استراتيجية تداول EUR/USD: مراقبة المقاومة الرئيسية لاختراق صاعد
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) يوم الخميس باتجاه أعلى نطاقه الشهري بالقرب من 1.1485، حيث جرى تداول الزوج عند 1.1469 بعد مكاسب بنحو 0.85% خلال الأيام الثلاثة الماضية. وتراجع الدولار الأمريكي عقب بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر يونيو التي سجلت انكماشاً خلافاً للتوقعات، ما عزز الرسالة الانكماشية التي أظهرتها بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأضعف في اليوم السابق. وأدى هذا التحول في بيانات التضخم إلى خفض تسعير الأسواق لاحتمال رفع قريب لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، بينما واصل مسؤولون في البنك المركزي الأوروبي (ECB) الدفاع عن سياسة أكثر تشدداً رغم أن الإنتاج الصناعي لشهر يونيو أظهر انكماشاً غير متوقع.
من منظور فني، يستقر مؤشر القوة النسبية (14) على الإطار الزمني لأربع ساعات قرب 63، فيما يظل مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة الإيجابية. وتتجمع المقاومة بين 1.1485 ومنطقة تصحيح فيبوناتشي 38.2% قرب 1.1500، على أن يفتح الاختراق الصعودي الطريق نحو قمم 16 و17 يونيو قرب 1.1620. ويظهر الدعم عند قاع 14 يوليو عند 1.1378، ثم القاع المسجل منذ بداية العام عند 1.1324، يليه قاع أواخر مايو 2025 عند 1.1210.
فرصة اختراق صعودي في ظل تباين السياسات
نوصي متداولي المشتقات بمراقبة مستوى 1.1485 على زوج EUR/USD عن كثب لاحتمال حدوث اختراق صعودي خلال الأسابيع المقبلة. وإذا نجح الزوج في تجاوز منطقة المقاومة 1.1500، فينبغي التموضع لاستهداف موجة صعود نحو 1.1620 عبر خيارات الشراء (Long Call Options). وتستند هذه النظرة الإيجابية إلى زخم قوي، إذ يتمركز مؤشر القوة النسبية على الأربع ساعات حالياً قرب مستوى صحي عند 63.
وتدعم توقعاتنا الإيجابية بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة، حيث انكمش مؤشر أسعار المنتجين بشكل غير متوقع بالتزامن مع تباطؤ أسعار المستهلكين. تاريخياً، عندما يتراجع تضخم الجملة وتضخم المستهلك في الولايات المتحدة بسرعة أكبر من المتوقع، ينخفض مؤشر الدولار الأمريكي بمتوسط 1.5% خلال الشهر التالي مع تلاشي توقعات رفع الفائدة. وقد أجبر هذا الاتجاه التباطئي المستثمرين على تقليص توقعاتهم لزيادات مستقبلية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ما أضعف الدولار.
وعلى الجانب الآخر من الأطلسي، تسهم التصريحات المتشددة من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على متانة اليورو رغم ضعف بيانات الإنتاج الصناعي. كما أن تضخم منطقة اليورو تاريخياً يميل إلى الثبات خلال هذه المراحل الاقتصادية، ما يمنح المركزي الأوروبي مبرراً إضافياً للدفع نحو أسعار فائدة أعلى. ويجعل هذا التباين في السياسات بين الفيدرالي والمركزي الأوروبي خيارات الشراء على EUR/USD رهاناً جذاباً.
مخاطر الهبوط: حماية تكتيكية دون مستويات الدعم
لكن، إذا أخفق الزوج في اختراق سقف 1.1500، فينبغي الاستعداد لشراء خيارات بيع قصيرة الأجل (Short-term Put Options) تستهدف الدعم عند 1.1378. وقد يكشف مزيد من التراجع عن القاع المسجل منذ بداية العام عند 1.1324، أو حتى قاع أواخر مايو 2025 عند 1.1210. وبما أن مؤشرات الزخم الحالية لا تزال إيجابية، فمن الأنسب إبقاء أدوات التحوط الهبوطية ضمن نطاق ضيق، مع التركيز بالدرجة الأولى على احتمالات الاختراق الصعودي.
ابدأ التداول الآن — انقر هنا لفتح حسابك الحقيقي في VT Markets.
