تم تداول عقود E-mini S&P لشهر يونيو أعلى مستوى الدعم عند 7,350/7,330 بمقدار 9 نقاط، لترتد إلى 7,400 وتدخل في مقاومة ثانوية عند 7,423/7,428 قبل أن تتراجع مجدداً إلى 7,407. ثم دفعت العقود إلى الأعلى مرة أخرى، لتسجل قمة عند مستوى يزيد 11 نقطة فوق 7,465، قبل أن تهبط لاحقاً إلى 7,411. وحددت المذكرة نطاق تماسك محتمل بين 7,350/7,330 و7,520/7,530، مع نطاق أقصر أجلاً بين 7,360 و7,460/7,470. وشملت مستويات التداول المشار إليها أوامر وقف خسارة أسفل 7,300 لمراكز الشراء قرب الدعم؛ كما أن الكسر دون 7,300 يستهدف 7,280/7,275، ثم 7,255/7,250 وربما 7,225/7,220، مع الإشارة إلى دعم عند 7,200/7,185. وعلى الجانب الصاعد، تم تحديد محفزات عند 7,435 لاستهداف 7,445 و7,460/7,465، إضافة إلى كسر فوق 7,475 باتجاه 7,490/7,495 وفوق 7,500 باتجاه 7,520/7,530، مع وقف فوق 7,545.
تعافت عقود E-mini Nasdaq لشهر يونيو لتستقر فوق 29,100/29,000، ممددة الحركة إلى 29,743. وتم تحديد الدعم عند 29,300/29,200 مع أوامر وقف أسفل 29,100، بينما قد يعرض الكسر هبوطاً نحو 28,950/28,850 مع أوامر وقف أسفل 28,750؛ ودون 28,750 كانت المنطقة التالية المشار إليها 27,950/27,900. وشملت معايير إضافية أوامر وقف أسفل 27,700، واحتمال ارتداد باتجاه 29,000، ومخاطر هبوط إلى 27,000 إذا تم كسر 27,700. وعلى الجانب الصاعد، ارتبط الثبات فوق 29,300/29,200 بإعادة اختبار 29,743 وربما 29,780/29,800، مع استهداف كسر أعلى لمستويات 30,000/30,100 وأوامر وقف فوق 30,200 لمراكز البيع.
E-mini S&P 500: Strategies for Consolidation and Range Trading
بالنسبة لعقود E-mini S&P الآجلة، نرى أن السوق تدخل مرحلة تماسك بعد موجة الصعود الأخيرة. وبدلاً من اتجاه قوي، نتوقع أن تتحرك الأسعار ذهاباً وإياباً ضمن نطاق أطول أجلاً يقارب 7,330 إلى 7,530. وتدعم هذه الرؤية أحدث بيانات تقرير الوظائف لشهر مايو، والذي أظهر زيادة معتدلة قدرها 195 ألف وظيفة، إلى جانب استمرار ثبات التضخم الأساسي (Core CPI) عند 3.1%، ما يمنح الاحتياطي الفيدرالي أسباباً محدودة لتغيير سياسته.
وخلال الأسابيع المقبلة، يعني ذلك ضرورة تعديل استراتيجية التداول بما يتناسب مع هذا التحرك الجانبي. وقد استقر مؤشر التقلبات (VIX) ضمن نطاق 16-18، ما يشير إلى أن المتداولين لا يسعرون حالياً حركة كبيرة صعوداً أو هبوطاً. ونرى أن هذه المرحلة تتطلب الصبر وتجنب ملاحقة اختراقات يُرجح أن تفشل.
خطتنا تتمثل في الشراء قرب مستوى الدعم القوي حول 7,350/7,330، مع وضع أوامر وقف الخسارة أسفل 7,300. وعلى الجانب الصاعد، سنترقب كسر مستوى 7,475 بوصفه إشارة شراء لحركة سريعة باتجاه منطقة 7,495. ومع ذلك، نعتبر منطقة 7,520/7,530 مستوى مقاومة مهم، قد ننظر عنده في جني الأرباح أو فتح مراكز بيع.
كما يجب الاستعداد لاحتمال حدوث كسر هابط إذا لم يصمد الدعم. فالكسر المستدام دون 7,300 سيكون بالنسبة لنا إشارة بيع واضحة، مع أهداف هبوط أولية عند 7,280 ثم 7,250. ويذكرنا هذا التذبذب الجانبي بصيف 2023، حين استوعب السوق المكاسب لعدة أسابيع قبل أن يختار اتجاهاً.
E-mini Nasdaq 100: Buy-On-Dip and Key Technical Levels
بالنسبة لعقود E-mini Nasdaq، نرى صورة أكثر متانة وسنواصل الشراء عند التراجعات. فقد كان التعافي من مستوى 29,000 قوياً، ونعتقد أن المشترين ينتظرون على الهامش فرصاً مناسبة. وأول مستوى نهتم به للشراء هو منطقة الدعم عند 29,300/29,200.
ومع إشارة الاحتياطي الفيدرالي إلى أن خفض الفائدة غير مرجح قبل الربع الرابع، ستظل أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى المحرك الرئيسي لمؤشر ناسداك. ونرى أن الثبات فوق 29,200 يتيح اختباراً آخر للقمم الأخيرة قرب 29,750. أما الكسر الواضح فوق 29,800 فسيكون المحفز لدينا لاستهداف المقاومة النفسية الرئيسية عند 30,000.
وسنستخدم منطقة 30,000/30,100 كمستوى لجني الأرباح على مراكز الشراء وربما البحث عن فرص بيع، مع وقف خسارة فوق 30,200. وتتمثل المخاطرة الأساسية لرؤيتنا الإيجابية تجاه ناسداك في كسر دون 28,750؛ إذ من المرجح أن يشير هذا التحرك إلى تصحيح أعمق باتجاه الدعم الأقوى قرب 27,950.
