تراجع الذهب إلى 4,047 دولاراً للأونصة يوم الثلاثاء، عاكساً مكاسب الجلسة السابقة، مع ضغط توقعات أسعار الفائدة على المعدن. وتُسعّر الأسواق احتمالاً يتجاوز 33% لقيام الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة يوم الأربعاء، وهو مستوى مرتفع على غير العادة من عدم اليقين قبيل القرار مباشرة. يبدأ الاجتماع اليوم وينتهي مساء الأربعاء مع إعلان قرار الفائدة والتعليقات المصاحبة. كما زاد تراجع النفط الضغوط بعد أن أشار دونالد ترامب إلى «مفاوضات جيدة» مع إيران، ما خفّف مخاوف التضخم، رغم تحذيره أيضاً من أن الضربات قد تُستأنف إذا فشلت المحادثات.
على الرسم البياني H4 لزوج XAU/USD، تماسك السعر قرب 4,110 دولارات قبل أن يكسر هبوطاً إلى 4,036 دولاراً، حيث يتشكّل نطاق آخر؛ ويستهدف الهبوط التالي مستوى 3,940 دولاراً. وتشير MACD إلى استمرار الزخم الهابط، مع بقاء خط الإشارة فوق خط المنتصف لكنه يتحول إلى الانخفاض. وعلى H1، كسر الذهب دون 4,090 دولارات وتراجع إلى 4,036 دولاراً؛ ومن المتوقع تصحيح باتجاه 4,070 دولاراً، مع صعود مؤشر Stochastic من فوق 20 باتجاه 50.
استراتيجيات تداول المشتقات قبيل قرار الفيدرالي
نوصي متداولي المشتقات بالاستعداد لتقلبات قوية في السوق قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي الحاسم غداً. ومع هبوط الذهب إلى 4,047 دولاراً واحتمال بنسبة 33% لرفع مفاجئ للفائدة، يُتوقع أن تقفز تقلبات الخيارات. ونقترح استخدام استراتيجيات «السترادل» القريبة من سعر التنفيذ (near-the-money) للاستفادة من هذه التحركات الحادة بغض النظر عن اتجاه قرار الفيدرالي.
تحليل التقلبات التاريخية والمستويات الفنية
تُظهر البيانات التاريخية أنه عندما تدور شكوك رفع الفائدة قرب 30%، يرتفع عادة مؤشر التقلبات الضمنية للذهب بأكثر من 12% في يوم القرار. إضافة إلى ذلك، انخفضت أسعار النفط بنحو 4% هذا الأسبوع على خلفية احتمالات تحقيق اختراقات بين الولايات المتحدة وإيران، ما قلّص جاذبية الذهب كتحوط ضد التضخم. ويشير هذا المزيج من العوامل بقوة إلى أن موجة الارتفاع الأخيرة للمعدن تمرّ بمرحلة توقف.
ومن الناحية الفنية، نتوقع أن يستهدف الذهب مستوى الدعم 3,940 دولاراً إذا استمر الكسر الهابط. ويمكن للمتداولين استغلال الارتدادات قصيرة الأجل حتى 4,070 دولاراً لتكوين استراتيجيات «سبريد» هابطة عبر عقود البيع (bear put spreads) أو فتح مراكز بيع على العقود الآجلة. وإذا فشل الدعم القريب عند 4,036 دولاراً في الصمود، نتوقع هبوطاً سريعاً مع تفعيل أوامر البيع الآلية.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
