ارتفع الذهب (XAU/USD) بشكل طفيف يوم الثلاثاء، مع وجود اهتمام شرائي حول المستوى النفسي البالغ 4,000 دولار يدعم الأسعار حتى مع مراقبة المتداولين لمخاطر الشرق الأوسط. وكان المعدن يتداول قرب 4,060 دولاراً، بارتفاع 1.30% خلال اليوم، بعد أن نفّذ الجيش الأميركي لليلة العاشرة على التوالي ضربات ضد إيران، واستهدف «الحرس الثوري» الإيراني أصولاً عسكرية أميركية في أنحاء المنطقة. واستمر النشاط الدبلوماسي، إذ أفادت وكالة «أسوشيتد برس» عن محادثات تضم مسؤولين إيرانيين ووسطاء في باكستان يوم الثلاثاء، فيما قالت «رويترز» إن الوسطاء اقترحوا هدنة لمدة 10 أيام لإحياء الاتفاق المؤقت المبرم الشهر الماضي.
وبقي الدولار الأميركي مدعوماً بوصفه ملاذاً آمناً، بينما حافظ النفط على قرب أعلى مستوياته في أكثر من شهر؛ إذ استقر مؤشر الدولار الأميركي (DXY) قرب 101.00 دون تغير يُذكر. وتقيّد صعود الذهب بفعل ارتفاع أسعار الطاقة الذي يغذي مخاوف التضخم ويعزز توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي السياسة النقدية أكثر تشدداً لفترة أطول أو يرفع الفائدة، وهو ما يميل إلى تفضيل الأصول ذات العائد. فنياً، اختبر XAU/USD المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يوماً عند 4,061 دولاراً، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 45 ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) قرب 39؛ وتشمل مستويات الدعم 4,000 دولار والحد السفلي لنطاقات بولينجر عند 3,948 دولاراً، مع 3,800 دولار أدناه، فيما تقع المقاومة عند 4,174 و4,200 و4,500 دولار.
توقعات تداول الذهب والاستراتيجية
ننصح متداولي المشتقات باعتماد استراتيجية حذرة ضمن نطاق سعري على الذهب (XAU/USD) خلال الأسابيع المقبلة مع تذبذبه حول المستوى المحوري 4,060 دولاراً. وفي حين يوفر الاحتكاك الجيوسياسي في الشرق الأوسط أرضية قوية عند المستوى النفسي 4,000 دولار، فإن ارتفاع أسعار خام برنت—الذي لامس أخيراً 85 دولاراً للبرميل—يبقي توقعات التضخم مرتفعة. وبناءً عليه، نتوقع أن يظل صعود الذهب محدوداً ما دامت مخاوف التضخم المدفوعة بالطاقة قائمة.
ومع إبقاء الاحتياطي الفيدرالي الأميركي أسعار الفائدة عند مستويات تقييدية لمواجهة تضخمٍ لزج، فإن الاحتفاظ بالذهب غير المُدرّ للعائد يظل مكلفاً مقارنة بعوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات التي تدور حول 4.15%. ونقترح على متداولي الخيارات التركيز على بيع عقود الشراء خارج نطاق السعر (Out-of-the-money calls) قرب مستوى المقاومة 4,200 دولار للاستفادة من محدودية الصعود. وفي الوقت نفسه، يمكن لشراء عقود بيع وقائية (protective puts) دون الحد السفلي لنطاقات بولينجر عند 3,948 دولاراً أن يحمي المراكز الطويلة من أي تهدئة مفاجئة للتوترات في الخليج.
قوة الدولار الأميركي والمحركات الفنية
يحافظ مؤشر الدولار الأميركي (DXY) على استقراره قرب 101.00، ما يثبت أن العملة الأميركية هي حالياً الملاذ الآمن المفضل على الذهب. ونوصي المتداولين بمراقبة مؤشر DXY عن كثب، إذ إن أي تحرك باتجاه قممه الأخيرة عند 104.50 سيؤدي على الأرجح إلى تراجع حاد في XAU/USD. وبالنسبة لمتداولي العقود الآجلة، فإن بيع الذهب عند الارتفاعات باتجاه 4,170 دولاراً مع وضع أوامر وقف خسارة ضيقة أعلى بقليل من 4,200 دولار يوفر نسبة مخاطرة إلى عائد مواتية للغاية.
فنياً، يعمل المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يوماً عند 4,061 دولاراً كنقطة ارتكاز، في حين يؤكد مؤشر القوة النسبية اليومي عند 45 أن زخم الشراء لا يزال ضعيفاً. ومع ارتفاع مؤشر ADX إلى 39، بما يشير إلى اتجاهٍ أساسي قوي رغم التماسك الحالي، فإن أي اختراق في أي من الاتجاهين قد يكون حاداً. ونوصي بانتظار إغلاق يومي دون 4,000 دولار أو فوق 4,174 دولاراً قبل الالتزام برهانات اتجاهية عالية الرافعة المالية.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
