يتعافى زوج AUD/USD مع تراجع قوة الدولار الأميركي وتمسّك «الاحتياطي الأسترالي» بنبرة متشددة
سجّل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأميركي (AUD/USD) ارتفاعاً طفيفاً خلال تداولات آسيا صباح الخميس، مستعيداً جزءاً من خسائر الجلسة السابقة التي دفعته للهبوط دون مستوى 0.7000، مرتداً من أدنى مستوى أسبوعي. وتم تداول الزوج قرب 0.7040، بارتفاع يقارب 0.40% خلال اليوم، مع تراجع الدولار الأميركي. وتراجع مؤشر الدولار (DXY) من أعلى مستوياته منذ أواخر مارس، في حركة ارتبطت بتجدّد التفاؤل حيال إمكانية التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران لإنهاء الحرب وإعادة فتح مضيق هرمز. وفي سياق منفصل، حافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على ميل متشدد عبر الإشارة إلى أن مزيداً من رفع الفائدة قد يكون ممكناً إذا ظل التضخم مرتفعاً، فيما حدّت توقعات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي (Fed) برفع الفائدة في ديسمبر من الضغوط السلبية على العملة الأميركية.
من الناحية الفنية، أبقت الإخفاقات المتكررة هذا الأسبوع قرب نقطة دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) الميل العام مائلاً إلى الهبوط، كما بقي الزوج دون مستوى تصحيح 50% لموجة الصعود بين مارس ومايو. كذلك مالت مؤشرات الزخم إلى السلبية: إذ استقر مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 42، بينما كان مؤشر التقارب/التباعد للمتوسطات المتحركة (MACD) سلبياً بشكل طفيف. وتم تحديد المقاومة عند مستوى تصحيح 50% قرب 0.7054، ثم المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند نحو 0.7085، مع مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 0.7106 ومستوى 23.6% قرب 0.7171. أما مستويات الدعم فذُكرت عند نقطة فيبوناتشي 61.8% البالغة 0.7002، تليها 0.6928 عند 78.6%، ثم قاع تأرجح سابق قرب 0.6834.
المحركات الأساسية وراء تحركات AUD/USD
نشهد تعافي زوج AUD/USD باتجاه 0.7040 بعد هبوطه دون مستوى 0.7000. ويعود ذلك في الأساس إلى تراجع الدولار الأميركي، حيث انخفض مؤشر DXY من قمم أوائل يونيو فوق 105.5 إلى نحو 105.1. ويأتي هذا الضعف مع تجدّد التفاؤل بشأن المحادثات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران، ما يقلّص في الوقت الراهن جاذبية الدولار كملاذ آمن.
كما يتلقى الدولار الأسترالي دعماً من النبرة المتشددة الأخيرة لبنك الاحتياطي الأسترالي. فمع إظهار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الفصلي (CPI) أن التضخم لا يزال عند 3.8%، وهو أعلى بكثير من مستهدف البنك، تقوم الأسواق بتسعير احتمال إجراء المزيد من زيادات الفائدة. ويشكّل هذا الضغط الأساسي أرضية داعمة للعملة.
لكننا نعتقد أن أي موجات صعود قوية ستظل محدودة بفعل توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأميركي. فقد جاءت أحدث بيانات الوظائف الأميركية أقوى من المتوقع، ما يعزز مبررات «الفيدرالي» للإبقاء على الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وفي الواقع، تُظهر أداة CME FedWatch حالياً احتمالاً يزيد على 65% لرفع الفائدة بحلول ديسمبر، وهو ما يُفترض أن يحدّ من تراجع الدولار الأميركي.
الآفاق الفنية واستراتيجيات التداول
من منظور فني، نرى أن فشل هذا الأسبوع في الحفاظ على التداول فوق المتوسط المتحرك لـ100 يوم قرب 0.7085 يُعد إشارة سلبية. وقد ننظر في بيع فروق خيارات الشراء (Call Spreads) مع مستوى تنفيذ قصير فوق 0.7085 للاستفادة من محدودية الصعود. تتيح هذه الاستراتيجية تحقيق ربح إذا بقي الزوج دون تلك المقاومة أو اتجه للانخفاض، مع تحديد المخاطر.
ويبقى مستوى 0.7000 النفسي هو الدعم الأهم للمراقبة. وإذا شهدنا كسراً حاسماً دونه، فسنتطلع إلى شراء خيارات البيع (Put Options) أو بناء مراكز بيع تستهدف منطقة الدعم التالية قرب 0.6928. تاريخياً، يمكن أن تؤدي كسور الأرقام الدائرية الرئيسية مثل 0.7000 إلى تسريع ضغوط البيع.
