ارتفع زوج الدولار الأميركي/الدولار الكندي (USD/CAD) باتجاه منطقة 1.4060 يوم الاثنين بعد تداوله دون 1.4000، مع تراجع قوة الدولار الكندي إثر بيانات تضخم أضعف. وارتفع مؤشر الدولار الأميركي (DXY) بنحو 0.2% إلى قرب 101.00، ما دعم هذا التحرك. وانخفض مؤشر أسعار المستهلكين في كندا (CPI) بنسبة 0.4% على أساس شهري في يونيو مقابل توقعات بهبوط 0.2%، ليمحو ارتفاعاً سابقاً قدره 1.0%؛ كما تراجع المعدل السنوي إلى 2.8% من 3.2%، دون توقعات 2.9%. وتباطأ التضخم الأساسي لدى بنك كندا (BoC Core CPI) إلى 0.2% شهرياً من 0.6%، فيما انخفض المعدل السنوي إلى 2.1% من 2.2%، ما أعاد تشكيل توقعات أسعار الفائدة.
وقدّم النفط دعماً محدوداً فقط، إذ ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 1% بالقرب من 83.50 دولاراً للبرميل. كما استمد الزوج دعماً من أجواء العزوف عن المخاطر المرتبطة باتساع نطاق الهجمات بين الولايات المتحدة وإيران بما يؤثر على أهداف عسكرية والشحن والبنية التحتية للمياه. ويتحول الاهتمام إلى متوسط أربعة أسابيع لبيانات التغير في وظائف القطاع الخاص الأميركي (ADP) بعد قراءة سابقة عند 19.75 ألفاً. وعلى الرسم البياني لأربع ساعات، كان USD/CAD عند 1.4056، مع مقاومة عند 1.4066 و1.4149، بينما يقع الدعم عند 1.4051، ثم 1.4037–1.4035 و1.4029؛ ويبلغ المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة 1.4149، والمتوسط المتحرك البسيط لـ20 فترة 1.4035، ومؤشر القوة النسبية RSI قرب 51.
استراتيجيات تداول المشتقات وتوقعات الدولار الكندي
نقترح على متداولي المشتقات التموضع لاحتمال ضعف الدولار الكندي خلال الأسابيع المقبلة، إذ إن تراجع التضخم المحلي يحدّ من خيارات السياسة النقدية لدى بنك كندا. ومع تباطؤ التضخم السنوي في كندا إلى 2.8%، منخفضاً بشكل ملحوظ عن ذروته في 2022 عند 8.1%، تتزايد الضغوط على الدولار الكندي (Loonie). ونرى أن شراء خيارات الشراء (Call) على زوج USD/CAD أو استراتيجية فروق الشراء الصاعدة (Bull Call Spreads) يُعدّ نهجاً مناسباً لاقتناص هذا الزخم الصعودي.
لكن ينبغي أيضاً مراقبة سوق الطاقة، حيث يتداول خام غرب تكساس الوسيط فوق 83.50 دولاراً للبرميل وسط تصاعد توترات الشرق الأوسط. تاريخياً، يميل ارتفاع أسعار النفط بصورة مستدامة بنسبة 10% إلى دعم الدولار الكندي بنحو 1% تقريباً، وهو ما قد يدفع USD/CAD للعودة إلى الهبوط. وللتحوّط من ذلك، نوصي بوضع أوامر محددة (Limit Orders) أو شراء خيارات بيع قصيرة الأجل (Put) قرب مستوى المقاومة 1.4149.
التحليل الفني وتكتيكات التقلبات
فنياً، يتماسك الزوج فوق متوسطه المتحرك لـ20 فترة عند 1.4035 بقليل، لكنه يظل محصوراً تحت متوسطه المتحرك لـ100 فترة عند 1.4149. وننصح المتداولين باستخدام استراتيجيات مناسبة للأسواق النطاقية مثل «الكوندور الحديدي» (Iron Condor) لتحصيل العلاوة بينما يبحث السوق عن اتجاه واضح. وأي كسر مؤكد دون مستوى الدعم 1.4029 ينبغي أن يدفعنا للتحول نحو مراكز بيع على العقود الآجلة للاستفادة من موجة هبوط أعمق.
وبالنظر إلى الفترة المقبلة، يجب الاستعداد لتقارير سوق العمل الأميركية القادمة، والتي قد تؤثر بقوة في الطلب على الدولار الأميركي. وتشير البيانات السابقة إلى أن التقلبات الضمنية لزوج USD/CAD غالباً ما تقفز بأكثر من 10% في أيام صدور بيانات الوظائف الرئيسية. وللاستفادة من هذا التقلب المحتمل، يمكن شراء استراتيجية «سترادل» (Straddle) لتحقيق أرباح من التحركات السعرية الكبيرة بغض النظر عن اتجاه السوق.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
