عاد زوج NZD/USD إلى اتجاهه الصاعد الأوسع يوم الاثنين بعد جلستين من التراجع الطفيف، مع ضغط السعر على منطقة مقاومة بين 0.5860 و0.5865 وتداوله قرب 0.5862. وجاء الدعم من تباعد السياسة النقدية: إذ رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي أسعار الفائدة في وقت سابق من يوليو وأشار إلى مزيد من التشديد، في حين أن تراجع التضخم الأميركي الأسبوع الماضي خفّض توقعات رفع قريب للفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وقد ساعد ذلك على موازنة حساسية الدولار النيوزيلندي لتدهور شهية المخاطرة المرتبط بتوترات الولايات المتحدة–إيران وارتفاع أسعار النفط الخام.
ومن منظور فني، لا يزال الزوج فوق خط اتجاه صاعد تمت استعادته، ما يبقي التحيّز قصير الأجل إيجابياً. ويقترب مؤشر القوة النسبية (14) على إطار الأربع ساعات من مستوى 70، بينما يبدأ مؤشر MACD في التراجع، ما يشير إلى أوضاع ممتدة وتلاشي الزخم. وتقع المقاومة الفورية عند 0.5865، متطابقة مع قمتي 15 يونيو و15 يوليو، ثم 0.5910، وهي منطقة دعم سابقة مرتبطة بقاع 1 يونيو. وعلى الجانب الهابط، يتمركز دعم خط الاتجاه قرب 0.5835، ثم 0.5825 وهو قاع الجمعة، مع دعم إضافي قرب قمتي 10 و13 يوليو مباشرة دون 0.5800.
استراتيجية تداول المشتقات وإشارات التشبع الشرائي
نقترح على متداولي المشتقات توخي الحذر مع اختبار NZD/USD لمقاومة محورية قرب 0.5860 ضمن اتجاه صاعد متجدد. ومع اقتراب مؤشر القوة النسبية (RSI) على إطار الأربع ساعات من 70، يُظهر السوق أوضاع تشبع شرائي قد تُحفّز تراجعاً قصير الأجل. للاستفادة من ذلك، نوصي متداولي الخيارات بالنظر في شراء خيارات بيع (Put) قصيرة الأجل قرب 0.5865 للتحوّط من احتمال هبوط باتجاه مستوى الدعم 0.5835.
وعلى الرغم من الإشارات الفنية الدالة على التشبع الشرائي، يظل الأفق المتوسط الأجل مدعوماً باتساع فارق أسعار الفائدة بين نيوزيلندا والولايات المتحدة. فرفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي الأخير للفائدة يتباين بحدة مع الموقف الأكثر ليونة للاحتياطي الفيدرالي عقب بيانات تضخم أميركية ضعيفة، ما خفّف الآمال بشأن أي زيادات أميركية قريبة للفائدة. ونرى أن هذا التباعد النقدي سيحدّ من مخاطر الهبوط، ما يجعل أي تراجع باتجاه 0.5800 نقطة دخول جذابة لشراء خيارات شراء (Call) طويلة.
المخاطر الجيوسياسية وديناميكيات العوائد والإعدادات التكتيكية
كما يجب متابعة تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، والتي دفعت أسعار خام برنت للارتفاع وعادةً ما تضغط على الدولار النيوزيلندي الحساس للمخاطر. إلا أن صمود العملة أمام تدفقات العزوف عن المخاطر يعكس قوة الطلب الحالي الباحث عن العائد. وبالنسبة لمتداولي العقود الآجلة، نوصي بالإبقاء على أوامر وقف خسارة محكمة أسفل 0.5825 لإدارة أي قفزات مفاجئة في التقلبات نتيجة هذه التطورات الجيوسياسية.
إذا نجح المشترون في اختراق مستوى 0.5865 والثبات فوقه، نتوقع تحركاً سريعاً نحو المقاومة الرئيسية التالية عند 0.5910. وفي المقابل، فإن الإخفاق في كسر هذا السقف يرجّح عودة الزوج لاختبار دعم خط الاتجاه الصاعد عند 0.5835. ونوصي بهيكلة استراتيجيات ضمن نطاق عرضي، مثل «آيرون كوندور»، للاستفادة من هذا التماسك إذا لم يتحقق الاختراق خلال هذا الأسبوع.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
