قالت أعلى قيادة عسكرية مشتركة في إيران إن طهران ستوسّع ضرباتها وستستهدف مصالح الولايات المتحدة وحلفائها في أنحاء المنطقة إذا هاجمت واشنطن المواقع النووية الإيرانية، وفقاً لوكالة شينخوا يوم الثلاثاء. وذكرت قناة التلفزيون الرسمي الإيراني أن مثل هذه الخطوة ستُعدّ توسعاً للحرب في المنطقة. وجاءت التعليقات عقب تصريح الرئيس الأميركي دونالد ترامب بأن الولايات المتحدة ستستهدف منطقة «جبل بيكاكس» «قريباً جداً».
وقالت القيادة المركزية الأميركية إنها نفذت ليلة الضربات الحادية عشرة على إيران في وقت مبكر من يوم الأربعاء. وتم الإبلاغ عن نشاط للدفاعات الجوية في غرب إيران وشرقها وشمال شرقها، فيما أفادت سلطات أذربيجان الشرقية بوقوع ضربة جوية أميركية على موقع عسكري قرب تبريز. وفي الأسواق، ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.50% إلى 84.35 دولاراً.
أسواق الطاقة وتوقعات التقلبات
نشهد ضغوطاً فورية على أسواق الطاقة مع قفزة خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.5% إلى 84.35 دولاراً عقب تصاعد الضربات الجوية في إيران. وفي ظل التهديدات بردّ إقليمي أوسع يستهدف أصول الولايات المتحدة وحلفائها، يتعين الاستعداد لزيادة حدة تذبذب الأسعار خلال الأسابيع المقبلة. وتشير السوابق التاريخية، مثل الارتفاعات الجيوسياسية في أواخر 2023 و2024 عندما جرى تداول خيارات شراء النفط الخام بأعلى علاوات لها منذ سنوات، إلى أننا ندخل دورة تقلبات كبرى.
استراتيجية سوق الخيارات وإدارة المخاطر
في سوق الخيارات، نتوقع اتساع انحراف خيارات الشراء (Call Skew) بشكل ملحوظ مع اندفاع المتحوطين لشراء حماية صعودية عند مستويات تنفيذ 95 و100 دولار. ونوصي بأن يستخدم المتداولون استراتيجيات فروق الشراء الصاعدة (Bull Call Spreads) للاستفادة من زخم الصعود مع الحد من الكلفة المرتفعة الناتجة عن تضخم التقلب الضمني. وتحد هذه الاستراتيجية من تعرضنا للمخاطر إذا ما أدت القنوات الدبلوماسية الخلفية بشكل مفاجئ إلى تهدئة الوضع.
أما متداولو التقلبات، فنقترح تطبيق استراتيجيات «السترادل» الطويلة (Long Straddles) للاستفادة من الفجوات السعرية الحادة وغير المتوقعة التي تحدث عادةً أثناء النزاعات العسكرية النشطة. كما يجب مراقبة حسابات الهامش عن كثب، إذ غالباً ما ترفع غرف المقاصة متطلبات الهامش بنسبة تتراوح بين 10% و20% خلال صدمات إمدادات الطاقة لاستيعاب مخاطر التحركات الليلية.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
