قالت قوات الحرس الثوري الإسلامي الإيراني إنه لن يتم تصدير أي نفط أو غاز عبر مضيق هرمز طالما استمرت الهجمات الأميركية، وفقاً لوكالة «تسنيم» يوم الجمعة. وأضافت أنها شنت هجوماً على مركز قيادة أميركي في التنف بسوريا، واستهدفت بشكل منفصل رادار مراقبة بحرياً أميركياً في عُمان. وتشير هذه التصريحات إلى تصاعد المخاطر الأمنية الإقليمية حول أحد أهم مسارات عبور الطاقة عالمياً.
وارتفعت أسعار النفط بشكل طفيف استجابةً لذلك، إذ صعد خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.37% إلى 79.22 دولاراً وقت كتابة هذا التقرير. ويُعد خام غرب تكساس الوسيط معياراً للخام الأميركي يتم تداوله عبر مركز كوشينغ، وعادةً ما يتحدد سعره وفق توازنات العرض والطلب، والاضطرابات الجيوسياسية والعقوبات، وقرارات السياسات الصادرة عن «أوبك» وتحالف «أوبك+» الأوسع. كما يؤثر الدولار الأميركي على التسعير، إذ يُتداول النفط إلى حد كبير بالدولار. وتضيف بيانات المخزونات عاملاً مؤثراً آخر؛ إذ غالباً ما تتقارب التقارير الأسبوعية الصادرة عن معهد البترول الأميركي (API) وإدارة معلومات الطاقة الأميركية (EIA)، لتبقى ضمن 1% من بعضها البعض في 75% من الوقت.
مخاطر سوق الطاقة واستراتيجيات التداول
في ضوء تصاعد التهديدات بإغلاق مضيق هرمز، نوصي متداولي المشتقات بالاستعداد لتقلبات حادة للغاية في سوق النفط. فهذا الممر المائي الضيق يُعد أهم نقطة اختناق في العالم، إذ يمر عبره نحو 20 مليون برميل من النفط يومياً، أي ما يقارب 20% من الاستهلاك العالمي من المنتجات البترولية. ومع تداول خام غرب تكساس الوسيط حالياً عند 79.22 دولاراً، فإن أي اضطرابات—even وإن كانت محدودة—في الشحن قد تؤدي إلى قفزات سريعة في الأسعار.
وننصح المتداولين بالنظر في خيارات الشراء (Call Options) على خام غرب تكساس الوسيط قصيرة الأجل وخارج نطاق السعر (Out-of-the-money) للاستفادة من صدمات الارتفاع المفاجئة. تاريخياً، أدت حالات الاحتكاك الجيوسياسي الحاد في هذه المنطقة إلى رفع علاوة النفط بنحو 5% إلى 10% خلال أيام معدودة. وبدلاً من ذلك، يتيح شراء استراتيجيات «السترادل» (Straddles) إمكانية تحقيق أرباح من التحركات السعرية الكبيرة في أي من الاتجاهين مع تطور المشهد العسكري.
اعتبارات تكتيكية وإدارة المخاطر
كما ينبغي مراقبة بيانات المخزون الأسبوعية المرتقبة من إدارة معلومات الطاقة الأميركية (EIA) لمعرفة ما إذا كانت الإمدادات الفعلية بدأت تتجه إلى التشدد. فإذا تراجعت المخزونات الأميركية بالتزامن مع ارتفاع توترات الشرق الأوسط، فقد تكون قوة الدفع الصعودية لعقود الخام الآجلة شديدة للغاية. ويجب الالتزام بإدارة مخاطر منضبطة وأوامر وقف خسارة محكمة للتعامل مع التقلبات الحادة المتوقعة في الهوامش خلال الأسابيع المقبلة.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
