ارتفع زوج AUD/USD من مستوى يقل بقليل عن 0.7000 إلى ما دون 0.7050 بقليل يوم الثلاثاء، قبل أن يعكس اتجاهه وينهي التداولات مجدداً قرب 0.7000، دون تغيير يُذكر. وفشل تحرك السعر مجدداً عند المتوسط المتحرك الأسي (EMA) الهابط لـ50 يوماً والمتمركز فوق 0.7000 بقليل. وقد أرسلت الجيوسياسة والعوائد إشارات مختلطة: إذ امتد نشاط الضربات ضد إيران إلى الليلة العاشرة، فيما تداول النفط الخام على ارتفاع، وهي خلفية قد تغذي التضخم في أستراليا وتُبقي نزعة التشديد لدى بنك الاحتياطي الأسترالي قائمة. ويقف سعر الفائدة النقدي عند 4.35% بعد ثلاث زيادات هذا العام، كما أبقى تثبيت يونيو الباب مفتوحاً لمزيد من الرفع، مع استمرار أغلبية الاقتصاديين في توقع خطوة إضافية في اجتماع 11 أغسطس.
وعلى الجانب الأميركي، كانت الأسواق تسعّر بالكامل زيادةً من الاحتياطي الفيدرالي بحلول ديسمبر، مع احتمالات تقارب الثلثين بحلول منتصف سبتمبر، بينما اخترق USD/JPY مستوى 163.00 للمرة الأولى منذ 1986؛ وتباطأ مؤشر أسبوعي للتوظيف للأسبوع الرابع لكنه لم يُحدث أثراً يُذكر. وقدمت السلع دعماً محدوداً، إذ بقي خام الحديد عالقاً دون 100 دولار للطن، كما أضافت إجراءات الرسوم الجمركية مزيداً من الاحتكاك بعد إعلان واشنطن عن جولة جديدة بنسبة 50% ضد بضائع كندية. وتتجه الأنظار إلى تقرير القوى العاملة الأسترالي عند 01:30 بتوقيت غرينتش، حيث تشير التوقعات إلى 15 ألف وظيفة مقابل 40.3 ألفاً، وبطالة عند 4.4% ومشاركة عند 66.7%، تليه قراءات مؤشرات مديري المشتريات الأولية لشهر يوليو عند 23:00 بتوقيت غرينتش قرب 50.0 بقليل؛ فيما يجلب الأربعاء المقبل مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو وقرار الفيدرالي عند 18:00 بتوقيت غرينتش. وتشمل المستويات الرئيسية مقاومة عند متوسط 50 يوماً الأسي ثم 0.7100، ودعماً عند 0.6950 ومتوسط 200 يوم قرب 0.6900، مع بقاء التحيز الهابط قائماً ما لم يتحقق إغلاق يومي فوق 0.7050.
استراتيجيات تداول المشتقات والتمركز في السوق
نوصي متداولي المشتقات بالاستعداد لتقلبات مفاجئة، مع تجنب ملاحقة الاختراقات طالما ظل AUD/USD عالقاً قرب مستوى 0.7000. وتشير إخفاقات العملة المتكررة في تجاوز المتوسط المتحرك الأسي الهابط لـ50 يوماً إلى وجود سقف ثقيل وراسخ. وعلى المستوى التكتيكي، نفضل بيع خيارات الشراء (Call) أو بناء مراكز بيع قرب 0.7050، مع إبقاء ضوابط مخاطر صارمة فوق مستوى 0.7100 بقليل.
ضغوط السلع وإعدادات التداول المدفوعة بالأحداث
تواصل الضغوط الأساسية من سوق السلع تعزيز نظرتنا السلبية للدولار الأسترالي. فقد ظلت مخزونات موانئ خام الحديد في الصين مرتفعة بعناد قرب 150 مليون طن، ما يكبح الأسعار دون عتبة 100 دولار المحورية ويحد من تحسن شروط التبادل التجاري لأستراليا. وننصح بشراء خيارات بيع (Put) قصيرة الأجل للاستفادة من احتمال تراجع نحو مستوى الدعم المباشر عند 0.6950.
وتُعد بيانات التوظيف المرتقبة يوم الخميس أول محفز رئيسي قد يكسر حالة الجمود في السوق. ومن المرجح أن تُسرّع قراءة وظائف ضعيفة تقل عن توقعات الإجماع البالغة 15 ألفاً من الاندفاع نحو دعم المتوسط المتحرك لـ200 يوم قرب 0.6900. ولتداول هذا الحدث، نقترح استخدام استراتيجيات فروق نسبة لخيارات البيع (Ratio Put Spreads) لخفض تكلفة العلاوة المقدمة مع التمركز لاحتمال كسر هابط.
ويأتي الاختبار الحاسم يوم الأربعاء المقبل عندما تصدر بيانات التضخم الأسترالية لشهر يونيو وقرار الفيدرالي بشأن الفائدة بفارق ساعات. ومن المؤكد أن هذا الحدث المزدوج النادر سيشعل تقلبات حادة، ما يجعل الرهانات الاتجاهية البسيطة أكثر تعرضاً لانعكاسات مفاجئة. ونعتقد أن الخيار الأكثر أماناً لمتداولي المشتقات هو شراء التقلب عبر استراتيجيات سترادل (Straddles) قبل 29 يوليو، بما يتيح تحقيق مكاسب بغض النظر عن الاتجاه الذي ستكسره السوق في النهاية.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
