار الطاقة، مشيراً إلى متانة النشاط الصناعي وتزايد الطلب الخارجي وارتفاع الصادرات، بينما يُرجّح أن يكون إنفاق المستهلكين قد ظل مستقراً على الأقل. لكنه حذّر من أن النمو قد يفقد زخمه في الربع الثالث مع انحسار العوامل الداعمة المؤقتة، وأن ارتفاع تكاليف الطاقة قد يدفع التضخم للارتفاع مجدداً. وعلى الرسم البياني لأربع ساعات، كان زوج اليورو/الدولار عند 1.1399، مع متوسط الحركة البسيط لـ20 فترة عند 1.1380 كدعم قريب، بينما شكّل متوسط الحركة البسيط لـ100 فترة عند 1.1416 سقفاً للمكاسب؛ فيما أشار مؤشر القوة النسبية قرب 54 إلى تحسن طفيف في الزخم. وتقع مستويات الدعم عند 1.1399 و1.1380 و1.1374 و1.1361، بينما تُرصد المقاومة عند 1.1399 و1.1416.
استراتيجيات التداول لظروف السوق الحالية
مع تحرك زوج اليورو/الدولار حول نقطة الارتكاز 1.1399، نوصي متداولي المشتقات بتطبيق استراتيجيات الخيارات ضمن نطاق سعري مثل «آيرون كوندور». ويعمل متوسط الحركة البسيط لـ100 فترة عند 1.1416 كسقف قوي، بينما يوفر متوسط الحركة البسيط لـ20 فترة عند 1.1380 دعماً فورياً. وتُظهر البيانات التاريخية للأسواق أن انخفاض أحجام التداول الصيفية في أواخر يوليو وأغسطس عادةً ما يحدّ من زخم الاختراقات الكبيرة، ما يجعل استراتيجيات تحصيل العلاوة أكثر جدوى.
يشير الانخفاض الأخير في مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي إلى 90.8 إلى أن قلق المستهلكين قد يواصل الضغط على الدولار الأمريكي. وللاستفادة من ذلك، ننصح بشراء خيارات شراء (Call) قصيرة الأجل على زوج اليورو/الدولار لالتقاط أي اختراقات صعودية مفاجئة. تاريخياً، عندما يبقى مؤشر توقعات المستهلك منخفضاً، يواجه الدولار الأمريكي صعوبة في الحفاظ على مكاسبه أمام العملات الرئيسية.
في المقابل، يجب الاستعداد لاحتمال ضعف اليورو مع تحذير «البوندسبنك» من تباطؤ النمو الاقتصادي في الربع الثالث. وينبغي للمتداولين التفكير في شراء خيارات بيع (Put) وقائية على اليورو للتحوط ضد انعكاس مفاجئ في السوق. كما أن ارتفاع تكاليف الطاقة واستمرار التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط قد يدفعان التضخم سريعاً للارتفاع مجدداً ويُلحقان الضرر باقتصاد منطقة اليورو.
أما للمتداولين السريعين، فنقترح كتابة خيارات بيع أسبوعية قرب مستوى الدعم 1.1361 لتحصيل العلاوة. ويُظهر مؤشر القوة النسبية عند 54 زخماً محايداً، ما يرجّح بقوة استراتيجيات التداول ضمن نطاق سعري على حساب الرهانات الاتجاهية الكبيرة. وسيكون الحفاظ على المرونة مع أوامر وقف خسارة ضيقة قرب خط المقاومة 1.1416 أمراً حاسماً خلال الأسبوعين المقبلين.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
