الخلفية الفنية ومحركات الاقتصاد الكلي لزوج AUD/USD
تراجع زوج AUD/USD نحو منطقة 0.7010 يوم الثلاثاء بعد انحساره من أعلى مستوى في أربعة أسابيع، لكنه ظل فوق عتبة 0.7000، إذ حدّت بيانات أميركية أضعف من الطلب على الدولار الأميركي. واستقر مؤشر الدولار قرب 101.00 بعد أن لامس أعلى مستوى له منذ 15 يوليو، فيما وازنت الأسواق بين توترات الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط من جهة، وبين دلائل على تباطؤ زخم التضخم من جهة أخرى.
انخفض مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في يونيو بنسبة 0.4% على أساس شهري وتباطأ المعدل السنوي إلى 3.5%؛ كما عززت بيانات أضعف لأسعار المنتجين هذا الاتجاه. واعتدلت أيضاً إشارات سوق العمل، إذ تراجع متوسط أربعة أسابيع لمؤشر التغير في التوظيف وفق ADP إلى 16.5 ألفاً من 19.25 ألفاً بعد المراجعة. ويتحول التركيز الآن إلى تقرير الوظائف الأسترالي لشهر يونيو يوم الخميس: من المتوقع أن يرتفع التوظيف بمقدار 15 ألفاً بعد 40.3 ألفاً سابقاً، مع توقع استقرار البطالة عند 4.4% وعدم تغير معدل المشاركة عند 66.7%.
وعلى الإطار الزمني لأربع ساعات، تداول الزوج عند 0.7007، أعلى من المتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة عند 0.6998 والمتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.6946، مع أرضية عند 0.7003. وسجل مؤشر القوة النسبية RSI نحو 57، بينما برزت مقاومات عند 0.7014 و0.7019، ومستويات دعم عند 0.7003 و0.6998 و0.6997.
استراتيجيات الخيارات في بيئة السوق الحالية
مع حفاظ AUD/USD على استقراره فوق المستوى المحوري 0.7000 بقليل اليوم 21 يوليو 2026، نرى فرصة مناسبة لمتداولي الخيارات للتمركز تحسباً لاحتمال حدوث اختراق. وبالنظر إلى الميل الفني الصعودي المعتدل على مخطط الأربع ساعات، نوصي بشراء خيارات شراء (Call) قصيرة الأجل بسعر تنفيذ 0.7020، بما يتيح الاستفادة من أي زخم صعودي إذا تجاوز الزوج المقاومة القريبة عند 0.7014.
ويستند ميلنا الصعودي إلى تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة، إذ انخفض بنسبة 0.4% على أساس شهري في يونيو إلى معدل سنوي 3.5%. وقد عزز هذا الاتجاه توقعات السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيواصل دورة التيسير، مع بقاء سعر الفائدة القياسي على مسار يستقر قرب 3.75% لاحقاً هذا العام. وبناءً على ذلك، نتوقع أن يواجه مؤشر الدولار صعوبة في الحفاظ على اندفاعه الأخير نحو مستوى 101.00.
المحفز الفوري لاستراتيجيات المشتقات لدينا هو تقرير التوظيف الأسترالي المرتقب لشهر يونيو يوم الخميس، حيث يتوقع اقتصاديون زيادة متواضعة قدرها 15 ألف وظيفة. ومن المرجح أن تدفع قراءة أقوى من المتوقع سوق العمل بنك الاحتياطي الأسترالي إلى الإبقاء على سعر الفائدة النقدي الرسمي ثابتاً عند مستواه المرتفع الحالي 4.35%. وللتداول على هذا الحدث، نقترح استخدام استراتيجية «السترادل» الطويل (Long Straddle) لاقتناص التقلبات الحادة المتوقعة عقب صدور البيانات.
ومع ذلك، ينبغي توخي الحذر، إذ تواصل التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط دعم الطلب على الدولار كملاذ آمن ودفع أسعار النفط الخام العالمية إلى الارتفاع. ولحماية انكشافنا الطويل على الدولار الأسترالي من أي هبوط مفاجئ في السوق، نوصي بشراء خيارات بيع (Put) رخيصة خارج نطاق السعر (Out-of-the-money) بسعر تنفيذ قريب من 0.6950. وتضمن استراتيجية التحوط هذه الحماية إذا ما أدت صدمات جيوسياسية إلى سحب الزوج مجدداً نحو متوسطه المتحرك لـ100 فترة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
