بدأ خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الأسبوع على نبرة أكثر قوة، مسجلاً أعلى مستوى في أكثر من شهر قرب 84.40–84.45 دولاراً خلال التعاملات الآسيوية، ليستقر لاحقاً قرب 83.50 دولاراً، في ظل تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وتقارير عن إغلاق مضيق هرمز، ما أجّج مخاوف الإمدادات. وتمتد هذه الحركة لتعزيز الارتداد من قاع متعدد الأشهر سُجّل في وقت سابق من يوليو، بما يُبقي انحياز السوق مائلاً للصعود.
من الناحية الفنية، عزز اختراق الأسبوع الماضي لمتوسط الحركة البسيط (SMA) لـ200 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات، إلى جانب التقدم فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% لموجة الهبوط بين مايو ويوليو، من الظروف الإيجابية. ولا تزال مؤشرات الزخم مرتفعة؛ إذ يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 76 ضمن مناطق التشبع الشرائي، فيما يبقى مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابياً. وتتمثل مستويات الصعود التالية في تصحيح 50.0% عند 85.84 دولاراً ومستوى فيبوناتشي 61.8% عند 90.28 دولاراً، تليهما مستويات 96.59 و104.64 دولاراً. أما الدعم فيقع عند 81.40 دولاراً، ثم 75.91 دولاراً ومتوسط 200 فترة عند 76.97 دولاراً، مع أرضية إضافية قرب 67.04 دولاراً.
فرص لمتداولي المشتقات وسط تصاعد المخاطر الجيوسياسية
نرى أن على متداولي المشتقات الاستفادة من الزخم الصعودي الحالي عبر بناء مراكز شراء في عقود خام غرب تكساس الآجلة وخيارات الشراء (Call) خلال الأسابيع المقبلة. إن تصاعد التوترات قرب مضيق هرمز—الذي تمر عبره نحو 20.5 مليون برميل نفط يومياً، أي ما يقارب 20% من الاستهلاك العالمي للسوائل النفطية—يدفع علاوة مخاطر جيوسياسية مرتفعة. تاريخياً، أدت اضطرابات إمداد مماثلة في الشرق الأوسط إلى قفزات سعرية سريعة تتراوح بين 10% و15%، ما يدعم فرضية استمرار الضغوط الصعودية.
الأهداف الفنية واستراتيجيات إدارة المخاطر
فنياً، نستهدف مستوى مقاومة فيبوناتشي الفوري عند 85.84 دولاراً، مع التركيز على المستوى المحوري 90.28 دولاراً إذا استمرت معوقات الإمداد. ومع تحليق مؤشر RSI اليومي حول 76 وبقاء MACD في منطقة إيجابية واضحة، يُظهر السوق زخماً صاعداً قوياً رغم كونه في حالة تشبع شرائي من منظور فني. ويمكن لمتداولي المشتقات استخدام استراتيجيات «سبريد» شراء صاعد (Bull Call Spread) لتقليل تكلفة العلاوة المدفوعة مقدماً مع الاحتفاظ بقدرة الاستفادة من الأهداف السعرية الأعلى.
وللتحوط من انعكاسات مفاجئة في السوق، ننصح بوضع أوامر إيقاف خسارة أو شراء خيارات بيع وقائية (Protective Puts) أسفل مستوى الدعم الرئيسي عند 81.40 دولاراً بقليل. وإذا فشل هذا المستوى في الصمود، فقد يتراجع خام غرب تكساس بسرعة باتجاه متوسط الحركة البسيط لـ200 فترة قرب 76.97 دولاراً. إن تطبيق هذه الاستراتيجيات المشددة لتخفيف المخاطر يضمن بقاءنا محميين في حال أدت تسويات دبلوماسية مفاجئة إلى تبديد علاوة المخاطر الجيوسياسية الحالية بسرعة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
