ارتفعت أسعار النفط الخام خلال الأسبوعين الماضيين مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، ما عزّز مخاوف التضخم عبر الأسواق. وتراجعت الأسهم بشكل حاد من مستويات مقاومة رئيسية، وتشير تحليلات موجات إليوت إلى وجود مجال لمزيد من الهبوط على المدى القريب. كما يحاول الدولار الأميركي تحقيق اختراق صعودي؛ ومع بقاء مؤشر الدولار (DXY) فوق 101، تتركّز الأنظار على المنطقة المحيطة بمستوى 103.
وفي أسواق العملات، واصل زوج الدولار الأميركي/الين الياباني (USD/JPY) الارتفاع، ما يبرز قوة الدولار على نطاق واسع حتى مع بقاء احتمال تدخل السلطات اليابانية قائماً. وقد قُدِّم التحديث عبر إحاطة فيديو، وترافق مع دعوة إلى ندوة مباشرة عبر الإنترنت مقررة في 23 يوليو عند الساعة 15:00 بتوقيت وسط أوروبا (CET)، إلى جانب عرض يتيح 14 يوماً من الوصول إلى تحليلات موجات إليوت المميزة.
أسواق الطاقة واستراتيجيات الأسهم
نوصي متداولي المشتقات بالتركيز على المراكز الطويلة في عقود الطاقة الآجلة وخيارات الشراء (Call) مع استمرار التوترات الجيوسياسية في إبقاء خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط (WTI) على مسار صاعد. ومع تجاوز أسعار النفط مستوى 85 دولاراً للبرميل في ظل تصاعد الاحتكاك بين الولايات المتحدة وإيران، يُرجَّح أن يستمر التضخم المدفوع بالطاقة. تاريخياً، أدت صدمات مماثلة على جانب العرض إلى علاوة قصيرة الأجل تتراوح بين 10% و15% في عقود النفط الخام، ما يجعل المشتقات المرتبطة بالنفط أداة تحوط قوية.
نرى أن التراجع الأخير في المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500 من مستويات مقاومة محورية يشير إلى فرصة مناسبة لخيارات البيع (Put) والمراكز القصيرة في العقود الآجلة. وتُظهر أنماط موجات إليوت احتمال استمرار الهبوط على المدى القريب، لا سيما مع ضغط ارتفاع تكاليف الطاقة على هوامش أرباح الشركات. وينبغي للمتداولين استهداف مستويات دعم رئيسية، مع مراعاة أن التصحيحات الفنية السابقة تحت ضغوط اقتصادية كلية مشابهة شهدت تراجع المؤشرات بنحو 3% إلى 5% خلال بضعة أسابيع.
فرص أسواق العملات وإدارة المخاطر
في أسواق العملات، نرى إمكانات قوية في شراء خيارات شراء الدولار مع استهداف مؤشر الدولار الأميركي (DXY) مستوى 103 بعد تجاوزه حاجز 101. وبينما يواصل زوج USD/JPY زخمه الصعودي، يتعين على المتداولين توخي الحذر من احتمالات تدخل وزارة المالية اليابانية، والتي كانت تاريخياً تتسبب في هبوطات حادة تتراوح بين 300 و500 نقطة (pip). ولإدارة هذه التقلبات، نقترح استخدام خيارات الإقصاء (Knock-out) أو أوامر وقف خسارة محكمة على المراكز الطويلة في USD/JPY لحماية رأس المال.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
