ارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي يوم الاثنين، إذ صعد زوج AUD/USD بأكثر من 0.35% وعاد ليتجاوز مستوى 0.7000 بعد تعليقات لوزير خارجية إيران عزّزت احتمالات خفض التصعيد وساعدت على تراجع أسعار النفط من أعلى مستوياتها في شهر. واصلت الولايات المتحدة توجيه ضربات لإيران لليوم التاسع على التوالي عقب مقتل جنود أميركيين في هجمات خلال عطلة نهاية الأسبوع نُسبت إلى إيران، لكن نبرة المخاطرة في سوق العملات تحسّنت مع الإشارة إلى جهود وساطة لاستئناف المحادثات. وظل الدولار الأميركي تحت الضغط بعد أن أشارت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر يونيو والبيانات اللاحقة لمؤشر أسعار المنتجين (PPI) إلى تباطؤ التضخم بوتيرة أسرع من المتوقع، ما خفّف توقعات رفع أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يوليو.
في أستراليا، أوقف بنك الاحتياطي الأسترالي مؤقتاً دورة التشديد في يونيو بعد ثلاث زيادات في وقت سابق من العام، وأشار إلى نهج الترقب والانتظار، رغم أن تجدد الأعمال العدائية وارتفاع تكاليف الطاقة قد يعيدان طرح مبررات الزيادة الرابعة في 2024. يستهدف البنك المركزي تضخماً عند 2–3%، ويمكنه أيضاً تعديل الأوضاع الائتمانية عبر التيسير الكمي أو التشديد. وإلى جانب أسعار الفائدة، يتأثر الدولار الأسترالي بزخم الاقتصاد الصيني وأسعار السلع مثل خام الحديد، أكبر صادرات أستراليا بقيمة 118 مليار دولار سنوياً وفق بيانات 2021، إلى جانب تغيّرات الميزان التجاري والشهية العامة للمخاطرة.
الطرح الصعودي على المدى القريب ودليل المشتقات
مع عودة زوج AUD/USD للاختراق فوق المستوى المحوري 0.7000 وتسجيله نموذج «الابتلاع الصعودي»، نرى نقطة دخول مناسبة لمشتري المشتقات على المدى القريب. هذا الزخم الصعودي المفاجئ مدعوم بقوة بانحسار التوترات في الشرق الأوسط وتراجع أسعار النفط الخام التي انخفضت من قممها الأخيرة خلال شهر. نقترح على المتداولين إعطاء الأولوية لخيارات الشراء قصيرة الأجل (Calls) أو عقود المستقبليات الطويلة للاستفادة من موجة «الإقبال على المخاطرة» الحالية.
وتتعزز رؤيتنا أيضاً بضعف بيانات التضخم الأميركية، إذ تباطأت قراءات مؤشر أسعار المستهلكين مؤخراً بوتيرة أسرع من المتوقع، ما دفع مؤشر الدولار الأميركي للتراجع باتجاه مستوى 101.00. تاريخياً، عندما يُتوقع أن يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن التشديد في وقت تواجه فيه بنوك مركزية أخرى ضغوط تضخم محلية مستمرة، يميل الدولار الأسترالي إلى التفوق. وبناءً على ذلك، يمكن لمتداولي المشتقات الاستفادة من هذا التباين عبر بيع عقود الدولار الأميركي الآجلة مقابل الدولار الأسترالي.
تقلبات مدفوعة بالأحداث ودعم السلع
بالنظر إلى يوم الخميس المقبل، ينبغي الاستعداد لارتفاع التقلبات مع صدور أحدث بيانات التوظيف ونشاط الأعمال في أستراليا. وقد تدفع أرقام الوظائف الأقوى من المتوقع بنك الاحتياطي الأسترالي إلى التخلي عن توقف يونيو وتقديم زيادة رابعة في أسعار الفائدة هذا العام. ولتداول هذا الحدث عالي التأثير بصورة أكثر أماناً، نوصي باستخدام استراتيجيات «الاسترادل» (Straddles) عبر الخيارات لاقتناص اختراق حاد في أي من الاتجاهين.
وأخيراً، ينبغي مراقبة أسعار خام الحديد عن كثب، والتي استقرت مؤخراً قرب 110 دولارات للطن مدفوعة بطلب ثابت من مصانع الصلب الصينية. وبما أن أستراليا مُصدّر رئيسي للسلع، فإن هذا التسعير المتماسك يعزز مباشرة الميزان التجاري للبلاد ويدعم الدولار الأسترالي. ننصح ببناء استراتيجيات «فروق شراء صعودية» (Bull Call Spreads) أطول أجلاً للاستفادة من هذا الدعم الهيكلي للسلع خلال الأسابيع المقبلة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
